Четыре стратегии повышения TVL для приложений Децентрализованные финансы

Повышение общей заблокированной стоимости ( TVL ) является основной целью многих проектов Децентрализованные финансы ( DeFi ). Ниже приведены четыре распространенные стратегии повышения TVL:

1. Ожидания от стимулов токенов

Этот метод привлекает ликвидность через активность по начислению, что обеспечивает высокое соотношение затрат и доходов. На начальном этапе проекта не требуется реальных затрат, достаточно предоставить пользователям ожидания получения токенов в будущем.

В экосистеме Децентрализованных финансов существует две основные группы пользователей: трейдеры и ранние участники. Трейдеры получают прибыль от торговли на вторичном рынке, в то время как ранние участники получают возможность участвовать в airdrop-ах, участвуя в ранних мероприятиях проекта.

Для проектов с нераспределенными токенами проведение аирдропов является отличным маркетинговым инструментом. Предоставляя ранним пользователям бонусные баллы, можно привлечь их к участию и ожиданию будущей возможности обмена на токены платформы, таким образом привлекая пользователей и создавая сообщество без существенных финансовых вложений.

2. Кросс-проектное сотрудничество

Этот подход зависит от ресурсов и каналов самого проекта, по сути это обмен ресурсами. Например, позволяет пользователям использовать токены других проектов в качестве залога или средства платежа на платформе.

Типичный пример - это сотрудничество одного L2 проекта биткойна с одним протоколом стейкинга биткойна. После выпуска токенов L2 проекта, чтобы сохранить ликвидность в экосистеме, он сотрудничает с протоколом стейкинга, чтобы привлечь ликвидность в последний. Протокол стейкинга таким образом становится крупнейшей платформой для стейкинга биткойнов, но поддерживает только этот L2, в конечном итоге достигая взаимовыгодного результата.

3. Стимулирование доходов

Ликвидный майнинг является типичной практикой, которая заключается в создании ликвидных пулов и предоставлении вознаграждений за торговые сборы, чтобы привлечь пользователей к вложению активов. Этот способ может быстро увеличить TVL, но необходимо разработать разумный механизм вознаграждений, чтобы избежать чрезмерных вознаграждений, приводящих к инфляции, а также уделить внимание управлению рисками.

4. Создание новых активов

Ликвидное стейкинг и повторное стейкинг привлекают дополнительные средства, создавая новые активы. Например, выпуск сертификатов на стейкинг ETH не только повышает ликвидность уже заложенных активов, но и создает новые инвестиционные возможности, привлекая больше капитала.

Однако этот метод также связан с рисками. Если в каком-либо звене цепочки возникают проблемы с токенами, это может повлиять на всю связанную экосистему. Например, если возникают проблемы с сертификатом стейкинга ETH, это не только повлияет на стабильность механизма PoS Ethereum, но и затронет различные протоколы повторного стейкинга, принимающие этот сертификат.

Приоритеты стратегии

С точки зрения команды проекта, при максимизации капитальной эффективности приоритет этих четырех стратегий выглядит следующим образом:

1. Ожидания от токенов: низкие затраты и высокая доходность
2. Кросс-проектное сотрудничество: низкие затраты, в основном обмен ресурсами
3. Стимулирование доходов: высокие затраты, необходимо делиться доходами платформы
4. Создание новых активов: наивысшие затраты, требуется поддерживать ликвидность новых активов

Однако в реальной практике командам проектов необходимо адаптировать приоритеты стратегий в зависимости от собственных ресурсов, рыночной ситуации и конкретных целей. Эти стратегии не являются взаим排排, их можно гибко комбинировать в зависимости от потребностей на разных этапах и обратной связи с рынка.