Безумное путешествие рынка Биткойна в 2024 году: анализ спроса и предложения и перспективы на будущее

В 2024 году рынок цифровых криптовалют демонстрирует беспрецедентный рост, особенно выделяется производительность Биткойна. В течение последнего месяца цена Биткойна возросла более чем на 50%, что привлекло широкое внимание к рынку. Давайте глубже рассмотрим причины этого явления и сможет ли этот бум продолжиться.

Рост цены любого актива невозможен без двух ключевых факторов: сокращения предложения и увеличения спроса. Мы проведем детальный анализ с двух сторон: предложения и спроса.

Анализ предложения

С учетом того, что Биткойн продолжает сокращаться вдвое, влияние предложения на цену постепенно ослабевает, но нам все еще нужно обращать внимание на потенциальное давление на продажу:

1. Новое количество Биткойн ограничено, меньше 2 миллионов токенов, и скоро произойдет очередное деление, что еще больше снизит новое предложение.
2. Долгосрительное удержание майнерами составляет более 1,8 миллиона токенов, что показывает тенденцию к стабильному удержанию.
3. Количество Биткойн на счетах с долгосрочным хранением продолжает расти, в настоящее время составляет около 14900000 токенов.
4. Высокая ликвидность Биткойна ограничена, его рыночная капитализация составляет менее 350 миллиардов долларов, что объясняет, почему постоянная покупка в 500 миллионов долларов в день может привести к столь значительному росту цен.

Анализ спроса

Рост спроса в основном обусловлен следующими факторами:

1. Новая ликвидность, созданная ETF
2. Рост стоимости активов состоятельных групп
3. Финансовые операции более привлекательны по сравнению с краткосрочными инвестициями
4. Для фондов Биткойн становится значимой инвестиционной опцией
5. Биткойн как центр внимания рынка

ETF: Уникальный катализатор текущего бычьего рынка

Одобрение ETF на Биткойн открыло двери традиционного финансового рынка для криптовалютной сферы. Это не только принесло Биткойну легальные средства, но и сделало его единственным вариантом инвестиций для традиционных финансов в криптомире.

Дефляционные характеристики Биткойна делают его легким объектом для формирования инвестиционного ажиотажа. Постоянные покупки со стороны фондов могут поднять цену, а фонды с отличными результатами могут привлечь больше средств, что дополнительно увеличивает инвестиции в Биткойн. В то же время фонды, не владеющие Биткойном, могут столкнуться с давлением из-за результатов.

За последний месяц средний ежедневный чистый покупательский объем около 500 миллионов долларов привел к более чем 50% росту рынка. Это крайне редко встречается на традиционных финансовых рынках.

Запуск ETF также повысил ликвидность Биткойна. Масштаб и ликвидность традиционных финансовых рынков достаточно, чтобы поддержать Биткойн на более высоком уровне оценки.

Предпочтения состоятельных групп

Рыночное исследование показывает, что состоятельные инвесторы в области криптовалют в бычьем рынке склонны держать большую долю Биткойн, в то время как доля владения среди среднего класса и ниже относительно низка. Такое распределение подразумевает, что Биткойн в основном сосредоточен в руках богатых и институциональных инвесторов.

Согласно эффекту Матфея, активы, которыми владеют богатые, как правило, продолжают увеличиваться в цене. Поэтому активы, которые предпочитают богатые, такие как Биткойн, вероятно, будут продолжать расти в цене.

Стратегические соображения финансовых учреждений

Для финансовых учреждений Биткойн является не только инвестиционным активом, но и важным финансовым рынком. Потеря права на ценообразование Биткойна означает утрату права голоса в будущем финансовом стабилизаторе, что является стратегическим провалом для любой страны и финансового рынка.

Таким образом, глобальный традиционный финансовый капитал вероятнее всего будет формировать новый раунд инвестиционного бума в процессе постоянного накопления, а не объединяться для снижения цен.

Биткойн：Улюбленец Уолл-Стрит

Для традиционных финансовых рынков Биткойн по-прежнему является относительно нишевым классом активов. Тем не менее, его низкая корреляция и высокий потенциал делают его идеальным инструментом для диверсификации инвестиционного портфеля.

Для управляющих фондами умеренное распределение Биткойна может привести как к значительным доходам, так и не оказать чрезмерного влияния на общие результаты из-за его волатильности. Это делает Биткойн идеальным выбором для управляющих фондами.

Биткойн экосистемы самоусиления

Экосистема Биткойна переживает беспрецедентное расширение. Множество проектов Layer2 и инскрипций прилагают усилия для получения трафика из экосистемы Биткойна, что, в свою очередь, еще больше укрепляет рыночные позиции Биткойна.

Заключение

Анализируя факторы предложения и спроса, мы можем видеть, что все факторы способствуют росту цены Биткойна. Предложение продолжает снижаться, в то время как спрос значительно увеличивается по многим направлениям. Поэтому Биткойн, вероятно, станет одной из самых привлекательных инвестиционных возможностей в 2024 году.