Инвестиционная стратегия мемкоинов: аналитическая структура на основе данных

Memecoins как высокорискованные и высокодоходные активы на рынке криптовалют привлекли внимание множества инвесторов. В данной статье мы проанализируем стратегии инвестирования в memecoins с разных точек зрения, чтобы предоставить читателям аналитическую структуру, основанную на данных.

Бета-характеристики мемекоинов

Memecoins обычно имеют более высокий бета-коэффициент по отношению к основным активам своей экосистемы. Например, BONK и Solana (SOL), цена BONK часто колеблется более сильно, чем SOL. Эта особенность делает memecoins инструментом для высокорисковых ставок на базовые активы без необходимости нести риски ликвидации, связанные с традиционной маржинальной торговлей.

Пересечение 30-дневного и 90-дневного скользящего бета может стать важным сигналом. Когда 30-дневный бета превышает 90-дневный бета, это обычно предвещает значительный рост BONK. Исторические данные показывают, что в таких случаях 30-дневная и 60-дневная средняя доходность BONK составляют 124% и 413% соответственно.

Стоит отметить, что выдающееся выступление BONK обычно совпадает с ростом SOL более чем на 5% за неделю. Однако это не означает, что рост SOL обязательно приводит к росту BONK, примерно в одной трети случаев BONK все еще может упасть.

Анализ данных на блокчейне

Данные на блокчейне предоставляют нам важные инструменты для оценки базы держателей мемкойнов. Вот несколько ключевых показателей:

1. Темп роста числа держателей токенов
2. Медиана и среднее количество владения
3. Доля крупных держателей (более $1000 и более $100k)
4. Уровень удержания гигантских китов
5. Чистый приток/отток на DEX от гигантских китов

Эти показатели помогают нам понять популярность токена, веру держателей и модели поведения крупных инвесторов.

Ликвидность и рыночная глубина

Помимо данных на блокчейне, достаточная ликвидность торговых операций также является важным фактором при выборе мемкойна. Токены, которые пережили несколько значительных откатов, как правило, обладают большей устойчивостью. Для токенов,上市 на основных торговых платформах, объем открытых контрактов также является важным показателем.

Сообщество и факторы веры

Успех мемкойнов во многом зависит от силы и веры их сообщества. Нам нужно сосредоточиться на:

• Резонирующий нарратив и слоганы
• Сильная вера и чувство принадлежности членов сообщества
• Лидерство и координация в сообществе
• Уровень интеграции культуры
• Активность в социальных сетях и маркетинговая стратегия

Оценка стоимости

Оценка "справедливой стоимости" мемкойна может быть выполнена следующими способами:

1. MVRV коэффициент: отношение рыночной стоимости к реализованной стоимости. Когда MVRV < 1, это может указывать на локальное дно.

2. Индикатор импульса:

   • RSI (индекс относительной силы): используется для определения состояния перекупленности или перепроданности
   • Скользящая средняя: анализ положения цены относительно ключевых средних
   • Тренды поиска Google: отражают интересы大众

Макроэкономическая среда

Мемкойны крайне чувствительны к условиям ликвидности и настроению рыночного риска. Благоприятная экономическая среда и возвращение настроения "поиска рисков" часто становятся катализаторами выдающегося поведения мемкойнов.

Заключение

Инвестирование в мемкойны требует комплексного учета множества факторов, включая бета-характеристики, данные блокчейна, ликвидность, силу сообщества, оценку стоимости и макроэкономическую среду. Хотя эта структура не может гарантировать успех инвестиций, она может помочь инвесторам принимать более обоснованные решения на этом высокорискованном и высокодоходном рынке.