Глубокий анализ динамики венчурного капитала в сфере шифрования за второй квартал

Во втором квартале рынок шифрования венчурного капитала продемонстрировал несколько интересных тенденций. Несмотря на то, что венчурные компании заявляли, что медвежий рынок — это их шанс развернуться, на самом деле даже крупнейшие компании в последнее время сократили свои инвестиции в стартапы. Давайте рассмотрим ситуацию с финансированием стартапов во втором квартале и какие новые проекты привлекли внимание венчурного капитала.

Для обычных инвесторов в шифрование частный рынок обычно труднодоступен. Во многих регионах от инвесторов требуется получить квалификацию перед участием в частном размещении, например, в США в основном на основе дохода и чистых активов, некоторые специалисты также могут получить квалификацию.

Несмотря на то, что большинство инвесторов не могут напрямую участвовать в шифровании частных рынков, его важность для всей отрасли не подлежит сомнению. Без такой альтернативной рыночной структуры новым проектам будет трудно получить необходимое стартовое финансирование для разработки продуктов и их выхода на рынок.

Шифрование венчурного капитала и финансирования

Венчурное финансирование ( VC ) относится к организациям и индивидуумам, активно работающим на рынке частных инвестиций, которые используют свой капитал, связи и отраслевое понимание для поддержки роста стартапов.

В 2022 году рынок шифрования сильно упал, но венчурные капиталы все же смогли привлечь рекордные 21,6 миллиарда долларов нового финансирования. Однако, несмотря на то, что в 2023 году цены на активы, такие как эфириум и биткойн, значительно восстановились, венчурным капиталистам в этом году трудно привлечь инвесторов к дальнейшим вложениям в этот сектор. Проще говоря, объем инвестиций с начала этого года резко упал, снизившись на 98% по сравнению с прошлым годом.

Для крипто-стартапов, ищущих финансирование, этот квартал по-прежнему сложен. Данные показывают, что во втором квартале было 382 сделки на общую сумму 2,34 миллиарда долларов. Стоит отметить, что это уже пятый подряд квартал снижения венчурного капитала, который продолжает снижаться с момента, когда в первом квартале 2022 года было инвестировано 12,14 миллиарда долларов в крипто-стартапы.

Этот тренд снижения указывает на то, что мы еще не достигли дна в текущем медвежьем рынке шифрования венчурных инвестиций. Учитывая недавние действия Комиссии по ценным бумагам и биржам США в отношении некоторых стартапов, поддерживаемых венчурным капиталом, касающихся сетевых активов, не удивительно, что отрасль сталкивается с усиливающимся регуляторным давлением. Ужесточение регулирования может повлиять на экономическую эффективность "опционов на токены", то есть прав инвесторов на приобретение определенного количества токенов по заранее установленной цене в будущем. Понятно, что венчурный капитал ( и его ограниченные партнеры ) стали более осторожными при входе в сферу шифрования неликвидных частных инвестиций по сравнению с предыдущими годами.

Популярные инвестиционные проекты июня

Несмотря на то, что в этом году общая финансовая среда остается слабой, венчурный капитал по-прежнему располагает достаточными средствами. Хотя сделки на частном рынке заметно замедлились, качественные шифрование проекты все еще могут получить достаточную финансовую поддержку.

Данные показывают, что венчурный капитал по-прежнему располагает значительными инвестициями, некоторые малоизвестные стартапы в сфере шифрования в прошлом месяце объявили о впечатляющем финансировании. Вот несколько проектов, на которые стоит обратить внимание:

Мифические Игры

Сумма финансирования: 3700 миллионов долларов США Отрасль: Игры

Mythical Games является многофункциональной студией Web3 игр, разработавшей несколько игр с шифрование и сопутствующих продуктов шифрование. Платформа Mythical интегрирует эти игры как дополнительный слой шифрование с функциями Web3, работающий на авторизованной цепи доказательства полномочий для проведения сделок с фиатной и шифрованной валютой. Платформа также обладает функциями защиты от мошенничества, оптимизации затрат и рекомендаций по ценообразованию.

Причины для внимания: Mythical Games в сотрудничестве с NFL разработала игру "NFL Rivals", которая появилась на мобильных устройствах в апреле и быстро заняла первое место в спортивных чартах. В настоящее время эта игра все еще занимает 11-е место в бесплатном разделе спортивных игр App Store. Для игры, основанной на шифровании, это достаточно хороший уровень рыночного проникновения, что добавляет уверенности в перспективы будущих релизов. Одна успешная игра может полностью изменить ландшафт индустрии, и Mythical Games, похоже, может стать таким разработчиком.

Тайко

Сумма финансирования: 2200 миллионов долларов США Отрасль: L2

Taiko стремится к масштабированию Ethereum, одновременно стараясь максимально имитировать Ethereum в техническом и концептуальном плане. Команда создает решение Type 1 zkEVM Layer 2 rollup, равное по статусу с Ethereum, при этом придавая первостепенное значение совместимости с архитектурой Ethereum, а не минимизации затрат на доказательства. Это позволит протоколам, развернутым на L1, мигрировать на Taiko без изменения кода или развертывания окружения.

Проект следует принципу "децентрализации с самого начала", развертывая децентрализованных предложителей и доказателей, позволяя каждому участвовать в инфраструктуре цепочки и зарабатывать комиссии без необходимости получения разрешения.

Причины для внимания: конечная цель расширения Ethereum – это нулевые знания rollup, Taiko разрабатывает нулевые знания rollup, выбирая при этом малоизведанный путь. Полное соответствие L1 Ethereum позволит разработчикам бесшовно развертывать смарт-контракты Ethereum и означает, что Taiko может делиться инфраструктурой с Ethereum. Хотя успешность строгого соблюдения стандартов Ethereum еще предстоит проверить рынком, Taiko, безусловно, является уникальным выбором против течения среди множества проектов, отклоняющихся от EVM Rollup.

Протокол Maverick

Объем финансирования: 900 долларов США Отрасль: DeFi

Maverick — это AMM, развернутый на Ethereum, zkSync и BNB Chain, который призван кардинально изменить опыт предоставления ликвидности. Протокол предлагает 4 готовые автоматические стратегии ликвидности, которые могут интеллектуально распределять ликвидность в зависимости от заданных параметров. Расширенные функции Maverick позволяют любому стимулировать определенные формы ликвидности, создавая возможности для протоколов, желающих арендовать ликвидность ETH и сочетать ее с нативными токенами казначейства.

Maverick концентрирует ликвидность в дискретных ценовых диапазонах, аналогично мгновенным котировкам Uniswap V3, и предлагает сделки без проскальзывания в пределах диапазона. Эта особенность делает его очень привлекательной торговой площадкой для крупных игроков и агрегаторов.

Причины для внимания: многие биржи сталкиваются с огромными трудностями в предоставлении ликвидности для волатильных активов. Традиционная модель AMM может привести к серьезным непостоянным потерям для розничных LP, а доходы при этом незначительны. Архитектура концентрированной ликвидности, такая как Uniswap V3, подходит только для профессиональных маркетмейкеров, в то время как капитализационная эффективность таких архитектур, как Uniswap V2, крайне низка.

Maverick помогает розничным LP получать прибыль, позволяя направленному отклонению цен влиять на предоставление пользователями ликвидности. Кроме того, Maverick только что выпустил токен MAV, предоставляя инвесторам способ получить доступ к проекту через открытый рынок.