Финансовые цифровые активы: Гонконг использует историческую возможность
С момента официального выпуска декларации о политике виртуальных активов в конце октября 2022 года Гонконг быстро стал одним из самых активно принимающих Web3 и цифровые активы международных финансовых центров в мире. От четких политических обязательств правительства до системной поддержки со стороны регулирующих органов, Гонконг уверенно движется к передовым позициям в инновациях финансовых цифровых активов.
В этом процессе токенизация реальных активов ( RWA ) стала ключевым элементом финансовой стратегии цифровых активов Гонконга. В конце августа 2024 года Управление финансовых услуг Гонконга официально запустило песочницу "Ensemble", сосредоточив внимание на исследовании торговли токенизированными активами, что знаменует собой перспективное направление Гонконга в этой области. Эта инициатива демонстрирует решимость Гонконга стать глобальным центром токенизации RWA.
В настоящее время общий рынок RWA уже превышает 13 миллиардов долларов США. Более оптимистичные прогнозы предполагают, что к 2030 году рыночная стоимость токенизированных активов может достичь 10 триллионов долларов США, что означает, что в течение следующих 7 лет потенциальный рост может составить более 75 раз. Такое огромное пространство для роста закладывает прочную рыночную основу для того, чтобы Гонконг стал глобальным центром токенизации RWA.
Стоит отметить, что в ходе недавней недели финансовых технологий в Гонконге одна из торговых платформ объявила о сотрудничестве с несколькими фондами для запуска токенизированного фонда, ориентированного на розничных инвесторов Гонконга, в рамках проекта Ensemble, а также о проведении концептуальной проверки финансовых продуктов на дистрибуционной цепочке. Эти тенденции демонстрируют потенциальные возможности Гонконга на рынке розничных RWA продуктов.
Гонконгское криптовидение за "Ensemble"
Проект "Ensemble" является дальновидной стратегией Гонконга по развитию цифровых активов в финансовом секторе и укреплению статуса международного финансового центра. Еще в марте 2024 года Управление валютного контроля Гонконга официально объявило о данном проекте, четко поддерживая развитие гонконгского токенизированного рынка, с первоначальным акцентом на токенизированные депозиты.
Данный песочница-проект направлен на дальнейшее исследование и тестирование случаев использования токенизации, охватывающих расчет токенизированных реальных активов, таких как зеленые облигации, объемы добровольного сокращения, самолеты, станции зарядки электромобилей, электронные коносаменты и управление финансовыми активами и т.д. Это может развиться в новую финансовую рыночную инфраструктуру, став мостом между токенизированными реальными активами и токенизированной валютой в торговле.
Запуск проекта "Ensemble" создал в Гонконге систему тестирования, ориентированную на соблюдение норм, а также предоставил возможность для тестирования будущих инновационных бизнесов в области цифровых активов.
Токенизация RWA преобразует физические активы в цифровые активы на блокчейне, обладая значительными преимуществами:
Повышение соотношения стоимости и эффективности: устранение посредников, снижение торговых издержек, повышение эффективности.
Улучшение доступности: реализация дробления традиционных активов на мелкие части для повышения ликвидности и доступности.
Это означает, что RWA, вероятно, станет основным движущим фактором увеличения цифровых активов на блокчейне, позволяя Web3 эффективно охватить огромный пул традиционных активов. В рамках токенизации эти физические активы могут не только войти в экосистему торговли на блокчейне, но также получать DeFi доход через кредитование и стекинг, вводя реальные активы с доходом на рынок цифровых активов и укрепляя его ценовую основу.
По состоянию на конец октября 2024 года, общая заблокированная стоимость в сети (TVL) достигла 88 миллиардов долларов. Однако по сравнению с триллионными масштабами токенизированных активов RWA эта цифра все еще кажется незначительной. Таким образом, токенизация RWA, безусловно, принесет сильный инкрементальный импульс активам в сети.
С постепенным распространением токенизации RWA мир на блокчейне столкнется с более глубокими преобразованиями. Границы между традиционными финансами и цифровыми финансами будут все более размыты, система активов на блокчейне не только значительно расширится по масштабу, но и достигнет прорыва в области соблюдения норм и прозрачности, предоставляя глобальным инвесторам более разнообразные возможности.
Проект "Ensemble" как раз и направлен на перспективное исследование глубокой интеграции этой цифровой актив финансовой экосистемы. Его новые продукты и новые модели станут "репетицией" для следующего этапа инноваций в области цифровых активов в Гонконге, предоставляя мощный импульс для превращения Гонконга в глобальный хаб токенизации RWA.
Токенизация RWA: возможности цифровой эпохи в Гонконге
Спрос на токенизацию RWA в Гонконге проистекает из его глубокой финансовой культурной основы как международного финансового центра. Токенизация RWA предоставляет новые возможности для интеграции цифровых активов и традиционных финансов, позволяя фондам, облигациям, акциям и другим активам токенизироваться в виде цифровых активов с использованием технологий блокчейн, что повышает ликвидность и доступность активов.
В то же время, преимущества Гонконга как международного финансового гиганта идеально соответствуют требованиям рынка RWA в отношении крупных зрелых активов и масштабов. Финансовый сектор Гонконга разнообразен, с многолетним накопленным опытом и богатым опытом, зрелой системой управления рисками, развитой торговой инфраструктурой и обширной клиентской базой. Эти преимущества помогут Гонконгу быстро перенести активы RWA на блокчейн, предоставляя рынку соответствующие и безопасные торговые решения, становясь мостом между Web2 и Web3.
В рамках проекта "Ensemble" Гонконг установил четыре ключевых темы для экспериментального тестирования токенизации RWA: фиксированный доход, инвестиционные фонды, секьюритизация и торговое финансирование, при этом фиксированный доход и инвестиционные фонды рассматриваются как основные направления начального эксперимента.
В качестве примера концептуального доказательства токенизированных фондовых продуктов в проекте Ensemble, сотрудничая с фондовой компанией, эта инициатива может способствовать внедрению и прозрачности продуктов с фиксированным доходом на блокчейне, принося инновационные изменения в сферу управления активами:
Соответствие и безопасность: опираясь на платформу тестирования соответствия Гонконгского управления валюты, гарантировать, что токенизированные фонды соответствуют стандартам регулирования, предоставляя глобальным инвесторам безопасные и надежные инвестиционные каналы.
Повышение ликвидности и прозрачности: токенизация позволяет прозрачную торговлю фондовыми продуктами на блокчейне, активы могут быть дробными, увеличивая ликвидность и предоставляя инвесторам преимущества ликвидности и прозрачности децентрализованного рынка.
Повышение эффективности и оптимизация затрат: токенизация упрощает традиционные процессы управления фондами, снижает промежуточные затраты, делает фондовые продукты более доступными, что привлекает более широкий круг розничных инвесторов.
Это сотрудничество не только значительно повысит скорость и эффективность расчетов, но также снизит порог входа, позволяя небольшим инвестициям, что принесет новые источники ликвидности на рынок и, вероятно, будет способствовать дальнейшему развитию и популяризации рынка RWA.
Согласно прогнозу одной консультационной компании, к 2026 году институциональные и высоконеттоинвесторы ожидают выделить 5,6% и 8,6% своих инвестиционных портфелей на токенизированные активы. Это означает, что в течение трех лет, начиная с этого года, институциональные и высоконеттоинвесторы в целом увеличат свои инвестиции в токенизированные RWA более чем на 100%.
Розничные продукты: Потенциальная точка взрыва RWA
За последние 5 лет самым успешным финансовым продуктом цифровых активов в мире стали стейблкоины. Стейблкоины с атрибутами RWA, ориентированные на обычных пользователей, стали одним из широко принимаемых случаев использования цифровых активов. Только на одном из стейблкоинов количество учетных записей на блокчейне превысило 40 миллионов, что действительно сделало блокчейн не праздником для немногих, а значительно расширило базу пользователей Web3 и цифровых активов.
Многие крупные традиционные финансовые учреждения также сосредоточили внимание на подобных продуктах, стремясь дополнительно расширить применение цифровых активов в повседневной финансовой жизни. В настоящее время объем торговли, возглавляемый некоторыми токенизированными фондами государственных облигаций, уже близок к 1 миллиарду долларов, что создает прочную основу для применения токенизированных продуктов RWA на розничном рынке.
Розничные RWA токенизированные продукты обладают преимуществом инклюзивности, привлекающим больше обычных инвесторов к участию: через токенизацию RWA активы, такие как государственные облигации США, недвижимость или высококачественные акции на традиционном финансовом рынке, могут быть разделены на более мелкие торговые единицы, что значительно снижает порог входа для инвестиций.
Более того, розничные RWA-продукты усиливают возможности управления рисками благодаря прозрачным характеристикам блокчейна, что приносит инвесторам более высокий уровень доверия и содействует дальнейшему применению и распространению цифровых активов в повседневной финансовой жизни. В области токенизации RWA в Гонконге группа компаний цифровых активов продвигает инновации и соблюдение норм в сфере RWA.
Некоторые торговые платформы, являясь первой лицензированной платформой виртуальных активов в Гонконге, играли ключевую роль в этом процессе. Платформа хорошо понимает стратегическое значение розничных RWA продуктов для экосистемы цифровых активов Гонконга, поэтому активно стремится внедрить токенизированные активы на массовый рынок, включая использование собственных политических преимуществ как платформы соответствия, расширение сотрудничества с традиционными финансовыми институтами и предоставление клиентам услуг по торговле RWA в соответствии с правилами.
Преимущества этой платформы включают:
Первая лицензированная платформа в Гонконге, с богатым опытом: более шести лет опыта в индустрии цифровых активов.
Широкое сотрудничество с ведущими традиционными финансовыми учреждениями: уже совместно с несколькими международными финансовыми учреждениями продвигаются проекты по цифровым активам ETF, токенизации инвестиционных фондов и т.д.
Комплексное обеспечение соблюдения норм и страховое покрытие: соблюдение строгих регуляторных требований для предоставления финансовым учреждениям партнёрам безопасной и соответствующей нормам среды для сотрудничества, а также получение самой большой в мире страховки на сумму 10 миллиардов долларов.
Полный ассортимент продуктов и полное разрешение на услуги: начиная с внебиржевой торговли, теперь получено полное разрешение на предоставление токенизированных проектов, предлагая комплексные решения.
В бизнес-модели RWA охватывает несколько уровней, от базовой инфраструктуры до верхнего уровня DeFi. Платформа может предоставлять услуги базовой инфраструктуры, отвечая за токенизацию физических активов и их хранение в блокчейне; одновременно она может заниматься промежуточными услугами, выводя доходы от активов в область DeFi, предоставляя инвесторам больше возможностей для получения дохода.
Заключение
Для исследований в области финансов цифровых активов в Гонконге токенизация RWA действительно является ожидаемым "парадигмальным сдвигом". Если удастся найти способ легально объединить цифровые активы на блокчейне и реальные активы, а также провести пробные запуски в розничном формате, не исключено, что это станет следующим "катализатором" финансов цифровых активов.
Гонконг обладает уникальными преимуществами в глобальных финансовых инновациях цифровых активов. Как международный финансовый центр, Гонконг располагает богатым традиционным финансовым ресурсом, будь то зрелая система управления рисками, развитая торговая инфраструктура или обширная клиентская база, все это поддерживает его стремление вводить фонды, акции, золото и другие реальные активы в блокчейн в форме RWA, полностью раскрывая их ликвидный потенциал.
У нас есть основания ожидать, что инновационные достижения Гонконга в области цифровых активов в финансовой сфере будут реализованы в ближайшее время, что принесет новые преобразования и возможности для глобального финансового рынка.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
4
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropFatigue
· 21ч назад
Неужели кто-то действительно верит в rwa?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidnightSeller
· 21ч назад
Заработай большие деньги, следуя за Гонконгом.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketMonk
· 21ч назад
История всегда повторяется. Готовы ли неудачники под величественным нарративом?
Стратегия токенизации RWA в Гонконге: создание глобального финансового узла цифровых активов
Финансовые цифровые активы: Гонконг использует историческую возможность
С момента официального выпуска декларации о политике виртуальных активов в конце октября 2022 года Гонконг быстро стал одним из самых активно принимающих Web3 и цифровые активы международных финансовых центров в мире. От четких политических обязательств правительства до системной поддержки со стороны регулирующих органов, Гонконг уверенно движется к передовым позициям в инновациях финансовых цифровых активов.
В этом процессе токенизация реальных активов ( RWA ) стала ключевым элементом финансовой стратегии цифровых активов Гонконга. В конце августа 2024 года Управление финансовых услуг Гонконга официально запустило песочницу "Ensemble", сосредоточив внимание на исследовании торговли токенизированными активами, что знаменует собой перспективное направление Гонконга в этой области. Эта инициатива демонстрирует решимость Гонконга стать глобальным центром токенизации RWA.
В настоящее время общий рынок RWA уже превышает 13 миллиардов долларов США. Более оптимистичные прогнозы предполагают, что к 2030 году рыночная стоимость токенизированных активов может достичь 10 триллионов долларов США, что означает, что в течение следующих 7 лет потенциальный рост может составить более 75 раз. Такое огромное пространство для роста закладывает прочную рыночную основу для того, чтобы Гонконг стал глобальным центром токенизации RWA.
Стоит отметить, что в ходе недавней недели финансовых технологий в Гонконге одна из торговых платформ объявила о сотрудничестве с несколькими фондами для запуска токенизированного фонда, ориентированного на розничных инвесторов Гонконга, в рамках проекта Ensemble, а также о проведении концептуальной проверки финансовых продуктов на дистрибуционной цепочке. Эти тенденции демонстрируют потенциальные возможности Гонконга на рынке розничных RWA продуктов.
Гонконгское криптовидение за "Ensemble"
Проект "Ensemble" является дальновидной стратегией Гонконга по развитию цифровых активов в финансовом секторе и укреплению статуса международного финансового центра. Еще в марте 2024 года Управление валютного контроля Гонконга официально объявило о данном проекте, четко поддерживая развитие гонконгского токенизированного рынка, с первоначальным акцентом на токенизированные депозиты.
Данный песочница-проект направлен на дальнейшее исследование и тестирование случаев использования токенизации, охватывающих расчет токенизированных реальных активов, таких как зеленые облигации, объемы добровольного сокращения, самолеты, станции зарядки электромобилей, электронные коносаменты и управление финансовыми активами и т.д. Это может развиться в новую финансовую рыночную инфраструктуру, став мостом между токенизированными реальными активами и токенизированной валютой в торговле.
Запуск проекта "Ensemble" создал в Гонконге систему тестирования, ориентированную на соблюдение норм, а также предоставил возможность для тестирования будущих инновационных бизнесов в области цифровых активов.
Токенизация RWA преобразует физические активы в цифровые активы на блокчейне, обладая значительными преимуществами:
Это означает, что RWA, вероятно, станет основным движущим фактором увеличения цифровых активов на блокчейне, позволяя Web3 эффективно охватить огромный пул традиционных активов. В рамках токенизации эти физические активы могут не только войти в экосистему торговли на блокчейне, но также получать DeFi доход через кредитование и стекинг, вводя реальные активы с доходом на рынок цифровых активов и укрепляя его ценовую основу.
По состоянию на конец октября 2024 года, общая заблокированная стоимость в сети (TVL) достигла 88 миллиардов долларов. Однако по сравнению с триллионными масштабами токенизированных активов RWA эта цифра все еще кажется незначительной. Таким образом, токенизация RWA, безусловно, принесет сильный инкрементальный импульс активам в сети.
С постепенным распространением токенизации RWA мир на блокчейне столкнется с более глубокими преобразованиями. Границы между традиционными финансами и цифровыми финансами будут все более размыты, система активов на блокчейне не только значительно расширится по масштабу, но и достигнет прорыва в области соблюдения норм и прозрачности, предоставляя глобальным инвесторам более разнообразные возможности.
Проект "Ensemble" как раз и направлен на перспективное исследование глубокой интеграции этой цифровой актив финансовой экосистемы. Его новые продукты и новые модели станут "репетицией" для следующего этапа инноваций в области цифровых активов в Гонконге, предоставляя мощный импульс для превращения Гонконга в глобальный хаб токенизации RWA.
Токенизация RWA: возможности цифровой эпохи в Гонконге
Спрос на токенизацию RWA в Гонконге проистекает из его глубокой финансовой культурной основы как международного финансового центра. Токенизация RWA предоставляет новые возможности для интеграции цифровых активов и традиционных финансов, позволяя фондам, облигациям, акциям и другим активам токенизироваться в виде цифровых активов с использованием технологий блокчейн, что повышает ликвидность и доступность активов.
В то же время, преимущества Гонконга как международного финансового гиганта идеально соответствуют требованиям рынка RWA в отношении крупных зрелых активов и масштабов. Финансовый сектор Гонконга разнообразен, с многолетним накопленным опытом и богатым опытом, зрелой системой управления рисками, развитой торговой инфраструктурой и обширной клиентской базой. Эти преимущества помогут Гонконгу быстро перенести активы RWA на блокчейн, предоставляя рынку соответствующие и безопасные торговые решения, становясь мостом между Web2 и Web3.
В рамках проекта "Ensemble" Гонконг установил четыре ключевых темы для экспериментального тестирования токенизации RWA: фиксированный доход, инвестиционные фонды, секьюритизация и торговое финансирование, при этом фиксированный доход и инвестиционные фонды рассматриваются как основные направления начального эксперимента.
В качестве примера концептуального доказательства токенизированных фондовых продуктов в проекте Ensemble, сотрудничая с фондовой компанией, эта инициатива может способствовать внедрению и прозрачности продуктов с фиксированным доходом на блокчейне, принося инновационные изменения в сферу управления активами:
Это сотрудничество не только значительно повысит скорость и эффективность расчетов, но также снизит порог входа, позволяя небольшим инвестициям, что принесет новые источники ликвидности на рынок и, вероятно, будет способствовать дальнейшему развитию и популяризации рынка RWA.
Согласно прогнозу одной консультационной компании, к 2026 году институциональные и высоконеттоинвесторы ожидают выделить 5,6% и 8,6% своих инвестиционных портфелей на токенизированные активы. Это означает, что в течение трех лет, начиная с этого года, институциональные и высоконеттоинвесторы в целом увеличат свои инвестиции в токенизированные RWA более чем на 100%.
Розничные продукты: Потенциальная точка взрыва RWA
За последние 5 лет самым успешным финансовым продуктом цифровых активов в мире стали стейблкоины. Стейблкоины с атрибутами RWA, ориентированные на обычных пользователей, стали одним из широко принимаемых случаев использования цифровых активов. Только на одном из стейблкоинов количество учетных записей на блокчейне превысило 40 миллионов, что действительно сделало блокчейн не праздником для немногих, а значительно расширило базу пользователей Web3 и цифровых активов.
Многие крупные традиционные финансовые учреждения также сосредоточили внимание на подобных продуктах, стремясь дополнительно расширить применение цифровых активов в повседневной финансовой жизни. В настоящее время объем торговли, возглавляемый некоторыми токенизированными фондами государственных облигаций, уже близок к 1 миллиарду долларов, что создает прочную основу для применения токенизированных продуктов RWA на розничном рынке.
Розничные RWA токенизированные продукты обладают преимуществом инклюзивности, привлекающим больше обычных инвесторов к участию: через токенизацию RWA активы, такие как государственные облигации США, недвижимость или высококачественные акции на традиционном финансовом рынке, могут быть разделены на более мелкие торговые единицы, что значительно снижает порог входа для инвестиций.
Более того, розничные RWA-продукты усиливают возможности управления рисками благодаря прозрачным характеристикам блокчейна, что приносит инвесторам более высокий уровень доверия и содействует дальнейшему применению и распространению цифровых активов в повседневной финансовой жизни. В области токенизации RWA в Гонконге группа компаний цифровых активов продвигает инновации и соблюдение норм в сфере RWA.
Некоторые торговые платформы, являясь первой лицензированной платформой виртуальных активов в Гонконге, играли ключевую роль в этом процессе. Платформа хорошо понимает стратегическое значение розничных RWA продуктов для экосистемы цифровых активов Гонконга, поэтому активно стремится внедрить токенизированные активы на массовый рынок, включая использование собственных политических преимуществ как платформы соответствия, расширение сотрудничества с традиционными финансовыми институтами и предоставление клиентам услуг по торговле RWA в соответствии с правилами.
Преимущества этой платформы включают:
В бизнес-модели RWA охватывает несколько уровней, от базовой инфраструктуры до верхнего уровня DeFi. Платформа может предоставлять услуги базовой инфраструктуры, отвечая за токенизацию физических активов и их хранение в блокчейне; одновременно она может заниматься промежуточными услугами, выводя доходы от активов в область DeFi, предоставляя инвесторам больше возможностей для получения дохода.
Заключение
Для исследований в области финансов цифровых активов в Гонконге токенизация RWA действительно является ожидаемым "парадигмальным сдвигом". Если удастся найти способ легально объединить цифровые активы на блокчейне и реальные активы, а также провести пробные запуски в розничном формате, не исключено, что это станет следующим "катализатором" финансов цифровых активов.
Гонконг обладает уникальными преимуществами в глобальных финансовых инновациях цифровых активов. Как международный финансовый центр, Гонконг располагает богатым традиционным финансовым ресурсом, будь то зрелая система управления рисками, развитая торговая инфраструктура или обширная клиентская база, все это поддерживает его стремление вводить фонды, акции, золото и другие реальные активы в блокчейн в форме RWA, полностью раскрывая их ликвидный потенциал.
У нас есть основания ожидать, что инновационные достижения Гонконга в области цифровых активов в финансовой сфере будут реализованы в ближайшее время, что принесет новые преобразования и возможности для глобального финансового рынка.