Общая сумма активов, находящихся в управлении (TVL) протоколов DeFi на базе Биткойн, увеличилась с 307 миллионов долларов в январе 2024 года до 6,36 миллиарда долларов к середине 2025 года, увеличившись примерно в 20 раз.
Наиболее популярные случаи использования — это протоколы кредитования, которые используют 59% респондентов, за ними следуют стейблкоины с обеспечением Биткойном и децентрализованные биржи (DEX).
Существует проблема отсутствия функции смарт-контрактов, но новая инфраструктура, такая как «ArchVM», нацелена на усиление нативных функций.
БиткойнDeFi(分散型金融) больше не является экспериментом на обочине.
Согласно новому отчету Arch Network, представленному CoinDesk, общая сумма заблокированных активов (total value locked: TVL) биткойн-нативных DeFi протоколов резко увеличится с 370 миллионов долларов в январе 2024 года до 6,36 миллиарда долларов к середине 2025 года. Это произошло благодаря увеличению на примерно 20 раз благодаря приложениям для кредитования, стейблкоинам и притоку институциональных инвесторов.
Данные были собраны от 125 разработчиков, инвесторов и пользователей из Азии и Африки и показывают, что история Биткойна смещается от "цифрового золота" к программируемым доходным активам.
Наиболее часто упоминаемым протоколом является протокол кредитования, который использует 59% респондентов. Далее следуют стейблкоины с обеспечением Биткойном (41%), DEX (32%) и токены RWA, такие как токенизированная недвижимость (29%). Это не просто спекулятивные инвестиции, а, в частности, признак соответствия продукта и рынка для пользователей, желающих получить доступ к ликвидности без продажи Биткойна.
Остающиеся опасения по поводу надежности
Однако опасения по поводу надежности все еще существуют. 36% респондентов хранят Биткойн в холодном кошельке и отметили, что текущим DeFi платформам не хватает доверия. 25% считают, что риски высоки, и избегают Биткойн DeFi. Кроме того, 60% респондентов назвали уязвимости смарт-контрактов главной проблемой безопасности.
«Истинный потенциал Биткойна лежит за пределами пассивных средств сохранения стоимости», — говорится в отчете генерального директора Arch Network, Мэтта Мудаано.
«Освобождение ликвидности — это следующая граница»
Среди разработчиков царит смесь оптимизма и разочарования. 44% ответили, что разрабатывают на блокчейне Биткойн из-за преимуществ безопасности и децентрализации. В то же время 43% назвали отсутствие функции смарт-контрактов своей главной проблемой.
Инструменты разработки, композируемость и недостатки документации также были отмечены как большие проблемы.
В результате многие разработчики Биткойн DeFi применяют многосетевую стратегию, и 63% из них строят на Эфириуме, 47% на Солане, а 44% на Base.
Ожидания от нативной среды
Тем не менее, около половины заявили о планах перейти на долгосрочную нативную среду Биткойн. На фоне этого появление новой инфраструктуры, такой как виртуальная машина на базе Биткойн «ArchVM», позволяющая создавать нативные смарт-контракты без необходимости в мостах и обернутых активах, а также в требованиях доверия.
Что необходимо для масштабирования DeFi на Биткойн? Ответчики назвали отличные инструменты разработки (45%), распространение L2 (уровень 2) (43%) и более глубокую ликвидность. Безопасность является абсолютным условием, и многие разработчики ответили, что не будут разрабатывать, если не будет обеспечена полная аудируемость ончейн-активов и усиление мостов.
Однако, несмотря на такие проблемы, инвесторы продолжают пристально следить за ситуацией.
«Если хотя бы часть рыночной капитализации Биткойна в 2 триллиона долларов будет использована продуктивно, то его потенциал для роста не имеет границ», — заявил Шахан Кошафиан из DPI Capital.
Текущий DeFi Биткойна находится в ситуации, подобной той, что была у Эфириума в 2019 году ─ нишевая и сыроватая, но полная возможностей. Если эти разработчики выживут, Биткойн станет не только активом, который хранят, но и активом, который используют.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
БиткойнDeFi, с начала 2024 года увеличится в 20 раз──разработчики ставят на создание доходности | CoinDesk JAPAN(コインデスク・ジャパン)
БиткойнDeFi(分散型金融) больше не является экспериментом на обочине.
Согласно новому отчету Arch Network, представленному CoinDesk, общая сумма заблокированных активов (total value locked: TVL) биткойн-нативных DeFi протоколов резко увеличится с 370 миллионов долларов в январе 2024 года до 6,36 миллиарда долларов к середине 2025 года. Это произошло благодаря увеличению на примерно 20 раз благодаря приложениям для кредитования, стейблкоинам и притоку институциональных инвесторов.
Данные были собраны от 125 разработчиков, инвесторов и пользователей из Азии и Африки и показывают, что история Биткойна смещается от "цифрового золота" к программируемым доходным активам.
Наиболее часто упоминаемым протоколом является протокол кредитования, который использует 59% респондентов. Далее следуют стейблкоины с обеспечением Биткойном (41%), DEX (32%) и токены RWA, такие как токенизированная недвижимость (29%). Это не просто спекулятивные инвестиции, а, в частности, признак соответствия продукта и рынка для пользователей, желающих получить доступ к ликвидности без продажи Биткойна.
Остающиеся опасения по поводу надежности
Однако опасения по поводу надежности все еще существуют. 36% респондентов хранят Биткойн в холодном кошельке и отметили, что текущим DeFi платформам не хватает доверия. 25% считают, что риски высоки, и избегают Биткойн DeFi. Кроме того, 60% респондентов назвали уязвимости смарт-контрактов главной проблемой безопасности.
«Истинный потенциал Биткойна лежит за пределами пассивных средств сохранения стоимости», — говорится в отчете генерального директора Arch Network, Мэтта Мудаано.
«Освобождение ликвидности — это следующая граница»
Среди разработчиков царит смесь оптимизма и разочарования. 44% ответили, что разрабатывают на блокчейне Биткойн из-за преимуществ безопасности и децентрализации. В то же время 43% назвали отсутствие функции смарт-контрактов своей главной проблемой.
Инструменты разработки, композируемость и недостатки документации также были отмечены как большие проблемы.
В результате многие разработчики Биткойн DeFi применяют многосетевую стратегию, и 63% из них строят на Эфириуме, 47% на Солане, а 44% на Base.
Ожидания от нативной среды
Тем не менее, около половины заявили о планах перейти на долгосрочную нативную среду Биткойн. На фоне этого появление новой инфраструктуры, такой как виртуальная машина на базе Биткойн «ArchVM», позволяющая создавать нативные смарт-контракты без необходимости в мостах и обернутых активах, а также в требованиях доверия.
Что необходимо для масштабирования DeFi на Биткойн? Ответчики назвали отличные инструменты разработки (45%), распространение L2 (уровень 2) (43%) и более глубокую ликвидность. Безопасность является абсолютным условием, и многие разработчики ответили, что не будут разрабатывать, если не будет обеспечена полная аудируемость ончейн-активов и усиление мостов.
Однако, несмотря на такие проблемы, инвесторы продолжают пристально следить за ситуацией.
«Если хотя бы часть рыночной капитализации Биткойна в 2 триллиона долларов будет использована продуктивно, то его потенциал для роста не имеет границ», — заявил Шахан Кошафиан из DPI Capital.
Текущий DeFi Биткойна находится в ситуации, подобной той, что была у Эфириума в 2019 году ─ нишевая и сыроватая, но полная возможностей. Если эти разработчики выживут, Биткойн станет не только активом, который хранят, но и активом, который используют.
**【Рекомендуем прочитать】**Биткойнとは
Биткойн покупка
Биткойн биржа