Следующая остановка стейблкоинов: международные платежи, токенизация американских акций и AI Agent

! Следующая остановка для стейблкоинов: международные платежи, токенизация акций США и AI-агент

1. Ключевые идеи

стейблкоин имеет особые преимущества в платежных сценариях, рынок особенно интересуется его применением в традиционной области платежей, особенно в международной торговле и трансакциях. Между различными стейблкоинами существуют "негомогенные" характеристики, что сделает конкуренцию более жесткой. В настоящее время токенизация американских акций и AI Agent являются двумя важными направлениями применения стейблкоинов, что окажет значительное влияние на ликвидность глобального финансового рынка.

В этой статье анализируется перспектива стейблкоинов в сфере платежей, рассматривается токенизация акций США, влияние AI Agent на стейблкоины, а также освещается создание системы регулирования и соблюдения.

2. стейблкоин и традиционные платежи: двустороннее движение

2.1 стейблкоин в традиционной платёжной сфере: инновации в стоимости и модели расчётов

стейблкоин как криптовалюта обладает характеристиками прямых расчетов и децентрализации. В отличие от традиционных финансовых счетов, счета стейблкоинов контролируются непосредственно пользователями, а инфраструктура поддерживается майнерами. Эта простая система учета делает переводы и переводы более удобными и обладает характеристикой мгновенных расчетов. В сравнении, традиционные международные переводы, международные платежи и сделки с акциями требуют определенного времени для завершения окончательных расчетов.

Кроме того, легкие аккаунты блокчейна позволяют легко регистрировать аккаунты, если есть сеть и терминальное устройство, что особенно полезно для слаборазвитых регионов. В некоторых развивающихся странах люди могут регистрировать блокчейн-аккаунты через мобильные телефоны, использовать стейблкоины для повседневных переводов и розничных платежей, а также даже справляться с проблемой обесценивания национальной валюты.

2.2 Традиционные гиганты активно принимают стейблкоины

Многие традиционные гиганты интернет- и розничной торговли исследуют возможность выпуска собственных стейблкоинов. Американские компании Walmart и Amazon планируют выпустить долларовый стейблкоин, чтобы сократить платежные трения, ускорить процесс расчетов и снизить затраты. В Гонконге вскоре будет введен Закон о стейблкоинах, Ant International и Ant Technology заявили, что намерены подать заявку на лицензию стейблкоина в Гонконге, а стейблкоин JD уже перешел на второй этап тестирования в песочнице.

Хотя долларовый стейблкоин PYUSD, запущенный платежным гигантом Paypal, может быть использован в миллионах онлайн-магазинов, его объем предложения составляет всего около 950 миллионов долларов, что не соответствует ожиданиям. Это свидетельствует о том, что даже традиционные крупные компании сталкиваются с особыми логиками рыночной конкуренции в этой новой области стейблкоинов.

! Следующая остановка для стейблкоинов: международные платежи, токенизация акций США и AI Agent

3. Конкуренция на рынке стейблкоинов будет очень жесткой

3.1 "Невзаимозаменяемость" определяет универсальность цепочки сцен как ключ к конкуренции

Разные эмитенты стейблкоинов имеют характеристики "неоднородности". Например, в случае с долларовым стейблкоином, торговые объемы USDT и USDC на биржах значительно различаются. USDT, как крупнейший стейблкоин, его универсальность является ключевым фактором конкурентоспособности на рынке. USDT широко используется не только на централизованных биржах и на DeFi платформах нескольких публичных цепей, но и более чем 400 миллионами пользователей в развивающихся странах.

Выпуск стейблкоинов сам по себе не имеет больших барьеров, ключ к масштабированию заключается в универсальности цепочки сценариев. Способность стейблкоина быть широко принятым в нескольких приложениях формирует его защитную стену.

! Следующая остановка для стейблкоинов: международные платежи, токенизация акций США и AI Agent

3.2 Возможности и вызовы для стейблкоинов в создании новой платежной системы

Слияние стейблкоинов и традиционных платежных систем требует создания аппаратной инфраструктуры и услуг. В настоящее время стейблкоины в основном используются в сфере розничных платежей и денежных переводов, в будущем более перспективным рынком являются B2B-платежи и платежные системы для международной торговли. Платежный гигант Stripe пытается интегрировать платежи стейблкоинов с традиционной банковской системой, что открывает новые возможности для развития стейблкоинов в области платежей.

Другим вызовом, с которым сталкиваются стейблкоин-платежи, является эффективность платежей. Традиционные платежные системы могут обрабатывать сотни тысяч транзакций в секунду, тогда как способность обработки транзакций в блокчейн-сетях на данный момент значительно ниже. С увеличением нагрузки на сеть повышение эффективности платежей в блокчейн-сетях станет ключевой технологической задачей, требующей срочного решения.

4. Система финансовой ликвидности: Токенизация акций в США (RWA) и Агент

4.1 Токенизация акций США: новые катализаторы, которые стоит ожидать во второй половине года

Токенизация акций на американском рынке является важным направлением в сфере RWA и обещает стимулировать рост спроса на стейблкоины. Традиционные финансовые институты и криптовалютные компании активно советуются с регуляторами, продвигая реализацию токенизации акций. Криптовалютные биржи стремятся получить разрешение от регуляторов и планируют предоставить пользователям услуги торговли токенизированными акциями.

! Следующая остановка для стейблкоинов: международные платежи, токенизация акций США и AI Agent

4.2 AI Agent платеж является еще одним потенциальным рынком

стейблкоин основан на блокчейн-легких аккаунтах, что делает его идеальным для управления аккаунтами AI Agent для осуществления платежей. Технология смарт-контрактов идеально сочетает интеллектуальные решения AI с платежами аккаунта. Приложения с фокусом на намерениях (Intent-centric) демонстрируют, как AI может объединить решения и платежи, предоставляя пользователям интеллектуальные варианты выбора и выполнения торговых путей.

! Следующая остановка для стейблкоинов: международные платежи, токенизация акций США и AI Agent

5. Регулирование и соблюдение норм стейблкоинов: необходимо создать соответствующую платежную систему

Создание системы платежей со стейблкоинами является системным проектом, затрагивающим безопасность активов, внутренний контроль, соблюдение норм и координацию между несколькими странами. В настоящее время регулирование стейблкоинов в процессе платежного обращения находится в состоянии вакуума. Широкое использование стейблкоинов для платежей может привести к офшоризации фиатных валют, что является неизбежной проблемой в процессе их развития.

стейблкоин в настоящее время находится на стадии первичного применения и одновременной адаптации к регулированию. Регуляторная политика будет играть нормативную роль в развитии стейблкоинов, одновременно предоставляя традиционным финансовым учреждениям более четкую логику ведения бизнеса.

! Следующая остановка для стейблкоинов: международные платежи, токенизация акций США и AI Agent

6. Инвестиционные рекомендации

Рекомендуется обратить внимание на сектора, связанные с RWA и стейблкоинами, включая следующие компании:

Акции США: Circle, Robinhood, Coinbase, Microstrategy, Futu Holdings и др Акции Гонконга: Zhongan Online, Lianlian Digital, Hengyue Holdings A股：Сифан Цзинчуан, Чжункэ Цзиньцай, Хэнбао Гунфэнь, Ланxin Групп и др.

! Следующая остановка для стейблкоинов: международные платежи, токенизация акций США и AI Agent

7. Предупреждение о рисках

• Разработка технологий блокчейн не оправдала ожиданий
• Неопределенность в регулировании
• Реализация бизнес-моделей Web3.0 не соответствует ожиданиям

! Следующая остановка для стейблкоинов: международные платежи, токенизация акций США и AI Agent

! Следующая остановка для стейблкоинов: международные платежи, токенизация акций США и AI Agent

! Следующая остановка для стейблкоинов: международные платежи, токенизация акций США и AI Agent