Перспективы инвестиций в Блокчейн в 2025 году: упадок Эфира, восхождение новых публичных цепей, революция переключателя затрат в Децентрализованных финансах
Прогноз инвестиционных возможностей для исследователей Блокчейна в 2025 году
Упадок доминирования Эфириума, сосредоточение на продуктах с PMF на рынке
В сфере платформ смарт-контрактов в будущем практически невозможно будет сформировать ситуацию, когда один игрок займет всю нишу. С течением времени все больше людей будут знакомиться с технологиями Блокчейн, порог вхождения в использование новых публичных цепей будет продолжать снижаться, и платформы смарт-контрактов, скорее всего, сохранят интенсивную конкурентную среду. В будущем количество основных публичных цепей, участвующих в конкуренции, может сократиться, но новые структуры и платформы будут продолжать появляться, а существующие ведущие публичные цепи также будут постоянно улучшать свою инфраструктуру.
Основываясь на этом суждении, новые блокчейн-структуры и технологии всегда остаются в центре внимания. Sui находится на переднем крае в области "новых инфраструктурных технологий". Кроме того, такие публичные блокчейны, как Solana и Injective, которые строят уникальные экосистемы на основе своих преимуществ, в конечном итоге получат большее внимание со стороны рынка. Solana известна своей мощной базой сообщества и сопоставимой с Sui масштабируемостью, в то время как Injective выделяется своей быстрой торговлей, гибкими возможностями коммерческого расширения и уникальной моделью токенов.
Перед тем как исследовать непроверенные возможности на новых рынках, углубление в существующие зрелые сегменты и осуществление технологических итераций также является крайне ценным направлением. Например, в сегменте стабильных монет, его потенциал развития еще далеко не исчерпан. Если удастся создать дифференцированную модель, избегая рисков, которые возникали в прошлом, таких как недостатки в проектировании модели, подобные Terra, это вполне может привести к возникновению нового рыночного спроса.
Ethena построила высокую доходность через ставки на капитал, что стало сущностной инновацией по сравнению с USDT и USDC на уровне базовой архитектуры. Прорыв Ethena заключается в том, что, помимо основного притяжения "высокой процентной ставки", она продолжает расширять сферы применения USDe, например, интеграция USDe с определенной торговой платформой, где он может использоваться в качестве залогового актива для торговли бессрочными контрактами, является хорошим примером.
Какие проекты действительно будут способствовать принятию?
2024 год станет ключевым поворотным моментом в развитии не-EVM экосистем. Например, на примере Solana, несколько DeFi проектов и потребительских приложений в экосистеме SVM, таких как Pump.fun, Photon, Daos.fun и другие, продемонстрировали результаты, сопоставимые или даже превосходящие ведущие проекты в экосистеме Ethereum. Особенно в области платежей с использованием стейблкоинов, Solana успешно интегрировала множество крупных компаний, значительно повысив ожидания рынка относительно перспектив массового принятия.
Кроме Solana, Sui продолжает укреплять свою экосистему благодаря "Move on SUI" и достигает крайне низкой задержки транзакций благодаря внедрению прорывных технологических инноваций. Кроме того, выпуск портативной консоли SuiPlay0X1, специально разработанной для Sui, отмечает возможный взрывной рост в игровой экосистеме.
С макроскопической точки зрения, очевидным трендом является то, что всё больше экосистем постепенно освобождаются от рамок EVM, разрабатывая или интегрируя свои собственные специализированные виртуальные машины для создания кастомизированных экосистем. Несмотря на то, что Эфириум как первая платформа смарт-контрактов действительно возглавил развитие отрасли и стал питательной средой для множества инновационных идей, перспективы не-EVM блокчейнов, превосходящих экосистему Эфириума, заслуживают ожидания. Основная причина заключается в том, что EVM не имеет четкой миссии и страдает от множества врожденных недостатков.
В настоящее время мы становимся свидетелями подъема разнообразных виртуальных машин, которые преодолевают границы экосистемы EVM. В конечном итоге разнообразие и качество приложений будут зависеть от уровня развития виртуальных машин, и ключевым вызовом будет: как максимально использовать преимущества каждой виртуальной машины для создания полноценных приложений, оптимизированных для конкретных сценариев. Смотрим в 2025 год, не-EVM инфраструктуры и их комбинационные инновации могут получить более широкие возможности для развития, чтобы удовлетворить постоянно развивающиеся потребности рынка.
Инфраструктура Блокчейн, стоящая за Биткойном, готова к старту
Как ориентир в индустрии Блокчейн, рост цены Биткойна естественно приведет к росту других криптовалют. Однако именно из-за доминирующего положения Биткойна, капитал сильно сосредоточен на нем, перераспределение капитала в других областях криптоиндустрии еще не произошло полностью. В прошлых бычьих рынках рост цены Биткойна обычно сопровождался снижением его доминирования, поскольку капитал переходил в альткойны.
Несмотря на то, что многие по-прежнему обращают внимание на продолжающийся рост биткойна, в 2025 году капитал, по всей вероятности, будет перераспределен на другие проекты, такие как Эфириум и другие публичные блокчейны, а также L2. Эти проекты в течение долгого времени готовились в тени биткойна, и с притоком капитала они могут в этом году засиять.
Эфириум сталкивается с немалыми вызовами в этом ралли. Несмотря на то, что держатели Эфириума возлагают на него большие надежды и амбициозно представили цепочку Beam и ее будущее на конференции Devcon 2024, развитие Эфириума затмевается постоянным прогрессом новых блокчейнов, возглавляемых Solana. Сравнение с последними делает Эфириум довольно трудным в 2024 году, что в полной мере отражается в его ценовом поведении.
С точки зрения ценовой тенденции ETH/BTC, Эфириум в последнее время находится в нисходящем тренде. Хотя он по-прежнему сохраняет статус второй по величине криптовалюты после Биткойна, его импульс явно ослаб. Тем не менее, Эфириум вскоре ожидает восстановления. Несмотря на то, что многие публичные блокчейны борются за трон Эфириума, он все еще обладает подавляющим преимуществом по масштабу. Среди его конкурентов Solana является самым сильным соперником, однако рыночная капитализация Эфириума ( на 14 января 2025 года ) по-прежнему более чем в 4 раза превышает Solana, а количество заблокированных активов в экосистеме DeFi Эфириума также превышает Solana более чем в семь раз.
Будет ли Эфириум в кризисе в начале 2025 года? Ответ утвердительный. Но кризис часто сопровождается лучшими возможностями. Эфириум ввел концепцию глобального компьютера, которую Биткойн не может реализовать структурно, и постоянно совершенствуется. В 2025 году Эфириум преодолеет свой кризис и докажет свою ценность как основной блокчейн.
Самый мощный конкурент Ethereum, Solana, активно догоняет его в различных областях экосистемы Блокчейн. Экосистема Solana уже достигла довольно больших масштабов и является непревзойденной среди публичных блокчейнов, находящихся вне Ethereum, обладая уникальным преимуществом в масштабах.
Солана акцентирует внимание на производительности и удобстве для пользователей, а не на децентрализации, как это делает Эфириум. Хотя это означает, что структура работы Соланы несколько централизована, она может достигать нескольких тысяч транзакций в секунду (TPS), что предоставляет пользователям Соланы практически бесшовную среду, не подвергая их ненужным рискам.
Кроме того, Solana использует свое большое сообщество разработчиков и пользователей, чтобы оставаться на переднем крае технологий и рынка. В начале этого бычьего рынка Solana возглавила тренд Meme-валют, опередив другие сети благодаря более быстрому культурному принятию. Недавно Solana снова продемонстрировала свою способность вести новые тренды, организовав мероприятия, такие как AI-хакатоны, следуя за тенденцией AI.
В отличие от нарратива, развиваемого Эфириумом, Solana постоянно пересматривает взгляды криптоиндустрии на децентрализацию. Она ставит фундаментальный вопрос: если высокая степень децентрализации, которую пропагандирует Эфириум, в конечном итоге негативно влияет на пользователей, стоит ли продолжать стремиться к децентрализации любой ценой?
С учетом мощного противника в лице Эфириума и различных вызовов со стороны L1 цепочек, следующий шаг Solana имеет решающее значение. Поскольку она продолжает прокладывать свой уникальный путь, развитие Solana в крипто области заслуживает постоянного внимания.
Новые роли на рынке блокчейн и направления развития, определяемые волнением вокруг AI Agent
Ожидается, что приток ликвидности на блокчейне к средним и малым активам будет ускоряться. В отличие от листинга крупных активов на крупных торговых платформах, эти активы создадут более разнообразные возможности и станут ключевым фактором, привлекающим розничных инвесторов на крипторынок благодаря высокой ожидаемой прибыли. Эта модель эмиссии активов на блокчейне уже проявилась в прошлом цикле мемкоинов. Чрезмерная оценка VC-токенов привела к так называемому явлению "высокого FDV", ожидания доходности VC-токенов снизились, и многие переключили свое внимание с VC-токенов на крупных торговых платформах на торговлю мемкоинами на блокчейне.
На этом фоне, самым впечатляющим событием прошлого года, возможно, стало резкое увеличение цен на мемкоины, такие как Chillguy и Moodeng. Один кошелек занимает лидирующие позиции по количеству загрузок в магазинах приложений, что также указывает на то, что даже пользователи, не имеющие предыдущего опыта работы с Блокчейн, теперь активно начинают использовать инструменты, такие как кошельки и Moonshot, для торговли мемкоинами, которые обладают высокими ожиданиями доходности и высокими рисками.
Эта сцена знаменует собой важный поворотный момент в принятии криптовалют. Хотя мы ранее предполагали, что привлечение и поддержка пользователей на блокчейне через развитие инфраструктуры и новые приложения являются ключевыми, уникальная спекулятивность крипторынка и его высокие ожидания доходности, безусловно, могут стать катализатором для принятия криптовалют.
Таким образом, более заметным изменением в 2025 году станет то, что торговля активами с малой и средней капитализацией на блокчейне больше не будет ограничена старыми пользователями, а станет мощным катализатором для притока разрозненных средств, что создаёт тенденцию, на которую стоит обратить внимание. Например, ожидается, что доля объема торгов DEX по сравнению с крупными торговыми платформами будет продолжать увеличиваться, и новые нарративы, подходящие для создания активов с малой и средней капитализацией, могут постоянно появляться, подобно таким направлениям, как AI Agent и DeSci.
Кроме того, если Daos.Fun интегрирует процесс финансирования вне модели Pump.fun, такой метод построения проектов, как ожидается, станет мейнстримом, при этом проекты должны гарантировать справедливый старт.
В прошлом году AI Agent занимал более 70% внимания на рынке, что является наиболее выдающимся нарративом. Даже в 2025 году цикл AI Agent продолжается, и сочетание криптовалюты и AI Agent останется ключевой темой, поскольку AI считается ключевым словом практически во всех отраслях. Однако, предположим, что крипторынок постепенно угасает и вступает в длительную фазу коррекции, мы ожидаем, что как только интерес, вызванный краткосрочным спекулятивным спросом, угаснет, только часть проектов AI Agent выживет, в то время как другая часть исчезнет.
В этих рыночных условиях проекты, способные выжить, — это те, которые превосходят техническое воображение и обладают новыми идеями, при этом обладая реальной ценностью. Virtuals Protocol является典型ным例子. Учитывая долгосрочную жизнеспособность сочетания криптовалюты и AI Agent в создании устойчивых случаев использования и бизнеса, Virtuals Protocol предоставляет платформу для запуска разработки AI Agent и создания токенов AI Agent, предлагая интеграционные услуги, что обеспечит его уникальное положение в качестве базового уровня экосистемы на рынке AI Agent.
Следует отметить, что токен $VIRTUAL торгуется в паре со всеми токенами AI Agent и расходуется, как базовая валюта, когда люди используют такие инструменты, как стартеры. Эта модель токена "накопление ценности из всех взаимодействий на платформах" является ключевой основой для поддержания устойчивого роста Virtuals Protocol.
В то же время, с точки зрения необходимости получения реальной прибыли от экосистемы AI Agent, сочетание DeFi и AI Agent кажется наиболее разумным путем. Комиссии за транзакции в DeFi-протоколах, разница в процентных ставках по займам и доход от структурированных продуктов уже были явно подтверждены как имеющие пространство PMF.
Таким образом, вместо того чтобы позволить AI Agent развивать новый бизнес в таких областях, как игры или социальные сети, лучше всего ввести его в качестве решения проблем низкой эффективности DeFi, особенно в качестве инструмента для самостоятельного управления инвестиционным портфелем, улучшения пользовательского опыта на основе естественного языка и автоматизированных торговых инструментов. Ожидается, что AI Agent станет ключевым случаем использования интеграции AI Agent и криптовалют.
Возрождение DeFi: революция переключателя сборов
В настоящее время большинство токенов DeFi служат только инструментами управления. Хотя это соответствует идее децентрализации, токены, которые служат лишь инструментами управления и не обладают возможностями, предоставляют своим держателям ограниченную экономическую ценность. Несмотря на сильные показатели работы многих протоколов DeFi, цены на их токены по-прежнему недооценены, что также отражает ограниченную полезность этих активов.
В этом контексте модель переключателя затрат — которая напрямую распределяет часть дохода от протокола среди держателей токенов — на протяжении долгого времени считалась потенциальным катализатором переоценки DeFi токенов и повышения привлекательности для инвесторов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
7
Поделиться
комментарий
0/400
PanicSeller
· 07-23 17:45
Старый маркетмейкер 0 лег и расслабился
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoMotivator
· 07-21 08:39
eth обречено
Посмотреть ОригиналОтветить0
0xSherlock
· 07-21 04:29
Эфириум снова упадет? Слишком рано!
Посмотреть ОригиналОтветить0
NftDeepBreather
· 07-21 04:29
Большая мудрость кажется глупостью. Я больше не могу это терпеть.
Перспективы инвестиций в Блокчейн в 2025 году: упадок Эфира, восхождение новых публичных цепей, революция переключателя затрат в Децентрализованных финансах
Прогноз инвестиционных возможностей для исследователей Блокчейна в 2025 году
Упадок доминирования Эфириума, сосредоточение на продуктах с PMF на рынке
В сфере платформ смарт-контрактов в будущем практически невозможно будет сформировать ситуацию, когда один игрок займет всю нишу. С течением времени все больше людей будут знакомиться с технологиями Блокчейн, порог вхождения в использование новых публичных цепей будет продолжать снижаться, и платформы смарт-контрактов, скорее всего, сохранят интенсивную конкурентную среду. В будущем количество основных публичных цепей, участвующих в конкуренции, может сократиться, но новые структуры и платформы будут продолжать появляться, а существующие ведущие публичные цепи также будут постоянно улучшать свою инфраструктуру.
Основываясь на этом суждении, новые блокчейн-структуры и технологии всегда остаются в центре внимания. Sui находится на переднем крае в области "новых инфраструктурных технологий". Кроме того, такие публичные блокчейны, как Solana и Injective, которые строят уникальные экосистемы на основе своих преимуществ, в конечном итоге получат большее внимание со стороны рынка. Solana известна своей мощной базой сообщества и сопоставимой с Sui масштабируемостью, в то время как Injective выделяется своей быстрой торговлей, гибкими возможностями коммерческого расширения и уникальной моделью токенов.
Перед тем как исследовать непроверенные возможности на новых рынках, углубление в существующие зрелые сегменты и осуществление технологических итераций также является крайне ценным направлением. Например, в сегменте стабильных монет, его потенциал развития еще далеко не исчерпан. Если удастся создать дифференцированную модель, избегая рисков, которые возникали в прошлом, таких как недостатки в проектировании модели, подобные Terra, это вполне может привести к возникновению нового рыночного спроса.
Ethena построила высокую доходность через ставки на капитал, что стало сущностной инновацией по сравнению с USDT и USDC на уровне базовой архитектуры. Прорыв Ethena заключается в том, что, помимо основного притяжения "высокой процентной ставки", она продолжает расширять сферы применения USDe, например, интеграция USDe с определенной торговой платформой, где он может использоваться в качестве залогового актива для торговли бессрочными контрактами, является хорошим примером.
Какие проекты действительно будут способствовать принятию?
2024 год станет ключевым поворотным моментом в развитии не-EVM экосистем. Например, на примере Solana, несколько DeFi проектов и потребительских приложений в экосистеме SVM, таких как Pump.fun, Photon, Daos.fun и другие, продемонстрировали результаты, сопоставимые или даже превосходящие ведущие проекты в экосистеме Ethereum. Особенно в области платежей с использованием стейблкоинов, Solana успешно интегрировала множество крупных компаний, значительно повысив ожидания рынка относительно перспектив массового принятия.
Кроме Solana, Sui продолжает укреплять свою экосистему благодаря "Move on SUI" и достигает крайне низкой задержки транзакций благодаря внедрению прорывных технологических инноваций. Кроме того, выпуск портативной консоли SuiPlay0X1, специально разработанной для Sui, отмечает возможный взрывной рост в игровой экосистеме.
С макроскопической точки зрения, очевидным трендом является то, что всё больше экосистем постепенно освобождаются от рамок EVM, разрабатывая или интегрируя свои собственные специализированные виртуальные машины для создания кастомизированных экосистем. Несмотря на то, что Эфириум как первая платформа смарт-контрактов действительно возглавил развитие отрасли и стал питательной средой для множества инновационных идей, перспективы не-EVM блокчейнов, превосходящих экосистему Эфириума, заслуживают ожидания. Основная причина заключается в том, что EVM не имеет четкой миссии и страдает от множества врожденных недостатков.
В настоящее время мы становимся свидетелями подъема разнообразных виртуальных машин, которые преодолевают границы экосистемы EVM. В конечном итоге разнообразие и качество приложений будут зависеть от уровня развития виртуальных машин, и ключевым вызовом будет: как максимально использовать преимущества каждой виртуальной машины для создания полноценных приложений, оптимизированных для конкретных сценариев. Смотрим в 2025 год, не-EVM инфраструктуры и их комбинационные инновации могут получить более широкие возможности для развития, чтобы удовлетворить постоянно развивающиеся потребности рынка.
Инфраструктура Блокчейн, стоящая за Биткойном, готова к старту
Как ориентир в индустрии Блокчейн, рост цены Биткойна естественно приведет к росту других криптовалют. Однако именно из-за доминирующего положения Биткойна, капитал сильно сосредоточен на нем, перераспределение капитала в других областях криптоиндустрии еще не произошло полностью. В прошлых бычьих рынках рост цены Биткойна обычно сопровождался снижением его доминирования, поскольку капитал переходил в альткойны.
Несмотря на то, что многие по-прежнему обращают внимание на продолжающийся рост биткойна, в 2025 году капитал, по всей вероятности, будет перераспределен на другие проекты, такие как Эфириум и другие публичные блокчейны, а также L2. Эти проекты в течение долгого времени готовились в тени биткойна, и с притоком капитала они могут в этом году засиять.
Эфириум сталкивается с немалыми вызовами в этом ралли. Несмотря на то, что держатели Эфириума возлагают на него большие надежды и амбициозно представили цепочку Beam и ее будущее на конференции Devcon 2024, развитие Эфириума затмевается постоянным прогрессом новых блокчейнов, возглавляемых Solana. Сравнение с последними делает Эфириум довольно трудным в 2024 году, что в полной мере отражается в его ценовом поведении.
С точки зрения ценовой тенденции ETH/BTC, Эфириум в последнее время находится в нисходящем тренде. Хотя он по-прежнему сохраняет статус второй по величине криптовалюты после Биткойна, его импульс явно ослаб. Тем не менее, Эфириум вскоре ожидает восстановления. Несмотря на то, что многие публичные блокчейны борются за трон Эфириума, он все еще обладает подавляющим преимуществом по масштабу. Среди его конкурентов Solana является самым сильным соперником, однако рыночная капитализация Эфириума ( на 14 января 2025 года ) по-прежнему более чем в 4 раза превышает Solana, а количество заблокированных активов в экосистеме DeFi Эфириума также превышает Solana более чем в семь раз.
Будет ли Эфириум в кризисе в начале 2025 года? Ответ утвердительный. Но кризис часто сопровождается лучшими возможностями. Эфириум ввел концепцию глобального компьютера, которую Биткойн не может реализовать структурно, и постоянно совершенствуется. В 2025 году Эфириум преодолеет свой кризис и докажет свою ценность как основной блокчейн.
Самый мощный конкурент Ethereum, Solana, активно догоняет его в различных областях экосистемы Блокчейн. Экосистема Solana уже достигла довольно больших масштабов и является непревзойденной среди публичных блокчейнов, находящихся вне Ethereum, обладая уникальным преимуществом в масштабах.
Солана акцентирует внимание на производительности и удобстве для пользователей, а не на децентрализации, как это делает Эфириум. Хотя это означает, что структура работы Соланы несколько централизована, она может достигать нескольких тысяч транзакций в секунду (TPS), что предоставляет пользователям Соланы практически бесшовную среду, не подвергая их ненужным рискам.
Кроме того, Solana использует свое большое сообщество разработчиков и пользователей, чтобы оставаться на переднем крае технологий и рынка. В начале этого бычьего рынка Solana возглавила тренд Meme-валют, опередив другие сети благодаря более быстрому культурному принятию. Недавно Solana снова продемонстрировала свою способность вести новые тренды, организовав мероприятия, такие как AI-хакатоны, следуя за тенденцией AI.
В отличие от нарратива, развиваемого Эфириумом, Solana постоянно пересматривает взгляды криптоиндустрии на децентрализацию. Она ставит фундаментальный вопрос: если высокая степень децентрализации, которую пропагандирует Эфириум, в конечном итоге негативно влияет на пользователей, стоит ли продолжать стремиться к децентрализации любой ценой?
С учетом мощного противника в лице Эфириума и различных вызовов со стороны L1 цепочек, следующий шаг Solana имеет решающее значение. Поскольку она продолжает прокладывать свой уникальный путь, развитие Solana в крипто области заслуживает постоянного внимания.
Новые роли на рынке блокчейн и направления развития, определяемые волнением вокруг AI Agent
Ожидается, что приток ликвидности на блокчейне к средним и малым активам будет ускоряться. В отличие от листинга крупных активов на крупных торговых платформах, эти активы создадут более разнообразные возможности и станут ключевым фактором, привлекающим розничных инвесторов на крипторынок благодаря высокой ожидаемой прибыли. Эта модель эмиссии активов на блокчейне уже проявилась в прошлом цикле мемкоинов. Чрезмерная оценка VC-токенов привела к так называемому явлению "высокого FDV", ожидания доходности VC-токенов снизились, и многие переключили свое внимание с VC-токенов на крупных торговых платформах на торговлю мемкоинами на блокчейне.
На этом фоне, самым впечатляющим событием прошлого года, возможно, стало резкое увеличение цен на мемкоины, такие как Chillguy и Moodeng. Один кошелек занимает лидирующие позиции по количеству загрузок в магазинах приложений, что также указывает на то, что даже пользователи, не имеющие предыдущего опыта работы с Блокчейн, теперь активно начинают использовать инструменты, такие как кошельки и Moonshot, для торговли мемкоинами, которые обладают высокими ожиданиями доходности и высокими рисками.
Эта сцена знаменует собой важный поворотный момент в принятии криптовалют. Хотя мы ранее предполагали, что привлечение и поддержка пользователей на блокчейне через развитие инфраструктуры и новые приложения являются ключевыми, уникальная спекулятивность крипторынка и его высокие ожидания доходности, безусловно, могут стать катализатором для принятия криптовалют.
Таким образом, более заметным изменением в 2025 году станет то, что торговля активами с малой и средней капитализацией на блокчейне больше не будет ограничена старыми пользователями, а станет мощным катализатором для притока разрозненных средств, что создаёт тенденцию, на которую стоит обратить внимание. Например, ожидается, что доля объема торгов DEX по сравнению с крупными торговыми платформами будет продолжать увеличиваться, и новые нарративы, подходящие для создания активов с малой и средней капитализацией, могут постоянно появляться, подобно таким направлениям, как AI Agent и DeSci.
Кроме того, если Daos.Fun интегрирует процесс финансирования вне модели Pump.fun, такой метод построения проектов, как ожидается, станет мейнстримом, при этом проекты должны гарантировать справедливый старт.
В прошлом году AI Agent занимал более 70% внимания на рынке, что является наиболее выдающимся нарративом. Даже в 2025 году цикл AI Agent продолжается, и сочетание криптовалюты и AI Agent останется ключевой темой, поскольку AI считается ключевым словом практически во всех отраслях. Однако, предположим, что крипторынок постепенно угасает и вступает в длительную фазу коррекции, мы ожидаем, что как только интерес, вызванный краткосрочным спекулятивным спросом, угаснет, только часть проектов AI Agent выживет, в то время как другая часть исчезнет.
В этих рыночных условиях проекты, способные выжить, — это те, которые превосходят техническое воображение и обладают новыми идеями, при этом обладая реальной ценностью. Virtuals Protocol является典型ным例子. Учитывая долгосрочную жизнеспособность сочетания криптовалюты и AI Agent в создании устойчивых случаев использования и бизнеса, Virtuals Protocol предоставляет платформу для запуска разработки AI Agent и создания токенов AI Agent, предлагая интеграционные услуги, что обеспечит его уникальное положение в качестве базового уровня экосистемы на рынке AI Agent.
Следует отметить, что токен $VIRTUAL торгуется в паре со всеми токенами AI Agent и расходуется, как базовая валюта, когда люди используют такие инструменты, как стартеры. Эта модель токена "накопление ценности из всех взаимодействий на платформах" является ключевой основой для поддержания устойчивого роста Virtuals Protocol.
В то же время, с точки зрения необходимости получения реальной прибыли от экосистемы AI Agent, сочетание DeFi и AI Agent кажется наиболее разумным путем. Комиссии за транзакции в DeFi-протоколах, разница в процентных ставках по займам и доход от структурированных продуктов уже были явно подтверждены как имеющие пространство PMF.
Таким образом, вместо того чтобы позволить AI Agent развивать новый бизнес в таких областях, как игры или социальные сети, лучше всего ввести его в качестве решения проблем низкой эффективности DeFi, особенно в качестве инструмента для самостоятельного управления инвестиционным портфелем, улучшения пользовательского опыта на основе естественного языка и автоматизированных торговых инструментов. Ожидается, что AI Agent станет ключевым случаем использования интеграции AI Agent и криптовалют.
Возрождение DeFi: революция переключателя сборов
В настоящее время большинство токенов DeFi служат только инструментами управления. Хотя это соответствует идее децентрализации, токены, которые служат лишь инструментами управления и не обладают возможностями, предоставляют своим держателям ограниченную экономическую ценность. Несмотря на сильные показатели работы многих протоколов DeFi, цены на их токены по-прежнему недооценены, что также отражает ограниченную полезность этих активов.
В этом контексте модель переключателя затрат — которая напрямую распределяет часть дохода от протокола среди держателей токенов — на протяжении долгого времени считалась потенциальным катализатором переоценки DeFi токенов и повышения привлекательности для инвесторов.
Однако такие механизмы