Происхождение и развитие бума токенизации акций США
В последнее время токенизированные продукты на американском фондовом рынке привлекли широкое внимание как в криптовалютной сфере, так и в традиционном финансовом мире. Многие известные платформы последовательно выпустили соответствующие продукты, вызвав волну интереса. Является ли это новым повествованием или старым вином в новых бутылках? В данной статье рассматриваются различные аспекты, такие как технологии, соблюдение норм, инвестиционные возможности и риски.
Происхождение и сущность токенизации американских акций
Токенизация акций на американском рынке восходит к концепциям секьюритизации активов (ABS) и выпуска токенов, относящихся к ценным бумагам (STO). Это новое применение реальных мировых активов (RWA) на блокчейне. В отличие от традиционных американских акций, токенизированные акции поддерживают круглосуточную торговлю, имеют более низкий порог входа и большую ликвидность.
Однако это не новая концепция. Еще несколько лет назад некоторые торговые платформы пытались создать подобные продукты. Сегодня волна снова накрыла, в основном благодаря улучшению глобальной регуляторной среды и технологическому прогрессу.
Токенизация акций и отличие от традиционных акций
Существует несколько ключевых отличий между владением токенизированными акциями и традиционными акциями:
Держатели токенов не имеют настоящего статуса акционеров и не могут пользоваться правами корпоративного управления, такими как право голоса.
Токен по сути является ценным свидетельством на смарт-контракте в блокчейне, который отслеживает только цены акций, подобно производным.
Поддержка круглосуточной торговли, более высокая ликвидность, но это также может привести к усилению ценовых колебаний.
Механизм выкупа не完善, может быть трудно обменять на реальные акции.
Способы распределения дивидендов различаются в зависимости от эмитента: некоторые автоматически конвертируются в токены, а некоторые выплачиваются напрямую.
Риски и возможности токенизации未上市股票
Некоторые платформы пытаются токенизировать акции未上市公司(, таких как SpaceX и OpenAI), что вызывает много обсуждений. Эта практика сопряжена со следующими рисками:
Юридический статус неясен, компания может не признать токенизацию.
Серйозная информационная асимметрия, инвесторам трудно проверить основные активы.
Механизм ценообразования непрозрачен, отсутствует эффективное ценообразование.
Недостаточная ликвидность, сложность защиты прав.
Но если компания будет сотрудничать, токенизация не上市анных акций также может предоставить стартапам возможность предварительного IPO в ценообразовании и финансировании.
Рассмотрение выбора цепочки выпуска
Разные платформы выбирают разные цепочки для выпуска, основываясь на следующих факторах:
База пользователей и зрелость экосистемы
Скорость транзакций и стоимость
Способность к настройке контрактов
Коммерческие интересы и стратегическое сотрудничество
Долгосрочная ценность токенизации акций США
Токенизация акций на американском рынке имеет определенную долгосрочную ценность, аналогично переходу акций из оффлайна в интернет. К ее преимуществам относятся:
Прозрачность блокчейна снижает стоимость доверия
Поддержка торговли в любое время и быстрой оценки цен
Регулирование и контроль рисков более完善
Техническая инфраструктура более современная
Однако в настоящее время уровень участия все еще низок, проблемы с ликвидностью значительны, и проект все еще находится на экспериментальной стадии.
Другие направления токенизации активов
Помимо акций, также стоит обратить внимание на токенизацию других активов:
Авторские активы ( музыка, кино, книги и т.д. )
Недвижимость
Товары фьючерсы
Финансовые активы цепочки поставок
Эти области также сталкиваются с такими вызовами, как регулирование и ликвидность, что требует дальнейшего развития рынка.
В целом, токенизация американских акций, как ветвь RWA, имеет потенциал для соединения Web2 и Web3, снижая барьеры и затраты на交易. Однако ее развитие требует совместных усилий в области технологий, регулирования и рынка. Инвесторы при участии должны осознавать риски и подходить к этому с разумом.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Новые продукты токенизации на американском рынке акций: полный анализ преимуществ и рисков
Происхождение и развитие бума токенизации акций США
В последнее время токенизированные продукты на американском фондовом рынке привлекли широкое внимание как в криптовалютной сфере, так и в традиционном финансовом мире. Многие известные платформы последовательно выпустили соответствующие продукты, вызвав волну интереса. Является ли это новым повествованием или старым вином в новых бутылках? В данной статье рассматриваются различные аспекты, такие как технологии, соблюдение норм, инвестиционные возможности и риски.
Происхождение и сущность токенизации американских акций
Токенизация акций на американском рынке восходит к концепциям секьюритизации активов (ABS) и выпуска токенов, относящихся к ценным бумагам (STO). Это новое применение реальных мировых активов (RWA) на блокчейне. В отличие от традиционных американских акций, токенизированные акции поддерживают круглосуточную торговлю, имеют более низкий порог входа и большую ликвидность.
Однако это не новая концепция. Еще несколько лет назад некоторые торговые платформы пытались создать подобные продукты. Сегодня волна снова накрыла, в основном благодаря улучшению глобальной регуляторной среды и технологическому прогрессу.
Токенизация акций и отличие от традиционных акций
Существует несколько ключевых отличий между владением токенизированными акциями и традиционными акциями:
Держатели токенов не имеют настоящего статуса акционеров и не могут пользоваться правами корпоративного управления, такими как право голоса.
Токен по сути является ценным свидетельством на смарт-контракте в блокчейне, который отслеживает только цены акций, подобно производным.
Поддержка круглосуточной торговли, более высокая ликвидность, но это также может привести к усилению ценовых колебаний.
Механизм выкупа не完善, может быть трудно обменять на реальные акции.
Способы распределения дивидендов различаются в зависимости от эмитента: некоторые автоматически конвертируются в токены, а некоторые выплачиваются напрямую.
Риски и возможности токенизации未上市股票
Некоторые платформы пытаются токенизировать акции未上市公司(, таких как SpaceX и OpenAI), что вызывает много обсуждений. Эта практика сопряжена со следующими рисками:
Юридический статус неясен, компания может не признать токенизацию.
Серйозная информационная асимметрия, инвесторам трудно проверить основные активы.
Механизм ценообразования непрозрачен, отсутствует эффективное ценообразование.
Недостаточная ликвидность, сложность защиты прав.
Но если компания будет сотрудничать, токенизация не上市анных акций также может предоставить стартапам возможность предварительного IPO в ценообразовании и финансировании.
Рассмотрение выбора цепочки выпуска
Разные платформы выбирают разные цепочки для выпуска, основываясь на следующих факторах:
База пользователей и зрелость экосистемы
Скорость транзакций и стоимость
Способность к настройке контрактов
Коммерческие интересы и стратегическое сотрудничество
Долгосрочная ценность токенизации акций США
Токенизация акций на американском рынке имеет определенную долгосрочную ценность, аналогично переходу акций из оффлайна в интернет. К ее преимуществам относятся:
Прозрачность блокчейна снижает стоимость доверия
Поддержка торговли в любое время и быстрой оценки цен
Регулирование и контроль рисков более完善
Техническая инфраструктура более современная
Однако в настоящее время уровень участия все еще низок, проблемы с ликвидностью значительны, и проект все еще находится на экспериментальной стадии.
Другие направления токенизации активов
Помимо акций, также стоит обратить внимание на токенизацию других активов:
Авторские активы ( музыка, кино, книги и т.д. )
Недвижимость
Товары фьючерсы
Финансовые активы цепочки поставок
Эти области также сталкиваются с такими вызовами, как регулирование и ликвидность, что требует дальнейшего развития рынка.
В целом, токенизация американских акций, как ветвь RWA, имеет потенциал для соединения Web2 и Web3, снижая барьеры и затраты на交易. Однако ее развитие требует совместных усилий в области технологий, регулирования и рынка. Инвесторы при участии должны осознавать риски и подходить к этому с разумом.