Анализ данных о рынке стейблкоинов после кризиса USDC
В последнее время USDC столкнулся с кризисом ликвидности, что вызвало колебания на рынке стейблкоинов. Несмотря на то, что кризис разрешён, он привёл к множеству изменений и размышлений на рынке стейблкоинов. Проанализировав основные данные о стейблкоинах и рыночные данные с 11 по 18 марта, мы выявили следующие моменты:
Средняя рыночная капитализация фиатных стейблкоинов увеличилась, в то время как средняя рыночная капитализация стейблкоинов на основе криптоактивов снизилась. Это указывает на то, что доверие рынка к фиатным стейблкоинам остается достаточно стабильным, тогда как стейблкоины на основе криптоактивов подверглись большему негативному влиянию.
Рыночная капитализация USDC составляет примерно 47% от USDT. Рыночная капитализация TUSD увеличилась более чем на 54%, что является наибольшим ростом. Рыночная капитализация различных стейблкоинов, таких как USDT, DAI, LUSD, также увеличилась.
На 18 марта объем стейблкоинов на бирже составляет около 214,61 миллиарда долларов США, что на 11,02% ниже по сравнению с 11 числом, демонстрируя быструю тенденцию к оттоку.
Общий объем заблокированных средств 13 основных стейблкоинов на Uniswapv3, Curve и AAVE v2 снизился с 3,464 миллиарда USD 11 числа до 3,297 миллиарда USD 18 числа, что составляет снижение примерно на 4,83%.
11 марта общий объем торгов по торговым парам со стейблкоинами на децентрализованных биржах достиг 231,7 миллиарда долларов США, что значительно превышает среднемесячный объем около 1 миллиарда долларов США в начале месяца. Торговля между USDC, USDT и DAI составила основной поток ликвидности стейблкоинов в децентрализованной финансовой системе в условиях кризиса, что отражает доверие пользователей к фиатным стейблкоинам.
Рыночная капитализация TUSD возросла более чем на 54%, кризис USDC влияет на другие стейблкоины по-разному
Обесценивание USDC привело к значительным колебаниям его собственной рыночной капитализации и других стейблкоинов. Судя по изменениям рыночной капитализации с 11 марта, основные стейблкоины показали тенденцию к большему падению, чем росту. Рыночная капитализация USDC снизилась на 2,5%, в то время как SUSD, DOLA, MAI и USTC испытали еще большее воздействие, их рыночная капитализация упала на 2,8%-5,0%. Также 9 стейблкоинов увеличили свою рыночную капитализацию, при этом USDP показал наибольший рост, превысив 11%.
Изменения капитализации 18 марта в основном продолжили тенденцию 11 числа. Капитализация 4-х стейблкоинов, таких как USDT, TUSD, DAI, LUSD, продолжила расти, при этом TUSD показал наибольший рост, более 54%, а USDT также вырос более чем на 6%. Капитализация 7-ми стейблкоинов, таких как USDC, BUSD, MIM, продолжила снижаться, при этом MIM показал наибольшее падение, более 17%, а USDC также упал более чем на 14%.
С точки зрения изменения средней рыночной капитализации различных типов стейблкоинов, средняя рыночная капитализация шести фиатных стейблкоинов демонстрирует восходящую тенденцию, что отражает уверенность рынка в фиатных стейблкоинах, которая остается достаточно высокой. Напротив, средняя рыночная капитализация девяти стейблкоинов, основанных на криптоактивах, полностью снизилась, что показывает, что кризис USDC оказал большее влияние на этот тип стейблкоинов.
Алгоритмические стейблкоины продемонстрировали определенную устойчивость в этой кризисной ситуации. Хотя 11 марта средняя рыночная капитализация упала на 1.26%, к 18 числу она в среднем выросла на 2.82%, что является максимальным ростом.
Рыночная капитализация USDC уже меньше половины от USDT, фиатные стейблкоины по-прежнему являются основными
На данный момент на рынке существует более 100 видов стейблкоинов, общая рыночная капитализация составляет около 1333,88 миллиарда долларов США. По состоянию на 18 марта, USDT по-прежнему является крупнейшим стейблкоином с рыночной капитализацией около 767,4 миллиарда долларов США, за ним следует USDC с рыночной капитализацией около 360,3 миллиарда долларов США. В совокупности они составляют 85% от общей рыночной капитализации стейблкоинов. После кризиса рыночная капитализация USDC составляет около 47% от USDT.
Помимо USDT и USDC, стабильные монеты с рыночной капитализацией более 1 миллиарда долларов также включают BUSD, DAI, TUSD и FRAX. К стабильным монетам с рыночной капитализацией более 100 миллионов долларов относятся USDP, USDD, GUSD, LUSD, USTC, MIM и SUSD. Другие стабильные монеты имеют рыночную капитализацию от 48 до 88 миллионов долларов.
С точки зрения типов, эти основные стейблкоины делятся на фиатные стейблкоины, стейблкоины, основанные на криптоактивах, алгоритмические стейблкоины и гибридные стейблкоины. Стейблкоин с самой высокой рыночной капитализацией по-прежнему является фиатным стейблкоином, но наибольшее количество стейблкоинов с высокой капитализацией составляют стейблкоины, обеспеченные криптоактивами, всего 9 видов.
Стоит отметить, что помимо Эфириума, на других публичных блокчейнах также появились стабильные монеты с большой капитализацией. Например, Tron стал основной цепочкой для USDT, TUSD, USDD и USDJ. На таких цепочках, как Optimism, Polygon и Kava, также имеются стабильные монеты с большой капитализацией, что имеет положительное значение для развития децентрализованных финансов на различных публичных блокчейнах.
Объем стейблкоинов на бирже снизился, покупательская способность упала до краткосрочного минимума
18 марта объем стейблкоинов на биржах составил примерно 21,461 миллиарда долларов США, что на 11,02% меньше по сравнению с 11 числом, что свидетельствует о быстром потоке средств. Интересно, что 11 числа объем стейблкоинов на биржах увеличился на 3,49% по сравнению с 10 числом, что может быть связано с тем, что пользователи обменивали стейблкоины на биржах для хеджирования рисков.
Эта кризис также повлиял на покупательную способность стейблкоинов. По состоянию на 18 марта, индекс предложения стейблкоинов (SSR) составляет около 4, находясь рядом с верхней границей Боллинджера, что на 30% выше по сравнению с 11 числом. Это связано с ростом цен на биткойн, при быстром краткосрочном увеличении цен на активы и общем снижении рыночной капитализации стейблкоинов, SSR показывает небольшое увеличение, а реальная покупательная способность снижается. Это вносит больше неопределенности в возвращение рынка в бычий тренд.
Активная торговля стейблкоинами на децентрализованных биржах, процентные ставки по депозитам и займам возвращаются к норме
Во время кризиса объем заблокированных стейблкоинов в децентрализованных финансовых протоколах, связанных с торговлей стейблкоинами, также снизился. Общий объем заблокированных 13 основных стейблкоинов на Uniswapv3, Curve и AAVE v2 упал с 3,464 миллиарда долларов 11 числа до 3,297 миллиарда долларов 18 числа, что составляет снижение примерно на 4,83%.
Стоит отметить, что объем замороженных средств USDT на этих трех протоколах значительно увеличился, в то время как объем замороженных средств USDC на Uniswapv3 и Curve снизился. Объем замороженных средств различных стейблкоинов, таких как FRAX, TUSD, SUSD, полностью снизился, в то время как объем замороженных средств фиатных стейблкоинов BUSD и GUSD увеличился.
11 марта объем торгов по торговым парам стейблкоинов на децентрализованных биржах достиг 23.17 миллиарда долларов, что значительно превышает средний уровень на начало месяца. Торговля между USDC, USDT и DAI составила основную ликвидную цепочку стейблкоинов в децентрализованных финансах в условиях кризиса, отражая доверие пользователей к фиатным стейблкоинам.
После обесценивания USDC также значительно повлияло на процентные ставки по займам и кредитам на рынке. Динамика процентных ставок USDC и DAI имеет форму "V", в то время как динамика ставок USDT, TUSD, GUSD и других имеет форму "Λ". В настоящее время процентные ставки по займам и кредитам на рынке восстановились до уровня начала месяца.
В целом, стейблкоины являются важным мостом между криптомиром и фиатными валютами, и те части, которые более тесно связаны с реальным миром, могут стать уязвимыми местами системы. Однако именно благодаря этой связи регулируемые долларовые стейблкоины обладают большей способностью противостоять рискам. Это и является причиной, по которой пользователи сохраняют в них доверие, а также причиной растущего интереса со стороны регулирующих органов к стейблкоинам.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
4
Поделиться
комментарий
0/400
SmartContractRebel
· 12ч назад
TUSD этот рост уж слишком абсурдный.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LuckyBearDrawer
· 18ч назад
Разве не приятно использовать USDT?
Посмотреть ОригиналОтветить0
zkProofInThePudding
· 18ч назад
Говорят, TUSD вдруг стал таким сильным, что происходит?
Посмотреть ОригиналОтветить0
NftMetaversePainter
· 18ч назад
честно говоря, алгоритмические стейблы были обречены с самого начала... только фиатные могут выжить в условиях квантового парадигмального сдвига
Кризис USDC привел к резким изменениям на рынке стейблкоинов, TUSD увеличился на 54%, доверие к фиатным стейблкоинам остается крепким
Анализ данных о рынке стейблкоинов после кризиса USDC
В последнее время USDC столкнулся с кризисом ликвидности, что вызвало колебания на рынке стейблкоинов. Несмотря на то, что кризис разрешён, он привёл к множеству изменений и размышлений на рынке стейблкоинов. Проанализировав основные данные о стейблкоинах и рыночные данные с 11 по 18 марта, мы выявили следующие моменты:
Средняя рыночная капитализация фиатных стейблкоинов увеличилась, в то время как средняя рыночная капитализация стейблкоинов на основе криптоактивов снизилась. Это указывает на то, что доверие рынка к фиатным стейблкоинам остается достаточно стабильным, тогда как стейблкоины на основе криптоактивов подверглись большему негативному влиянию.
Рыночная капитализация USDC составляет примерно 47% от USDT. Рыночная капитализация TUSD увеличилась более чем на 54%, что является наибольшим ростом. Рыночная капитализация различных стейблкоинов, таких как USDT, DAI, LUSD, также увеличилась.
На 18 марта объем стейблкоинов на бирже составляет около 214,61 миллиарда долларов США, что на 11,02% ниже по сравнению с 11 числом, демонстрируя быструю тенденцию к оттоку.
Общий объем заблокированных средств 13 основных стейблкоинов на Uniswapv3, Curve и AAVE v2 снизился с 3,464 миллиарда USD 11 числа до 3,297 миллиарда USD 18 числа, что составляет снижение примерно на 4,83%.
11 марта общий объем торгов по торговым парам со стейблкоинами на децентрализованных биржах достиг 231,7 миллиарда долларов США, что значительно превышает среднемесячный объем около 1 миллиарда долларов США в начале месяца. Торговля между USDC, USDT и DAI составила основной поток ликвидности стейблкоинов в децентрализованной финансовой системе в условиях кризиса, что отражает доверие пользователей к фиатным стейблкоинам.
Рыночная капитализация TUSD возросла более чем на 54%, кризис USDC влияет на другие стейблкоины по-разному
Обесценивание USDC привело к значительным колебаниям его собственной рыночной капитализации и других стейблкоинов. Судя по изменениям рыночной капитализации с 11 марта, основные стейблкоины показали тенденцию к большему падению, чем росту. Рыночная капитализация USDC снизилась на 2,5%, в то время как SUSD, DOLA, MAI и USTC испытали еще большее воздействие, их рыночная капитализация упала на 2,8%-5,0%. Также 9 стейблкоинов увеличили свою рыночную капитализацию, при этом USDP показал наибольший рост, превысив 11%.
Изменения капитализации 18 марта в основном продолжили тенденцию 11 числа. Капитализация 4-х стейблкоинов, таких как USDT, TUSD, DAI, LUSD, продолжила расти, при этом TUSD показал наибольший рост, более 54%, а USDT также вырос более чем на 6%. Капитализация 7-ми стейблкоинов, таких как USDC, BUSD, MIM, продолжила снижаться, при этом MIM показал наибольшее падение, более 17%, а USDC также упал более чем на 14%.
С точки зрения изменения средней рыночной капитализации различных типов стейблкоинов, средняя рыночная капитализация шести фиатных стейблкоинов демонстрирует восходящую тенденцию, что отражает уверенность рынка в фиатных стейблкоинах, которая остается достаточно высокой. Напротив, средняя рыночная капитализация девяти стейблкоинов, основанных на криптоактивах, полностью снизилась, что показывает, что кризис USDC оказал большее влияние на этот тип стейблкоинов.
Алгоритмические стейблкоины продемонстрировали определенную устойчивость в этой кризисной ситуации. Хотя 11 марта средняя рыночная капитализация упала на 1.26%, к 18 числу она в среднем выросла на 2.82%, что является максимальным ростом.
Рыночная капитализация USDC уже меньше половины от USDT, фиатные стейблкоины по-прежнему являются основными
На данный момент на рынке существует более 100 видов стейблкоинов, общая рыночная капитализация составляет около 1333,88 миллиарда долларов США. По состоянию на 18 марта, USDT по-прежнему является крупнейшим стейблкоином с рыночной капитализацией около 767,4 миллиарда долларов США, за ним следует USDC с рыночной капитализацией около 360,3 миллиарда долларов США. В совокупности они составляют 85% от общей рыночной капитализации стейблкоинов. После кризиса рыночная капитализация USDC составляет около 47% от USDT.
Помимо USDT и USDC, стабильные монеты с рыночной капитализацией более 1 миллиарда долларов также включают BUSD, DAI, TUSD и FRAX. К стабильным монетам с рыночной капитализацией более 100 миллионов долларов относятся USDP, USDD, GUSD, LUSD, USTC, MIM и SUSD. Другие стабильные монеты имеют рыночную капитализацию от 48 до 88 миллионов долларов.
С точки зрения типов, эти основные стейблкоины делятся на фиатные стейблкоины, стейблкоины, основанные на криптоактивах, алгоритмические стейблкоины и гибридные стейблкоины. Стейблкоин с самой высокой рыночной капитализацией по-прежнему является фиатным стейблкоином, но наибольшее количество стейблкоинов с высокой капитализацией составляют стейблкоины, обеспеченные криптоактивами, всего 9 видов.
Стоит отметить, что помимо Эфириума, на других публичных блокчейнах также появились стабильные монеты с большой капитализацией. Например, Tron стал основной цепочкой для USDT, TUSD, USDD и USDJ. На таких цепочках, как Optimism, Polygon и Kava, также имеются стабильные монеты с большой капитализацией, что имеет положительное значение для развития децентрализованных финансов на различных публичных блокчейнах.
Объем стейблкоинов на бирже снизился, покупательская способность упала до краткосрочного минимума
18 марта объем стейблкоинов на биржах составил примерно 21,461 миллиарда долларов США, что на 11,02% меньше по сравнению с 11 числом, что свидетельствует о быстром потоке средств. Интересно, что 11 числа объем стейблкоинов на биржах увеличился на 3,49% по сравнению с 10 числом, что может быть связано с тем, что пользователи обменивали стейблкоины на биржах для хеджирования рисков.
Эта кризис также повлиял на покупательную способность стейблкоинов. По состоянию на 18 марта, индекс предложения стейблкоинов (SSR) составляет около 4, находясь рядом с верхней границей Боллинджера, что на 30% выше по сравнению с 11 числом. Это связано с ростом цен на биткойн, при быстром краткосрочном увеличении цен на активы и общем снижении рыночной капитализации стейблкоинов, SSR показывает небольшое увеличение, а реальная покупательная способность снижается. Это вносит больше неопределенности в возвращение рынка в бычий тренд.
Активная торговля стейблкоинами на децентрализованных биржах, процентные ставки по депозитам и займам возвращаются к норме
Во время кризиса объем заблокированных стейблкоинов в децентрализованных финансовых протоколах, связанных с торговлей стейблкоинами, также снизился. Общий объем заблокированных 13 основных стейблкоинов на Uniswapv3, Curve и AAVE v2 упал с 3,464 миллиарда долларов 11 числа до 3,297 миллиарда долларов 18 числа, что составляет снижение примерно на 4,83%.
Стоит отметить, что объем замороженных средств USDT на этих трех протоколах значительно увеличился, в то время как объем замороженных средств USDC на Uniswapv3 и Curve снизился. Объем замороженных средств различных стейблкоинов, таких как FRAX, TUSD, SUSD, полностью снизился, в то время как объем замороженных средств фиатных стейблкоинов BUSD и GUSD увеличился.
11 марта объем торгов по торговым парам стейблкоинов на децентрализованных биржах достиг 23.17 миллиарда долларов, что значительно превышает средний уровень на начало месяца. Торговля между USDC, USDT и DAI составила основную ликвидную цепочку стейблкоинов в децентрализованных финансах в условиях кризиса, отражая доверие пользователей к фиатным стейблкоинам.
После обесценивания USDC также значительно повлияло на процентные ставки по займам и кредитам на рынке. Динамика процентных ставок USDC и DAI имеет форму "V", в то время как динамика ставок USDT, TUSD, GUSD и других имеет форму "Λ". В настоящее время процентные ставки по займам и кредитам на рынке восстановились до уровня начала месяца.
В целом, стейблкоины являются важным мостом между криптомиром и фиатными валютами, и те части, которые более тесно связаны с реальным миром, могут стать уязвимыми местами системы. Однако именно благодаря этой связи регулируемые долларовые стейблкоины обладают большей способностью противостоять рискам. Это и является причиной, по которой пользователи сохраняют в них доверие, а также причиной растущего интереса со стороны регулирующих органов к стейблкоинам.