Крипторынок: от фиктивной торговли до проблем с регулированием
Недавно крипторынок под названием CLS Global FZC LLC стал объектом расследования и наказания со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) за подозрение в манипуляциях на рынке. Эта компания, расположенная в Объединенных Арабских Эмиратах, обвиняется в том, что в период с августа по сентябрь 2024 года она осуществляла отмывочные сделки с криптоактивом под названием "NexFundAI", создавая ложный объем торгов и подталкивая инвесторов к покупке.
Расследование SEC показывает, что CLS Global использовал 30 различных кошельков для проведения 740 сделок по отмыванию средств, создав почти 600 тысяч долларов ложного объема торговли, что составляет 98% от общего объема торгов за тот же период. Эти сделки в основном выполнялись алгоритмами и автоматизированными системами с целью создания ложного впечатления о активности на рынке и привлечения розничных инвесторов. Более того, эта манипуляция рынком на самом деле была организована "рыночным сервисом", нанятым командой проекта "NexFundAI", в то время как CLS Global извлекал прибыль, а команда проекта и инвесторы понесли убытки.
В октябре 2024 года SEC подал гражданский иск против CLS Global и его сотрудника Андрея Жоржеса. Одновременно прокуратура Массачусетса также возбудила против них уголовное дело, обвиняя в манипуляциях на рынке и мошенничестве с электронными переводами. Эта серия юридических действий является важной частью усилий правоохранительных органов по борьбе с незаконной деятельностью на крипторынке.
Апрель 2025 года, гражданское дело достигло окончательного решения. CLS Global был обязаны выплатить гражданский штраф в размере 425 000 долларов США, а также 3 000 долларов США незаконных доходов и соответствующих процентов. Кроме того, компания должна в течение 30 дней обеспечить, чтобы ее клиенты не включали физических или юридических лиц из США, и в течение 45 дней внедрить новые политики соблюдения. В течение следующих трех лет CLS Global каждый год должен представлять отчет о соблюдении. Стоит отметить, что если компания выплатит штраф в уголовном производстве, это может быть использовано для частичного зачет гражданского штрафа.
Проблемы, выявленные в деле CLS Global, лишь являются частью неправомерного поведения маркет-мейкеров на крипторынке. Подобные хищнические операции в отрасли не редкость, например, так называемая "модель кредитных опций". В этой модели маркет-мейкеры используют токены проекта для торговли, на первый взгляд, чтобы обеспечить ликвидность, однако на самом деле они могут извлекать прибыль, используя лазейки в контрактах и асимметрию информации.
Эти действия включают:
Массовая распродажа заимствованных токенов снижает цены, вызывая панику на рынке, а затем покупка по низкой цене для получения прибыли.
Используя условия опционов в контракте, вернуть токены в момент минимальной цены, максимизируя свою прибыль.
Используя незнание команды проекта о сложных условиях контракта, заключать непрозрачные соглашения, выгодные для себя.
Эти действия н наносят серьезный удар по небольшим шифрованиям проектам, что может привести к обрушению цен на токены, разрушению доверия сообщества и даже к снятию с биржи.
Традиционные финансовые рынки накопили богатый опыт в решении подобных проблем, что может служить полезным примером для крипторынка:
Строгая регуляторная структура, такая как ограничения на голую продажу и правила предотвращения злонамеренного снижения цен.
Повышение прозрачности информации, требование об открытии данных о сделках и отчетов о крупных сделках.
Создание системы мониторинга в реальном времени для своевременного обнаружения и обработки аномальных сделок.
Разработать отраслевые нормы, установить моральные стандарты и квалификационные требования для маркет-мейкеров.
Совершенствование механизмов защиты инвесторов, включая коллективные иски и каналы компенсации.
Чтобы крипторынок развивался здорово, необходимо заимствовать этот опыт и установить многоуровневый механизм защиты рынка. Только так можно эффективно ограничить действия маркетмейкеров, поддерживать справедливость на рынке, защищать интересы инвесторов и в конечном итоге способствовать долгосрочной стабильной разработке всей отрасли.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
5
Поделиться
комментарий
0/400
WalletManager
· 07-21 23:19
Если вы не проверяете контракт, прежде чем войти в позицию, то с таким интеллектом вы и должны быть разыграны как лохи.
Аномалии маркет-мейкеров: дело CLS Global о Разворотной пиле выявляет проблемы регулирования крипторынка
Крипторынок: от фиктивной торговли до проблем с регулированием
Недавно крипторынок под названием CLS Global FZC LLC стал объектом расследования и наказания со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) за подозрение в манипуляциях на рынке. Эта компания, расположенная в Объединенных Арабских Эмиратах, обвиняется в том, что в период с августа по сентябрь 2024 года она осуществляла отмывочные сделки с криптоактивом под названием "NexFundAI", создавая ложный объем торгов и подталкивая инвесторов к покупке.
Расследование SEC показывает, что CLS Global использовал 30 различных кошельков для проведения 740 сделок по отмыванию средств, создав почти 600 тысяч долларов ложного объема торговли, что составляет 98% от общего объема торгов за тот же период. Эти сделки в основном выполнялись алгоритмами и автоматизированными системами с целью создания ложного впечатления о активности на рынке и привлечения розничных инвесторов. Более того, эта манипуляция рынком на самом деле была организована "рыночным сервисом", нанятым командой проекта "NexFundAI", в то время как CLS Global извлекал прибыль, а команда проекта и инвесторы понесли убытки.
В октябре 2024 года SEC подал гражданский иск против CLS Global и его сотрудника Андрея Жоржеса. Одновременно прокуратура Массачусетса также возбудила против них уголовное дело, обвиняя в манипуляциях на рынке и мошенничестве с электронными переводами. Эта серия юридических действий является важной частью усилий правоохранительных органов по борьбе с незаконной деятельностью на крипторынке.
Апрель 2025 года, гражданское дело достигло окончательного решения. CLS Global был обязаны выплатить гражданский штраф в размере 425 000 долларов США, а также 3 000 долларов США незаконных доходов и соответствующих процентов. Кроме того, компания должна в течение 30 дней обеспечить, чтобы ее клиенты не включали физических или юридических лиц из США, и в течение 45 дней внедрить новые политики соблюдения. В течение следующих трех лет CLS Global каждый год должен представлять отчет о соблюдении. Стоит отметить, что если компания выплатит штраф в уголовном производстве, это может быть использовано для частичного зачет гражданского штрафа.
Проблемы, выявленные в деле CLS Global, лишь являются частью неправомерного поведения маркет-мейкеров на крипторынке. Подобные хищнические операции в отрасли не редкость, например, так называемая "модель кредитных опций". В этой модели маркет-мейкеры используют токены проекта для торговли, на первый взгляд, чтобы обеспечить ликвидность, однако на самом деле они могут извлекать прибыль, используя лазейки в контрактах и асимметрию информации.
Эти действия включают:
Эти действия н наносят серьезный удар по небольшим шифрованиям проектам, что может привести к обрушению цен на токены, разрушению доверия сообщества и даже к снятию с биржи.
Традиционные финансовые рынки накопили богатый опыт в решении подобных проблем, что может служить полезным примером для крипторынка:
Чтобы крипторынок развивался здорово, необходимо заимствовать этот опыт и установить многоуровневый механизм защиты рынка. Только так можно эффективно ограничить действия маркетмейкеров, поддерживать справедливость на рынке, защищать интересы инвесторов и в конечном итоге способствовать долгосрочной стабильной разработке всей отрасли.