Цифровые активы в финансах: историческая возможность для Гонконга
Гонконг стремительно движется к передовым позициям в области инноваций цифровых активов. С момента выпуска заявления о политике виртуальных активов в октябре 2022 года Гонконг стал одним из самых активных международных финансовых центров, принимающих Web3 и цифровые активы. От политических обязательств до регулирующей поддержки, Гонконг всесторонне продвигает развитие финансовых услуг цифровых активов.
Токенизация реальных активов ( RWA ) является ключевым элементом финансовой стратегии цифровых активов Гонконга. В августе 2024 года Управление финансовых услуг Гонконга запустило программу "Ensemble" в формате песочницы, направленную на использование экспериментальных токенизированных валют для содействия межбанковским расчетам и сосредоточенную на исследовании торговли токенизированными активами. Это знаменует собой дальновидное позиционирование Гонконга в области токенизированных активов и демонстрирует решимость стать мировым центром токенизации RWA.
Согласно данным исследования, общая рыночная стоимость RWA в настоящее время превышает 13 миллиардов долларов. Более оптимистичные прогнозы предполагают, что к 2030 году капитализация токенизированных активов может достичь 10 триллионов долларов, что означает, что в течение следующих 7 лет ожидается рост более чем в 75 раз. Такой огромный потенциал для роста создает прочную рыночную основу для Гонконга как глобального центра токенизации RWA.
Стоит отметить, что в ходе недавней недели финансовых технологий в Гонконге некоторые финансовые учреждения объявили о сотрудничестве в рамках платформы Ensemble для запуска токенизированных фондовых проектов, ориентированных на розничных инвесторов Гонконга, а также о проведении концептуального подтверждения финансовых продуктов на распределительной цепочке. Эти инициативы еще раз подчеркивают инновационную решимость Гонконга в области токенизации реальных активов.
Проект "Ensemble": финансовая стратегия цифровых активов Гонконга
Проект "Ensemble" является глубокой стратегией Гонконга по развертыванию цифровых активов в финансовом секторе и укреплению статуса международного финансового центра. В марте 2024 года Управление валютного контроля Гонконга официально объявило об этом проекте, четко заявив о поддержке развития токенизированного рынка Гонконга, с первоначальным фокусом на токенизированных депозитах.
Проект будет продолжать исследовать и тестировать примеры использования токенизации, включая расчет токенизированных активов реального мира, таких как зеленые облигации, добровольные сокращения выбросов, самолеты, зарядные станции для электромобилей, электронные коносаменты и управление финансами и активами. Это обещает стать новой финансовой рыночной инфраструктурой и мостом между токенизированными активами реального мира и токенизированными валютами.
Проект "Ensemble" создал в Гонконге систему тестирования с ориентацией на соблюдение норм, предоставив возможность для будущих инновационных бизнесов в области цифровых активов. Токенизация RWA преобразует физические активы в цифровые активы на блокчейне, что приносит уникальные преимущества:
Повышение соотношения затрат и эффективности: устранение посредников, снижение交易成本 и повышение效率.
Повышение доступности: внедрение дробления активов на мелкие части для улучшения ликвидности и доступности.
Это делает RWA основным двигателем прироста цифровых активов на блокчейне, вводя огромные пулы активов традиционных рынков в экосистему Web3. Глобальный рынок облигаций ( 133 триллиона долларов ) и рынок золота ( 13,5 триллиона долларов ) могут быть токенизированы для входа в экосистему цепочечной торговли и также могут приносить доходы DeFi через кредитование и стейкинг.
По состоянию на октябрь 2024 года общая заблокированная стоимость на блокчейне (TVL) достигла 88 миллиардов долларов. Однако по сравнению с масштабом токенизированных цифровых активов RWA эта цифра по-прежнему незначительна. Токенизация RWA, безусловно, принесет сильный импульс для активов на блокчейне.
С распространением токенизации RWA мир на блокчейне ожидает глубоких изменений. Границы между традиционными и цифровыми финансами постепенно размываются, система активов на блокчейне не только значительно расширится по объему, но и достигнет прорыва в области соблюдения норм и прозрачности, предоставляя глобальным инвесторам более разнообразные варианты.
Проект "Ensemble" является платформой для перспективного исследования этого融合. Его новые продукты и новые модели станут "репетицией" следующего этапа инновационного направления цифровых активов в Гонконге, обеспечивая мощный импульс для превращения Гонконга в глобальный узел токенизации реальных активов (RWA). Сотрудничество некоторых финансовых учреждений способствует интеграции традиционных финансов и финансов цифровых активов, повышая соответствие и прозрачность на блокчейне, закладывая основы для будущего расширения рынка цифровых активов.
Токенизация RWA: возможности цифровой эпохи в Гонконге
Спрос на токенизацию RWA в Гонконге исходит из его глубокого фона международного финансового центра. Токенизация RWA предоставляет новую возможность для слияния цифровых активов и традиционных финансов, позволяя фондам, облигациям, акциям и т.д. быть токенизированными с помощью технологий блокчейна, что повышает ликвидность и доступность активов.
В то же время, Гонконг, как международный финансовый гигант, обладает зрелыми активами и масштабом, необходимыми для рынка RWA. Его финансовый сектор разнообразен, накапливая многолетний опыт, он имеет развитую систему управления рисками,完善交易基础设施 и庞大的客户群体. Эти преимущества помогут Гонконгу быстро вывести активы RWA в блокчейн, предоставив рынку соответствующие и безопасные торговые решения, став мостом между Web2 и Web3.
В рамках проекта "Ensemble" Гонконг установил четыре основные темы для экспериментального тестирования токенизации RWA: фиксированный доход, инвестиционные фонды, секьюритизация и торговое финансирование. При этом фиксированный доход и инвестиционные фонды рассматриваются как основные направления первичных экспериментов.
В качестве примера концепции токенизированного фондового продукта, реализованной с сотрудничеством некоторых финансовых учреждений в проекте Ensemble, это исследование обещает способствовать онлайнизации и прозрачности продуктов фиксированного дохода, принося инновационные изменения в сферу управления активами:
Обеспечение соответствия и безопасности: основываясь на платформе тестирования соответствия Управления денежного обращения, гарантировать, что токенизированные фонды соответствуют нормативным стандартам.
Повышение ликвидности и прозрачности: токенизация делает фондовые продукты прозрачными для торговли на блокчейне, увеличивая ликвидность.
Повышение эффективности и оптимизация затрат: упрощение традиционных процессов управления фондами, снижение промежуточных затрат, привлечение более широкого круга розничных инвесторов.
Это сотрудничество не только значительно повысит скорость и эффективность расчетов, но и, позволяя небольшие инвестиции, снизит барьеры для входа, что принесет новые источники ликвидности на рынок и, возможно, будет способствовать дальнейшему развитию и распространению рынка RWA.
Согласно прогнозу одной консалтинговой компании, к 2026 году институциональные и высококвалифицированные инвесторы ожидают выделить 5,6% и 8,6% своих портфелей на токенизированные активы. Это означает, что в течение трех лет с этого года институциональные и высококвалифицированные инвесторы в целом будут иметь прирост распределения инвестиций в токенизированные реальные активы (RWA) более чем на 100%.
Розничные продукты: возможная точка взрыва RWA
За последние 5 лет самым успешным финансовым продуктом цифровых активов в мировом масштабе стали стейблкоины. Стейблкоины с атрибутами RWA, ориентированные на обычных пользователей, стали одним из широко признанных случаев использования цифровых активов. Только в одной из версий USDT количество аккаунтов на блокчейне превысило 40 миллионов, что значительно расширило пользовательскую базу Web3 и цифровых активов.
Многие основные традиционные финансовые институты также сосредоточены на таких продуктах, стремясь дополнительно расширить применение цифровых активов в повседневной финансовой жизни. В настоящее время объем токенизированных государственных облигационных фондов, возглавляемых некоторыми учреждениями, близок к 1 миллиарду долларов, что создает основу для применения токенизированных продуктов RWA на розничном рынке.
Розничные продукты токенизации RWA обладают преимуществом инклюзивности, что привлекает больше обычных инвесторов: через токенизацию RWA активы традиционного финансового рынка могут быть разделены на более мелкие торговые единицы, что значительно снижает инвестиционный барьер. Более того, такие продукты за счет прозрачности блокчейна усиливают возможности управления рисками, что приносит инвесторам более высокий уровень доверия.
В области токенизации RWA в Гонконге некоторые компании цифровых активов способствуют инновациям и продвижению RWA в соответствии с требованиями. Одна лицензированная платформа сыграла ключевую роль в этом процессе, стремясь вывести токенизированные активы на массовый рынок, включая расширение сотрудничества с традиционными финансовыми учреждениями и предоставление клиентам услуг по торговле RWA в соответствии с требованиями.
Преимущества этой платформы включают в себя:
В качестве первой лицензированной платформы в Гонконге, обладающей богатым опытом.
Широкое сотрудничество с ведущими традиционными финансовыми учреждениями для продвижения таких проектов, как цифровые активы ETF и токенизация инвестиционных фондов.
Обеспечение соблюдения норм и страхового покрытия для создания безопасной среды для партнеров.
Имея полный ассортимент продукции и лицензии на все услуги, можно предложить полное решение.
В плане бизнес-модели платформа может предоставить услуги базовой инфраструктуры, отвечая за токенизацию физических активов и их хранение в блокчейне; одновременно она может развивать промежуточный бизнес, привлекая доходы от активов в сферу DeFi, предоставляя инвесторам больше возможностей для получения дохода.
Эта структура не только усиливает связь между Web3 и традиционными финансами, но и благодаря соблюдению норм управления активами и контроля рисков, обеспечивает инвесторам более высокий уровень доверия и удобный опыт участия.
Заключение
Для исследования финансовых цифровых активов в Гонконге токенизация RWA является ожидаемым "парадигмальным сдвигом". Если удастся найти способ легального сочетания онлайновых цифровых активов и активов реального мира, а также попытки их продвижения в розничной форме, это может стать следующим "катализатором" финансов цифровых активов.
Гонконг обладает уникальными преимуществами в глобальных финансовых инновациях цифровых активов. Будучи международным финансовым центром, Гонконг располагает богатым традиционным финансовым ресурсом, зрелой системой управления рисками, развитой торговой инфраструктурой и большой клиентской базой. Эти преимущества поддерживают Гонконг в привлечении традиционных активов на блокчейн в форме RWA, что позволяет раскрыть их ликвидный потенциал.
У нас есть основания ожидать, что инновационные достижения Гонконга в области цифровых активов в финансовом секторе будут реализованы в ближайшее время.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
6
Поделиться
комментарий
0/400
RugPullProphet
· 12ч назад
Быстро движемся к тому, чтобы Гонконг стал центром Блокчейн.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-a5fa8bd0
· 07-22 05:00
Смотрю на Гонконгскую фондовую биржу
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeVictim
· 07-22 04:59
Кто еще ездит в Гонконг для спекуляций на недвижимости? RWA — это новая эпоха.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketBuyer
· 07-22 04:45
Гонконг наконец-то начал серьезно относиться к этому.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZenMiner
· 07-22 04:43
搬砖5 лет про На берегу три раза неудача три раза мир криптовалют yyds
Гонконг ускоряет внедрение токенизации RWA, ведя к новой эпохе финансов цифровых активов
Цифровые активы в финансах: историческая возможность для Гонконга
Гонконг стремительно движется к передовым позициям в области инноваций цифровых активов. С момента выпуска заявления о политике виртуальных активов в октябре 2022 года Гонконг стал одним из самых активных международных финансовых центров, принимающих Web3 и цифровые активы. От политических обязательств до регулирующей поддержки, Гонконг всесторонне продвигает развитие финансовых услуг цифровых активов.
Токенизация реальных активов ( RWA ) является ключевым элементом финансовой стратегии цифровых активов Гонконга. В августе 2024 года Управление финансовых услуг Гонконга запустило программу "Ensemble" в формате песочницы, направленную на использование экспериментальных токенизированных валют для содействия межбанковским расчетам и сосредоточенную на исследовании торговли токенизированными активами. Это знаменует собой дальновидное позиционирование Гонконга в области токенизированных активов и демонстрирует решимость стать мировым центром токенизации RWA.
Согласно данным исследования, общая рыночная стоимость RWA в настоящее время превышает 13 миллиардов долларов. Более оптимистичные прогнозы предполагают, что к 2030 году капитализация токенизированных активов может достичь 10 триллионов долларов, что означает, что в течение следующих 7 лет ожидается рост более чем в 75 раз. Такой огромный потенциал для роста создает прочную рыночную основу для Гонконга как глобального центра токенизации RWA.
Стоит отметить, что в ходе недавней недели финансовых технологий в Гонконге некоторые финансовые учреждения объявили о сотрудничестве в рамках платформы Ensemble для запуска токенизированных фондовых проектов, ориентированных на розничных инвесторов Гонконга, а также о проведении концептуального подтверждения финансовых продуктов на распределительной цепочке. Эти инициативы еще раз подчеркивают инновационную решимость Гонконга в области токенизации реальных активов.
Проект "Ensemble": финансовая стратегия цифровых активов Гонконга
Проект "Ensemble" является глубокой стратегией Гонконга по развертыванию цифровых активов в финансовом секторе и укреплению статуса международного финансового центра. В марте 2024 года Управление валютного контроля Гонконга официально объявило об этом проекте, четко заявив о поддержке развития токенизированного рынка Гонконга, с первоначальным фокусом на токенизированных депозитах.
Проект будет продолжать исследовать и тестировать примеры использования токенизации, включая расчет токенизированных активов реального мира, таких как зеленые облигации, добровольные сокращения выбросов, самолеты, зарядные станции для электромобилей, электронные коносаменты и управление финансами и активами. Это обещает стать новой финансовой рыночной инфраструктурой и мостом между токенизированными активами реального мира и токенизированными валютами.
Проект "Ensemble" создал в Гонконге систему тестирования с ориентацией на соблюдение норм, предоставив возможность для будущих инновационных бизнесов в области цифровых активов. Токенизация RWA преобразует физические активы в цифровые активы на блокчейне, что приносит уникальные преимущества:
Это делает RWA основным двигателем прироста цифровых активов на блокчейне, вводя огромные пулы активов традиционных рынков в экосистему Web3. Глобальный рынок облигаций ( 133 триллиона долларов ) и рынок золота ( 13,5 триллиона долларов ) могут быть токенизированы для входа в экосистему цепочечной торговли и также могут приносить доходы DeFi через кредитование и стейкинг.
По состоянию на октябрь 2024 года общая заблокированная стоимость на блокчейне (TVL) достигла 88 миллиардов долларов. Однако по сравнению с масштабом токенизированных цифровых активов RWA эта цифра по-прежнему незначительна. Токенизация RWA, безусловно, принесет сильный импульс для активов на блокчейне.
С распространением токенизации RWA мир на блокчейне ожидает глубоких изменений. Границы между традиционными и цифровыми финансами постепенно размываются, система активов на блокчейне не только значительно расширится по объему, но и достигнет прорыва в области соблюдения норм и прозрачности, предоставляя глобальным инвесторам более разнообразные варианты.
Проект "Ensemble" является платформой для перспективного исследования этого融合. Его новые продукты и новые модели станут "репетицией" следующего этапа инновационного направления цифровых активов в Гонконге, обеспечивая мощный импульс для превращения Гонконга в глобальный узел токенизации реальных активов (RWA). Сотрудничество некоторых финансовых учреждений способствует интеграции традиционных финансов и финансов цифровых активов, повышая соответствие и прозрачность на блокчейне, закладывая основы для будущего расширения рынка цифровых активов.
Токенизация RWA: возможности цифровой эпохи в Гонконге
Спрос на токенизацию RWA в Гонконге исходит из его глубокого фона международного финансового центра. Токенизация RWA предоставляет новую возможность для слияния цифровых активов и традиционных финансов, позволяя фондам, облигациям, акциям и т.д. быть токенизированными с помощью технологий блокчейна, что повышает ликвидность и доступность активов.
В то же время, Гонконг, как международный финансовый гигант, обладает зрелыми активами и масштабом, необходимыми для рынка RWA. Его финансовый сектор разнообразен, накапливая многолетний опыт, он имеет развитую систему управления рисками,完善交易基础设施 и庞大的客户群体. Эти преимущества помогут Гонконгу быстро вывести активы RWA в блокчейн, предоставив рынку соответствующие и безопасные торговые решения, став мостом между Web2 и Web3.
В рамках проекта "Ensemble" Гонконг установил четыре основные темы для экспериментального тестирования токенизации RWA: фиксированный доход, инвестиционные фонды, секьюритизация и торговое финансирование. При этом фиксированный доход и инвестиционные фонды рассматриваются как основные направления первичных экспериментов.
В качестве примера концепции токенизированного фондового продукта, реализованной с сотрудничеством некоторых финансовых учреждений в проекте Ensemble, это исследование обещает способствовать онлайнизации и прозрачности продуктов фиксированного дохода, принося инновационные изменения в сферу управления активами:
Это сотрудничество не только значительно повысит скорость и эффективность расчетов, но и, позволяя небольшие инвестиции, снизит барьеры для входа, что принесет новые источники ликвидности на рынок и, возможно, будет способствовать дальнейшему развитию и распространению рынка RWA.
Согласно прогнозу одной консалтинговой компании, к 2026 году институциональные и высококвалифицированные инвесторы ожидают выделить 5,6% и 8,6% своих портфелей на токенизированные активы. Это означает, что в течение трех лет с этого года институциональные и высококвалифицированные инвесторы в целом будут иметь прирост распределения инвестиций в токенизированные реальные активы (RWA) более чем на 100%.
Розничные продукты: возможная точка взрыва RWA
За последние 5 лет самым успешным финансовым продуктом цифровых активов в мировом масштабе стали стейблкоины. Стейблкоины с атрибутами RWA, ориентированные на обычных пользователей, стали одним из широко признанных случаев использования цифровых активов. Только в одной из версий USDT количество аккаунтов на блокчейне превысило 40 миллионов, что значительно расширило пользовательскую базу Web3 и цифровых активов.
Многие основные традиционные финансовые институты также сосредоточены на таких продуктах, стремясь дополнительно расширить применение цифровых активов в повседневной финансовой жизни. В настоящее время объем токенизированных государственных облигационных фондов, возглавляемых некоторыми учреждениями, близок к 1 миллиарду долларов, что создает основу для применения токенизированных продуктов RWA на розничном рынке.
Розничные продукты токенизации RWA обладают преимуществом инклюзивности, что привлекает больше обычных инвесторов: через токенизацию RWA активы традиционного финансового рынка могут быть разделены на более мелкие торговые единицы, что значительно снижает инвестиционный барьер. Более того, такие продукты за счет прозрачности блокчейна усиливают возможности управления рисками, что приносит инвесторам более высокий уровень доверия.
В области токенизации RWA в Гонконге некоторые компании цифровых активов способствуют инновациям и продвижению RWA в соответствии с требованиями. Одна лицензированная платформа сыграла ключевую роль в этом процессе, стремясь вывести токенизированные активы на массовый рынок, включая расширение сотрудничества с традиционными финансовыми учреждениями и предоставление клиентам услуг по торговле RWA в соответствии с требованиями.
Преимущества этой платформы включают в себя:
В плане бизнес-модели платформа может предоставить услуги базовой инфраструктуры, отвечая за токенизацию физических активов и их хранение в блокчейне; одновременно она может развивать промежуточный бизнес, привлекая доходы от активов в сферу DeFi, предоставляя инвесторам больше возможностей для получения дохода.
Эта структура не только усиливает связь между Web3 и традиционными финансами, но и благодаря соблюдению норм управления активами и контроля рисков, обеспечивает инвесторам более высокий уровень доверия и удобный опыт участия.
Заключение
Для исследования финансовых цифровых активов в Гонконге токенизация RWA является ожидаемым "парадигмальным сдвигом". Если удастся найти способ легального сочетания онлайновых цифровых активов и активов реального мира, а также попытки их продвижения в розничной форме, это может стать следующим "катализатором" финансов цифровых активов.
Гонконг обладает уникальными преимуществами в глобальных финансовых инновациях цифровых активов. Будучи международным финансовым центром, Гонконг располагает богатым традиционным финансовым ресурсом, зрелой системой управления рисками, развитой торговой инфраструктурой и большой клиентской базой. Эти преимущества поддерживают Гонконг в привлечении традиционных активов на блокчейн в форме RWA, что позволяет раскрыть их ликвидный потенциал.
У нас есть основания ожидать, что инновационные достижения Гонконга в области цифровых активов в финансовом секторе будут реализованы в ближайшее время.