Анализ перспектив инвестиций в золото: цена золота может достигнуть 8900 долларов США к 2030 году

Глобальный политико-экономический порядок переживает глубокие изменения, и золото как актив с отсутствием контрагентских рисков и защитой от инфляции приобретает все большее стратегическое значение. В данной статье анализируется текущее состояние рынка золота и его будущее направление, рассматриваются ключевые факторы, влияющие на цены на золото, и дается прогноз цен на золото на 2030 год.

Состояние рынка золота

В настоящее время золото находится на этапе "публичного участия" в бычьем рынке, демонстрируя следующие характеристики:

• Медиаотчеты становятся более оптимистичными
• Спекулятивный интерес и объем торговли возросли
• Запуск нового финансового продукта
• Аналитики повысили целевую цену

За последние 5 лет мировая цена на золото выросла на 92%, реальная покупательная способность доллара по отношению к золоту снизилась почти на 50%. В 2024 году цена на золото в долларах достигла 43 исторических максимумов, уступив только 57 максимумам 1979 года. На конец апреля этого года уже было зафиксировано 22 новых максимума.

Хотя цена преодолела отметку в 3000 долларов, текущий рост все еще считается умеренным по сравнению с историческим бычьим рынком. Золото пробивает абсолютные и относительные цены (, по сравнению с акциями ), демонстрируя сильный тренд.

Ключевые факторы, влияющие на цену золота

1. Геополитическая перестройка

Глобальная геополитическая обстановка ускоряет перестройку, что благоприятно для золота. Золото как якорь нового валютного порядка имеет три основные преимущества:

• Нейтральность, не принадлежит ни к какой стране или партии
• Без риска контрагента
• Высокая ликвидность

2. Изменение политики США

Политика администрации Трампа может привести к:

• Существенное сокращение государственных расходов
• Углубление торгового протекционизма
• Обесценивание доллара

Эти政策 могут привести к замедлению роста экономики США или даже к рецессии.

3. Изменение монетарной политики Европы

Финансовая политика Германии и других европейских стран претерпевает изменения, отказываясь от финансового консерватизма, что, как ожидается, приведет к значительному увеличению государственного долга.

4. Сильный спрос со стороны центрального банка

С 2009 года центральный банк является чистым покупателем на рынке золота. В 2024 году доля золота в валютных резервах достигнет 22%, что является максимальным показателем с 1997 года.

5. Постоянная девальвация фиатной валюты

С 1900 года денежная масса M2 в США увеличилась в 2333 раза, что значительно превышает рост населения. Рост денежной массы является ключевым фактором долгосрочного роста цен на золото.

6. Функция страхования портфеля

В 16 медвежьих рынках с 1929 по 2025 год золото показало лучшие результаты, чем индекс S&P 500 в 15 случаях, среднее относительное значение составило +42,55%.

Прогноз цен на золото

Модель прогнозирования цен на золото Incrementum:

• Основной сценарий: к концу 2030 года цена золота составит около 4800 долларов
• Инфляционный сценарий: цена золота к концу 2030 года составляет около 8900 долларов

Текущая цена золота уже превысила промежуточную цель базового сценария в 2942 доллара на конец 2025 года. В отчете говорится, что к концу 2030 года цена золота, скорее всего, будет находиться между двумя сценариями, в зависимости от уровня инфляции в будущем.

Инвестиционные возможности "выраженного золота"

Серебро и акции горнодобывающих компаний обладают значительным потенциалом для роста в текущем десятилетии. Рыночные динамики показывают, что золото обычно ведет за собой рост, за ним следуют серебро, акции горнодобывающих компаний и товары.

Биткойн и золото

Доклад считает, что к концу 2030 года рыночная капитализация Биткойна может достичь 50% от стоимости золота. Если цена золота достигнет 4800 долларов, цена Биткойна должна вырасти до примерно 900000 долларов. Комбинированные инвестиции в золото и Биткойн могут иметь лучшие показатели с учетом риска, чем отдельные инвестиции.

Заключение

Золотой бычий рынок еще не закончился, он находится на средине стадии участия общественности. Долгосрочный рост основывается на следующих опорах:

• Глобальная реорганизация финансовой и валютной системы
• Инфляционные тенденции правительства и центрального банка
• Экономическое восхождение Азии и арабского мира
• Капитал перемещается из американских активов
• Ожидаемая сверхнорма доходности "золотого актива"

Золото может вновь занять традиционную роль валютного актива, став наднациональным расчетным активом. В периоды геополитической и экономической нестабильности золото снова доказывает свою надежность как актив-убежище.