Дело о манипуляциях маркетмейкеров на крипторынке привлекло внимание
Недавно дело, связанное с манипуляциями на крипторынке, привлекло широкое внимание в отрасли. Маркетмейкер на рынке криптовалют, базирующийся на Ближнем Востоке, был обвинен в манипуляциях с торговлей некоторым новым криптоактивом с помощью неправомерных методов.
Согласно информации, этот маркет-мейкер осуществлял манипуляции на рынке с криптоактивом под названием "NexFundAI" в период с 23 августа по 18 сентября 2024 года. Они в основном использовали метод отмывания торговых операций для создания ложного объема торгов, намереваясь склонить инвесторов к покупке этого актива. Регулирующие органы признали, что "NexFundAI" относится к категории ценных бумаг, поэтому действия этого маркет-мейкера нарушали положения о борьбе с мошенничеством и манипуляциями на рынке, содержащиеся в соответствующих законах и нормативных актах о ценных бумагах.
Исследование показывает, что этот маркет-мейкер использовал 30 различных цифровых кошельков для 740 сделок по отмыванию, создав почти 600 тысяч долларов ложного объема торгов, что составляет 98% от общего объема торгов этого актива за тот же период. Эти сделки в основном инициировались алгоритмами и автоматизированными программами с целью создать ложное впечатление о активном рынке и привлечь розничных инвесторов. Более того, эта манипуляция рынком на самом деле была осуществлена так называемыми "рыночными услугами", нанятыми проектом "NexFundAI", в то время как маркет-мейкер получал прибыль, а проект и инвесторы терпели убытки.
Регуляторные действия и наказания
9 октября 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала гражданский иск против данного маркетмейкера и одного его сотрудника. В то же время прокуратура Массачусетса также возбудила уголовное дело против связанных лиц, обвиняя их в манипуляциях на рынке и мошенничестве с банковскими переводами. Эта серия действий является важной мерой правоохранительных органов в борьбе с беспорядками на крипторынке.
7 апреля 2025 года в гражданском деле было вынесено окончательное решение. Суд要求 данного маркетмейкера выплатить гражданский штраф в размере 425 000 долларов США, а также 3 000 долларов США незаконных доходов и соответствующие проценты. Кроме того, на него наложены ряд ограничений, включая обеспечение того, чтобы клиенты не были физическими или юридическими лицами из США, внедрение политики соблюдения норм и регулярная подача отчетов о соблюдении норм. Стоит отметить, что если компания уплатит штраф в уголовном процессе, это может быть использовано для частичного зачетом гражданского штрафа.
Конкретные наказания для вовлеченных сотрудников еще не были опубликованы, возможно, они все еще находятся в процессе уголовного разбирательства. Это увеличивает неопределенность дела и вызывает обсуждение в отрасли по поводу способов обработки подобных дел.
Шифрование рынка злоупотребления
Дело, о котором идет речь, лишь затрагивает одну из проблем ненадлежащего поведения маркет-мейкеров на крипторынке. Эксперты отмечают, что подобные хищнические действия не редкость на рынке, включая манипуляции с использованием "модели кредитных опционов".
В модели "опционов займа" маркетмейкеры предоставляют ликвидность, занимая токены у проекта. Однако некоторые недобросовестные маркетмейкеры могут злоупотреблять этой моделью:
С помощью массовой распродажи занятых токенов понижать цену, вызывая паническую распродажу, а затем выкупать по низкой цене для получения прибыли.
Используя опционные положения в контракте, вернуть токены в низкий период цен, максимизируя свою прибыль.
Используя недостаточное понимание рисков контракта со стороны проектной команды, подписать непрозрачное соглашение, выгодное для себя.
Эти действия наносят серьезный удар по мелким проектам, что может привести к резкому падению цен на токены, разрушению доверия сообществ и даже к снятию проектов с биржи.
В данном случае манипуляции с рынком имеют сходство с вышеупомянутыми действиями, так как они используют статус маркет-мейкера для создания иллюзии на рынке. Эти действия не только наносят ущерб интересам инвесторов, но и серьезно подрывают доверие к отрасли.
Заимствование опыта традиционных финансов
В面对这些问题，业内专家建议 крипторынок может заимствовать опыт традиционного финансового рынка:
Ужесточить регулирование: разработать и строго применять правила против манипуляций на рынке, такие как ограничение на голую продажу, предотвращение злонамеренного снижения цен и т.д.
Повышение прозрачности: требовать от маркет-мейкеров и проектных сторон согласования с регулирующими органами, публичное раскрытие данных о сделках, отчет о крупных сделках.
Реальный мониторинг: создать систему мониторинга алгоритмов для своевременного выявления аномальных сделок; внедрить механизм автоматического срабатывания, чтобы предотвратить распространение панических настроений.
Отраслевое саморегулирование: установить кодекс поведения для маркет-мейкеров, повысить порог входа в отрасль.
Защита инвесторов: создание механизма защиты инвесторов, предоставляющего каналы для привлечения к ответственности и компенсации.
Эти меры уже доказали свою эффективность на традиционных финансовых рынках. Например, во время финансового кризиса 2008 года регуляторы быстро расследовали и наказали за злонамеренные продажи акций банков.
Эксперты считают, что с постоянным развитием шифрования крипторынка создание надежной системы регулирования и рыночного порядка станет ключом к развитию отрасли. Только в справедливой и прозрачной среде рынок шифрования активов сможет действительно достичь устойчивого развития, привлекая большее количество институциональных и частных инвесторов.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
7
Поделиться
комментарий
0/400
MidsommarWallet
· 07-26 05:15
Ещё одно промывание глаз всплыло.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NftPhilanthropist
· 07-25 14:07
честно говоря, еще один день, когда отмывочная торговля разрушает доверие к сообществу... когда они научатся устойчивой токеномике, тфу
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketHustler
· 07-23 07:06
420000 долларов штрафа, это действительно мелочь.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GhostAddressMiner
· 07-23 07:01
Еще один адресный кластер был раскрыт. Этот метод слишком примитивен.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DancingCandles
· 07-23 07:00
Старый прием, будьте осторожны, луковки.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HodlTheDoor
· 07-23 06:45
Снова поймали одного, кто будет играть для лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TxFailed
· 07-23 06:42
классическая отмывочная торговля... сэкономил вам немного Газ, если честно
Шифрование маркет-мейкеры подозреваются в манипуляциях с торговлей NexFundAI. Регулирующие органы наносят удар и накладывают штраф в 425000 долларов.
Дело о манипуляциях маркетмейкеров на крипторынке привлекло внимание
Недавно дело, связанное с манипуляциями на крипторынке, привлекло широкое внимание в отрасли. Маркетмейкер на рынке криптовалют, базирующийся на Ближнем Востоке, был обвинен в манипуляциях с торговлей некоторым новым криптоактивом с помощью неправомерных методов.
Согласно информации, этот маркет-мейкер осуществлял манипуляции на рынке с криптоактивом под названием "NexFundAI" в период с 23 августа по 18 сентября 2024 года. Они в основном использовали метод отмывания торговых операций для создания ложного объема торгов, намереваясь склонить инвесторов к покупке этого актива. Регулирующие органы признали, что "NexFundAI" относится к категории ценных бумаг, поэтому действия этого маркет-мейкера нарушали положения о борьбе с мошенничеством и манипуляциями на рынке, содержащиеся в соответствующих законах и нормативных актах о ценных бумагах.
Исследование показывает, что этот маркет-мейкер использовал 30 различных цифровых кошельков для 740 сделок по отмыванию, создав почти 600 тысяч долларов ложного объема торгов, что составляет 98% от общего объема торгов этого актива за тот же период. Эти сделки в основном инициировались алгоритмами и автоматизированными программами с целью создать ложное впечатление о активном рынке и привлечь розничных инвесторов. Более того, эта манипуляция рынком на самом деле была осуществлена так называемыми "рыночными услугами", нанятыми проектом "NexFundAI", в то время как маркет-мейкер получал прибыль, а проект и инвесторы терпели убытки.
Регуляторные действия и наказания
9 октября 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала гражданский иск против данного маркетмейкера и одного его сотрудника. В то же время прокуратура Массачусетса также возбудила уголовное дело против связанных лиц, обвиняя их в манипуляциях на рынке и мошенничестве с банковскими переводами. Эта серия действий является важной мерой правоохранительных органов в борьбе с беспорядками на крипторынке.
7 апреля 2025 года в гражданском деле было вынесено окончательное решение. Суд要求 данного маркетмейкера выплатить гражданский штраф в размере 425 000 долларов США, а также 3 000 долларов США незаконных доходов и соответствующие проценты. Кроме того, на него наложены ряд ограничений, включая обеспечение того, чтобы клиенты не были физическими или юридическими лицами из США, внедрение политики соблюдения норм и регулярная подача отчетов о соблюдении норм. Стоит отметить, что если компания уплатит штраф в уголовном процессе, это может быть использовано для частичного зачетом гражданского штрафа.
Конкретные наказания для вовлеченных сотрудников еще не были опубликованы, возможно, они все еще находятся в процессе уголовного разбирательства. Это увеличивает неопределенность дела и вызывает обсуждение в отрасли по поводу способов обработки подобных дел.
Шифрование рынка злоупотребления
Дело, о котором идет речь, лишь затрагивает одну из проблем ненадлежащего поведения маркет-мейкеров на крипторынке. Эксперты отмечают, что подобные хищнические действия не редкость на рынке, включая манипуляции с использованием "модели кредитных опционов".
В модели "опционов займа" маркетмейкеры предоставляют ликвидность, занимая токены у проекта. Однако некоторые недобросовестные маркетмейкеры могут злоупотреблять этой моделью:
Эти действия наносят серьезный удар по мелким проектам, что может привести к резкому падению цен на токены, разрушению доверия сообществ и даже к снятию проектов с биржи.
В данном случае манипуляции с рынком имеют сходство с вышеупомянутыми действиями, так как они используют статус маркет-мейкера для создания иллюзии на рынке. Эти действия не только наносят ущерб интересам инвесторов, но и серьезно подрывают доверие к отрасли.
Заимствование опыта традиционных финансов
В面对这些问题，业内专家建议 крипторынок может заимствовать опыт традиционного финансового рынка:
Ужесточить регулирование: разработать и строго применять правила против манипуляций на рынке, такие как ограничение на голую продажу, предотвращение злонамеренного снижения цен и т.д.
Повышение прозрачности: требовать от маркет-мейкеров и проектных сторон согласования с регулирующими органами, публичное раскрытие данных о сделках, отчет о крупных сделках.
Реальный мониторинг: создать систему мониторинга алгоритмов для своевременного выявления аномальных сделок; внедрить механизм автоматического срабатывания, чтобы предотвратить распространение панических настроений.
Отраслевое саморегулирование: установить кодекс поведения для маркет-мейкеров, повысить порог входа в отрасль.
Защита инвесторов: создание механизма защиты инвесторов, предоставляющего каналы для привлечения к ответственности и компенсации.
Эти меры уже доказали свою эффективность на традиционных финансовых рынках. Например, во время финансового кризиса 2008 года регуляторы быстро расследовали и наказали за злонамеренные продажи акций банков.
Эксперты считают, что с постоянным развитием шифрования крипторынка создание надежной системы регулирования и рыночного порядка станет ключом к развитию отрасли. Только в справедливой и прозрачной среде рынок шифрования активов сможет действительно достичь устойчивого развития, привлекая большее количество институциональных и частных инвесторов.