Токенизация активов: новое направление будущего финансов

Токенизация активов становится важной тенденцией в финансовой сфере. Некоторые руководители ведущих финансовых учреждений считают, что токенизация представляет собой следующий этап эволюции финансовых рынков. Активы реального мира (RWA) становятся все более важными в индустрии криптовалют, и в настоящее время объем рынка превысил 6,6 миллиарда долларов, что отражает растущий интерес инвесторов к таким инновационным финансовым продуктам. Токенизация RWA и внедрение в блокчейн могут предоставить новые возможности дохода для децентрализованных финансов (DeFi). Прогнозы предполагают, что к 2030 году объем рынка токенизации активов может достичь 10 триллионов долларов.

Привлекательность этого нового рынка заключается не только в создании возможностей получения дохода для DeFi. Путем цифровизации активов в токены можно реализовать фрагментацию активов - разделение таких активов, как государственные облигации, акции и недвижимость, на более мелкие доли. Этот процесс увеличивает ликвидность и создает инвестиционные возможности для инвесторов с различными размерами капитала.

Основные преимущества токенизации активов включают: повышение ликвидности и доступности за счет взаимозаменяемых токенизированных активов, что позволяет мелким инвесторам инвестировать в высокодоходные активы с низким капиталом; повышение прозрачности; улучшение компоновки за счет связи стоимости активов из реального мира с экосистемой DeFi.

Рыночная капитализация токенизированных государственных облигаций США выросла с 114 миллионов долларов в 2023 году до 845 миллионов долларов. Последние исследования показывают, что 64% высокообеспеченных инвесторов и 33% институциональных инвесторов планируют увеличить свои инвестиции в токенизированные государственные облигации до конца 2024 года.

Хотя это все еще на начальной стадии, токенизация активов представляет собой одно из самых многообещающих и потенциальных приложений технологии блокчейн. Некоторые компании благодаря услугам токенизации государственных облигаций уже заняли выгодную позицию в этой тенденции, интерес инвесторов продолжает расти.

Ondo Finance: Протокол RWA, соединяющий традиционные финансы и Web3

Ondo Finance использует технологии блокчейна для предоставления продуктов на уровне институциональных инвесторов, преобразуя финансы через децентрализованные протоколы. Токенизируя стабильные активы из традиционных финансов, Ondo сочетает надежность и эффективность блокчейна.

Ondo делится на два основных отдела: управление активами и технологии. Отдел управления активами отвечает за создание и надзор за токенизированными финансовыми продуктами, тогда как технологический отдел разрабатывает протоколы, поддерживающие эти продукты.

В настоящее время Ondo Finance предлагает два основных инвестиционных продукта:

1. USDY(Ondo Токен доходности в долларах США)

   • токенизированные векселя, поддерживаемые краткосрочными государственными облигациями США и банковскими депозитами
   • Предоставляет 5.30% годовых, общий объем замороженных средств составляет 315.35 миллионов долларов США.
   • Более безопасные и прозрачные, чем традиционные стейблкоины
   • Управляется трастовой компанией, обеспечивающей соблюдение норм и защиту инвесторов

2. OUSG(Ondo краткосрочные государственные облигации США )

   • Предоставление низкорискованных токенизированных краткосрочных облигаций США для пассивных инвесторов
   • Предоставляет 4.81% годовых, общий заблокированный объем составляет 221.32 миллиона долларов
   • В марте 2024 года инвестиции будут переведены из одного ETF в другой фонд
   • Недавно была выпущена новая версия rOUSG, которая предоставляет доход инвесторам через дополнительные Токены.

Flux Finance: инновационный децентрализованный кредитный протокол

Flux Finance — это децентрализованный кредитный протокол, созданный командой Ondo Finance, основанный на Compound V2 и имеющий новые функции. Он поддерживает открытые токены (, такие как USDC), и ограниченные токены (, такие как OUSG). Это означает, что пользователи могут свободно заимствовать USDC, но для использования OUSG в качестве залога для заимствования необходимо выполнить определенные требования по лицензированию, чтобы обеспечить соблюдение норм и безопасность.

Flux использует модель пула с точками, позволяя пользователям осуществлять займы с избыточным обеспечением. Кредиторы могут зарабатывать проценты на предоставленных стабильных монетах, а заемщики могут использовать залог для получения стабильных монет и следовать требованиям лицензирования активов. Flux Finance управляется Ondo DAO.

Рыночная конкуренция и уникальные преимущества

В области децентрализованных финансов конкуренция становится все более жесткой. Некоторые протоколы фокусируются на токенизации структурного кредита, предоставлении синтетических активов, предложении низкозалоговых кредитов для учреждений или обработке торговли токенизированными доходами.

Уникальность Ondo Finance заключается в том, что:

• Объединяя традиционные финансы и блокчейн, нацеливаемся на огромный рынок государственных облигаций США
• Сотрудничество с традиционными финансовыми гигантами, чтобы избежать прямой конкуренции
• Предоставление инновационных продуктов, таких как USDY и OUSG, в качестве более безопасной и прозрачной альтернативы традиционным стабильным токенам.

Фон команды и партнерские отношения

Команда Ondo Finance объединяет профессионалов из традиционных финансов и Web3, включая таланты из известных финансовых учреждений и блокчейн-компаний. Это сочетание экспертизы сильно соответствует видению и целям Ondo Finance.

Ondo Finance уже установила несколько ключевых партнерских отношений для усиления своих услуг в области блокчейна и финансов:

• Сотрудничество с фондом для демонстрации интеграции реальных активов и технологии блокчейн
• Сотрудничая с одной лабораторией, запустить продукт для использования в AMM-пуле и в качестве залога по долговой позиции.
• Сотрудничество с компанией для повышения ликвидности стабильных монет, привязанных к доллару.
• Сотрудничество с компанией по управлению активами, демонстрирующее приверженность усилиям по расширению токенизации.

Перспективы развития и вызовы

Перспективы развития Ondo Finance весьма обширны:

• Ожидается значительный рост в сфере токенизации активов
• Сотрудничество с крупными управляющими активами, как ожидается, приведет к привлечению триллионов долларов в Web3
• Реальные активы представляют собой новую и перспективную тенденцию в криптовалютной сфере.
• Продолжать разрабатывать продукты для удовлетворения потребностей клиентов
• занимает лидирующие позиции в области крипто-RWA

Однако Ondo Finance также сталкивается с некоторыми проблемами:

• Токен治理存在集中化风险
• Операция на стыке традиционных финансов и криптовалют, сталкиваясь с регуляторными вызовами
• Плохие долги являются одним из основных рисков DeFi-протоколов

В целом, Ondo Finance занимает важное место в процессе соединения традиционных финансов и Web3 благодаря своим инновационным продуктам и стратегическим сотрудничествам. С учетом постоянного развития рынка токенизации активов, Ondo Finance, вероятно, сыграет ключевую роль в этой новой сфере.