В блокчейне торговля американскими акциями: новый канал для глобальных капиталов или инструмент для сбора долларов?
В последнее время несколько криптовалютных торговых платформ запустили услуги по торговле токенами американских акций, что сделало американские акции новой любимицей в блокчейне за одну ночь. Эта новая нарратив, состоящая из долларовых стейблкоинов, токенизации американских акций и блокчейн-инфраструктуры, похоже, подталкивает криптовалютную индустрию к центру финансового нарратива и геополитической борьбы.
На самом деле, токенизация американских акций не является чем-то новым. В предыдущем цикле проекты, такие как Synthetix и Mirror, уже исследовали механизм синтетических активов в блокчейне, позволяя пользователям создавать и торговать "токенами американских акций" через избыточное обеспечение. Однако, поскольку привязка цены не равнозначна праву собственности на актив, и средства циркулируют только внутри замкнутой цепочки, сложно интегрироваться в традиционную финансовую систему, эта модель в конечном итоге не смогла получить широкое распространение.
А в этот раз токенизация американских акций использует новый подход. Судя по раскрытой информации, это не привязка к цене или имитация в блокчейне, а хранение реальных акций, средства поступают на американский рынок через брокеров. Это означает, что глобальным пользователям достаточно иметь стабильные монеты, чтобы обойти требования к открытию счета и проверке личности, и напрямую приобретать активы американских акций в блокчейне.
С макроэкономической точки зрения, это на самом деле способ, которым доллар и американские капиталовложения привлекают глобальные дополнительные средства через криптовалюту как низкозатратный, высокоэластичный и круглосуточный канал. Для обычных пользователей из таких регионов, как Бразилия или Аргентина, достаточно обменять местные активы на USDC, чтобы легко купить акции Apple или Nvidia.
Эта структура создает для глобальных средств канал привлечения капитала на американском рынке с "низким риском и высокой определенностью", позволяя пользователям криптовалют из разных уголков мира без каких-либо преград переводить свои средства в активы США. Когда все больше вторичных сетей, бирж, кошельков и других инфраструктур подключаются к этим "модулям торговли акциями США", связь между криптовалютой и долларом, а также NASDAQ станет еще более тесной.
С этой точки зрения, ряд новых и старых нарративов вокруг криптовалюты разрабатывается как набор распределенной финансовой инфраструктуры для финансовых услуг США: стабильные монеты на основе американских облигаций выступают в качестве мирового валютного пула, токенизация акций США становится входной точкой для Nasdaq, а инфраструктура交易 в блокчейне служит глобальной перевалочной базой для американских брокеров.
Для криптовалютных коренных жителей и розничных инвесторов из третьих стран токенизация американских акций действительно открыла беспрецедентный путь с низким барьером для входа, реализовав определенную степень "равенства активов". Однако для опытных пользователей с уже существующими счетами на американских фондовых рынках функциональность текущих токенизированных продуктов пока еще относительно ограничена, им не хватает таких производных инструментов, как короткие продажи и опционы.
Однако токенизация акций на американском рынке может открыть новые возможности для экосистемы DeFi. Одной из самых больших проблем текущего DeFi в блокчейне является серьезная нехватка качественных активов. Если токены акций, которые находятся под управлением реальных акций и выпускаются в блокчейне, смогут постепенно проникнуть в DEX, кредитные протоколы, системы опционов и деривативов в блокчейне, они вполне могут стать новыми базовыми активами, предоставляя DeFi более определенные ценностные материалы и пространство для нарратива.
В будущем, кто первым сможет создать интегрированный опыт торговых операций с наличными, короткими продажами, кредитным плечом и хеджированием в блокчейне, тот сможет создать следующую версию Robinhood или Interactive Brokers в блокчейне. Возможно, это и есть настоящий поворотный момент для DeFi.
С 2024 года вопрос "Может ли криптовалюта подорвать традиционные финансы" больше не является предметом обсуждения. Пробивая географические ограничения традиционных финансовых каналов с помощью стейблкоинов, обходя суверенные барьеры, налоговые препятствия и проверки личности, в конечном итоге создание нового канала доллара с использованием криптовалюты стало центральной темой нескольких недавних нарративов. Вопрос о том, становится ли криптовалюта новым инструментом американских финансов, заслуживает нашего глубокого размышления.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
7
Поделиться
комментарий
0/400
StablecoinAnxiety
· 07-25 09:53
Чрезмерно положительный отзыв о cex融合!
Посмотреть ОригиналОтветить0
JustHereForAirdrops
· 07-25 06:00
Блокчейн-подмастерье снова пришел за деньгами?
Посмотреть ОригиналОтветить0
EyeOfTheTokenStorm
· 07-24 06:44
Явные признаки дна фондового рынка Бычи токенизация американских акций
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainWallflower
· 07-24 06:41
Все еще играешь в web2?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MemeCoinSavant
· 07-24 06:41
статистически значимая финансовая колонизация, если честно
в блокчейне торговля американскими акциями: новый канал глобального капитала или инструмент расширения доллара
В блокчейне торговля американскими акциями: новый канал для глобальных капиталов или инструмент для сбора долларов?
В последнее время несколько криптовалютных торговых платформ запустили услуги по торговле токенами американских акций, что сделало американские акции новой любимицей в блокчейне за одну ночь. Эта новая нарратив, состоящая из долларовых стейблкоинов, токенизации американских акций и блокчейн-инфраструктуры, похоже, подталкивает криптовалютную индустрию к центру финансового нарратива и геополитической борьбы.
На самом деле, токенизация американских акций не является чем-то новым. В предыдущем цикле проекты, такие как Synthetix и Mirror, уже исследовали механизм синтетических активов в блокчейне, позволяя пользователям создавать и торговать "токенами американских акций" через избыточное обеспечение. Однако, поскольку привязка цены не равнозначна праву собственности на актив, и средства циркулируют только внутри замкнутой цепочки, сложно интегрироваться в традиционную финансовую систему, эта модель в конечном итоге не смогла получить широкое распространение.
А в этот раз токенизация американских акций использует новый подход. Судя по раскрытой информации, это не привязка к цене или имитация в блокчейне, а хранение реальных акций, средства поступают на американский рынок через брокеров. Это означает, что глобальным пользователям достаточно иметь стабильные монеты, чтобы обойти требования к открытию счета и проверке личности, и напрямую приобретать активы американских акций в блокчейне.
С макроэкономической точки зрения, это на самом деле способ, которым доллар и американские капиталовложения привлекают глобальные дополнительные средства через криптовалюту как низкозатратный, высокоэластичный и круглосуточный канал. Для обычных пользователей из таких регионов, как Бразилия или Аргентина, достаточно обменять местные активы на USDC, чтобы легко купить акции Apple или Nvidia.
Эта структура создает для глобальных средств канал привлечения капитала на американском рынке с "низким риском и высокой определенностью", позволяя пользователям криптовалют из разных уголков мира без каких-либо преград переводить свои средства в активы США. Когда все больше вторичных сетей, бирж, кошельков и других инфраструктур подключаются к этим "модулям торговли акциями США", связь между криптовалютой и долларом, а также NASDAQ станет еще более тесной.
С этой точки зрения, ряд новых и старых нарративов вокруг криптовалюты разрабатывается как набор распределенной финансовой инфраструктуры для финансовых услуг США: стабильные монеты на основе американских облигаций выступают в качестве мирового валютного пула, токенизация акций США становится входной точкой для Nasdaq, а инфраструктура交易 в блокчейне служит глобальной перевалочной базой для американских брокеров.
Для криптовалютных коренных жителей и розничных инвесторов из третьих стран токенизация американских акций действительно открыла беспрецедентный путь с низким барьером для входа, реализовав определенную степень "равенства активов". Однако для опытных пользователей с уже существующими счетами на американских фондовых рынках функциональность текущих токенизированных продуктов пока еще относительно ограничена, им не хватает таких производных инструментов, как короткие продажи и опционы.
Однако токенизация акций на американском рынке может открыть новые возможности для экосистемы DeFi. Одной из самых больших проблем текущего DeFi в блокчейне является серьезная нехватка качественных активов. Если токены акций, которые находятся под управлением реальных акций и выпускаются в блокчейне, смогут постепенно проникнуть в DEX, кредитные протоколы, системы опционов и деривативов в блокчейне, они вполне могут стать новыми базовыми активами, предоставляя DeFi более определенные ценностные материалы и пространство для нарратива.
В будущем, кто первым сможет создать интегрированный опыт торговых операций с наличными, короткими продажами, кредитным плечом и хеджированием в блокчейне, тот сможет создать следующую версию Robinhood или Interactive Brokers в блокчейне. Возможно, это и есть настоящий поворотный момент для DeFi.
С 2024 года вопрос "Может ли криптовалюта подорвать традиционные финансы" больше не является предметом обсуждения. Пробивая географические ограничения традиционных финансовых каналов с помощью стейблкоинов, обходя суверенные барьеры, налоговые препятствия и проверки личности, в конечном итоге создание нового канала доллара с использованием криптовалюты стало центральной темой нескольких недавних нарративов. Вопрос о том, становится ли криптовалюта новым инструментом американских финансов, заслуживает нашего глубокого размышления.