Реформа американского рынка акций в эпоху Блокчейна: волна токенизации наступает
В 2025 году токенизация акций на фондовом рынке США стремительно становится центром внимания на глобальном блокчейн-рынке. По данным статистической платформы, текущая рыночная капитализация токенизированных акций составляет 422 миллиона долларов, а количество адресов держателей за 30 дней увеличилось почти на 2000%, достигнув 50 000.
В последнее время несколько платформ и бирж выпустили токенизированные версии таких традиционных звезд американского рынка акций, как Apple, Tesla и NVIDIA. Эти токенизированные акции больше не ограничены торговыми часами Уолл-стрит, а обеспечивают круглосуточное глобальное обращение 7×24.
Эта волна токенизации — не только прорыв в технологиях, но и неизбежный результат изменений в рыночном спросе и регуляторной среде, которые глубоко меняют глобальную инвестиционную картину.
Один. Внезапное ускорение 2025 года: основные движущие силы токенизации американских акций
Токенизация акций на американском рынке вступит в фазу стремительного роста в 2025 году, в основном под воздействием следующих факторов:
Технический прогресс: основные публичные блокчейны, такие как Эфириум и Солана, уже обладают способностью поддерживать токенизацию масштабируемых активов. Созревание кросс-цепочных мостов и децентрализованных механизмов аутентификации дополнительно снизило барьеры для токенизации традиционных активов.
Рыночный спрос: глобальные инвесторы, особенно инвесторы из развивающихся экономик, проявляют беспрецедентный интерес к инвестициям в американские акции. Однако традиционные каналы торговли американскими акциями устанавливают высокие барьеры для зарубежных инвесторов, тогда как блокчейн-торговля американскими акциями предоставляет 24-часовые, низкобюджетные и доступные инвестиционные возможности.
Глобальная стратегия доллара: токенизация акций США предоставляет новый путь для потоков ценностей в долларовые стабильные монеты, становясь еще одним скрытым каналом для глобального возвращения американского капитала. Это глубоко связано с стратегией интернационализации доллара и направлено на привлечение глобального капитала к долларовым активам.
От технической осуществимости до глобальных потоков капитала и стратегии финансовой гегемонии доллара, ускорение токенизации американских акций не является случайным явлением, а представляет собой тщательно продуманное восстановление финансовой экосистемы.
Два. За возникновением американских акций на блокчейне: стратегическая игра между биржами и платформами
Быстрое развитие американских акций на блокчейне на самом деле является результатом стратегического продвижения со стороны платформ активов и биржи. Разные рыночные участники демонстрируют свои требования и стратегии игры:
Профессиональная платформа токенизации активов: открывает более гибкие инвестиционные каналы для глобальных пользователей через инновационные бизнес-модели и арбитраж регуляторных норм. Одна платформа сотрудничает с брокерами и европейскими депозитариями, чтобы хранить реальные активы американских акций в виде токенов в Европе, избегая неопределенности американского регулирования.
Децентрализованная платформа: разработка модели активов на блокчейне на основе стандартов ERC-20 и NFT, акцент на верификации DID и прозрачности, попытка построить мост между DeFi и традиционным рынком ценных бумаг.
Торговая платформа: введение токенов американских акций для расширения ассортимента торговых продуктов, увеличения приверженности пользователей и снижения риска вывода активов пользователей в традиционные финансовые учреждения. Это не только естественное продолжение коммерческой экспансии, но и отражение ожиданий по поводу "подключения реальных активов к Web3".
Совместное действие множества факторов создало ускоряющуюся гонку "онлайн-американских акций", заложив основу для будущей эволюции экосистемы токенизации американских акций.
Три. Исследование различных путей онлайнизации американских акций
Разные платформы приняли различные стратегии для реализации токенизации американского фондового рынка:
"Нативный" режим: превращение акций в NFT и ERC-20 токены, которые обращаются в сети Эфириум. Подключение системы идентификации DID, которая удовлетворяет требованиям соблюдения при защите конфиденциальности. Пользователи могут действительно "владеть" этими токенами, но ликвидность и компоновка все еще ограничены.
Модель "расширения регулируемых финансовых учреждений": хранение реальных акций США в регулируемой системе ценных бумаг и выпуск токенов, привязанных 1:1. Эта модель снижает барьер для участия традиционных учреждений в Web3, но пользователи имеют ограниченные права на контроль над активами.
"Интерфейсная платформа" модуль: прямая интеграция существующих токенов продуктов, предоставляющая традиционным пользователям знакомый интерфейс и удобный опыт торговли. Этот способ снижает барьер для пользователей, но он имеет слабые свойства блокчейн.
Эти три модели подчеркивают «активы принадлежат пользователю», «активы действительно надежны» и «транзакции достаточно удобны», отражая различные исследования способов представления основных активов традиционных финансов в блокчейне.
Четыре. Преобразование финансового ландшафта с помощью акций на блокчейне
Блокчейн-американские акции меняют финансовый ландшафт на нескольких уровнях:
Время торговли: превращение американских акций в глобальные активы, доступные для торговли 24 часа в сутки, нарушает ограничения традиционного торгового времени.
Инвестиционный порог: обычные пользователи по всему миру могут напрямую покупать акции США за стабильные токены, что значительно упрощает процесс трансграничных инвестиций.
DeFi экосистема: для DeFi были введены активы, поддерживаемые реальными предприятиями и денежными потоками, которые обеспечивают кредитную основу, связанную с реальными активами.
Финансовые инновации: эти токены могут быть комбинированы, заложены, разделены и переупакованы, что открывает возможности для создания более зрелой финансовой экосистемы на блокчейне.
Появление американских акций на блокчейне — это не только новый способ торговли, но и повторное доминирование долларовых активов над глобальной ликвидностью, это активное сближение криптоплатформ с реальной кредитной системой, что знаменует собой глубокую интеграцию Блокчейна и традиционных финансов.
Заключение
Токенизация акций США отражает сильный спрос на Блокчейн для реальных активов. Она не только вводит в рынок на цепочке более надежные, более знакомые и более ликвидные активы, но и становится важной попыткой Web3 найти логическую основу активов, способствующих торговле, ликвидности и доверию пользователей.
Эта волна токенизации привела к изменениям, которые уже превосходят сам продукт: от 24-часовой непрерывной торговли до упрощения процессов трансакций между странами, и до стейблкоинов как расчетного канала, токенизация американских акций переосмысливает способы функционирования глобального финансового рынка. Это не только инновация, но и веха глубокого слияния технологий блокчейн и традиционных финансов, предвещающая формирование новой структуры финансовой системы в эпоху цифровой экономики.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Волна токенизации американских акций: Блокчейн переосмысляет глобальную инвестиционную структуру к 2025 году
Реформа американского рынка акций в эпоху Блокчейна: волна токенизации наступает
В 2025 году токенизация акций на фондовом рынке США стремительно становится центром внимания на глобальном блокчейн-рынке. По данным статистической платформы, текущая рыночная капитализация токенизированных акций составляет 422 миллиона долларов, а количество адресов держателей за 30 дней увеличилось почти на 2000%, достигнув 50 000.
В последнее время несколько платформ и бирж выпустили токенизированные версии таких традиционных звезд американского рынка акций, как Apple, Tesla и NVIDIA. Эти токенизированные акции больше не ограничены торговыми часами Уолл-стрит, а обеспечивают круглосуточное глобальное обращение 7×24.
Эта волна токенизации — не только прорыв в технологиях, но и неизбежный результат изменений в рыночном спросе и регуляторной среде, которые глубоко меняют глобальную инвестиционную картину.
Один. Внезапное ускорение 2025 года: основные движущие силы токенизации американских акций
Токенизация акций на американском рынке вступит в фазу стремительного роста в 2025 году, в основном под воздействием следующих факторов:
Технический прогресс: основные публичные блокчейны, такие как Эфириум и Солана, уже обладают способностью поддерживать токенизацию масштабируемых активов. Созревание кросс-цепочных мостов и децентрализованных механизмов аутентификации дополнительно снизило барьеры для токенизации традиционных активов.
Рыночный спрос: глобальные инвесторы, особенно инвесторы из развивающихся экономик, проявляют беспрецедентный интерес к инвестициям в американские акции. Однако традиционные каналы торговли американскими акциями устанавливают высокие барьеры для зарубежных инвесторов, тогда как блокчейн-торговля американскими акциями предоставляет 24-часовые, низкобюджетные и доступные инвестиционные возможности.
Глобальная стратегия доллара: токенизация акций США предоставляет новый путь для потоков ценностей в долларовые стабильные монеты, становясь еще одним скрытым каналом для глобального возвращения американского капитала. Это глубоко связано с стратегией интернационализации доллара и направлено на привлечение глобального капитала к долларовым активам.
От технической осуществимости до глобальных потоков капитала и стратегии финансовой гегемонии доллара, ускорение токенизации американских акций не является случайным явлением, а представляет собой тщательно продуманное восстановление финансовой экосистемы.
Два. За возникновением американских акций на блокчейне: стратегическая игра между биржами и платформами
Быстрое развитие американских акций на блокчейне на самом деле является результатом стратегического продвижения со стороны платформ активов и биржи. Разные рыночные участники демонстрируют свои требования и стратегии игры:
Профессиональная платформа токенизации активов: открывает более гибкие инвестиционные каналы для глобальных пользователей через инновационные бизнес-модели и арбитраж регуляторных норм. Одна платформа сотрудничает с брокерами и европейскими депозитариями, чтобы хранить реальные активы американских акций в виде токенов в Европе, избегая неопределенности американского регулирования.
Децентрализованная платформа: разработка модели активов на блокчейне на основе стандартов ERC-20 и NFT, акцент на верификации DID и прозрачности, попытка построить мост между DeFi и традиционным рынком ценных бумаг.
Торговая платформа: введение токенов американских акций для расширения ассортимента торговых продуктов, увеличения приверженности пользователей и снижения риска вывода активов пользователей в традиционные финансовые учреждения. Это не только естественное продолжение коммерческой экспансии, но и отражение ожиданий по поводу "подключения реальных активов к Web3".
Совместное действие множества факторов создало ускоряющуюся гонку "онлайн-американских акций", заложив основу для будущей эволюции экосистемы токенизации американских акций.
Три. Исследование различных путей онлайнизации американских акций
Разные платформы приняли различные стратегии для реализации токенизации американского фондового рынка:
"Нативный" режим: превращение акций в NFT и ERC-20 токены, которые обращаются в сети Эфириум. Подключение системы идентификации DID, которая удовлетворяет требованиям соблюдения при защите конфиденциальности. Пользователи могут действительно "владеть" этими токенами, но ликвидность и компоновка все еще ограничены.
Модель "расширения регулируемых финансовых учреждений": хранение реальных акций США в регулируемой системе ценных бумаг и выпуск токенов, привязанных 1:1. Эта модель снижает барьер для участия традиционных учреждений в Web3, но пользователи имеют ограниченные права на контроль над активами.
"Интерфейсная платформа" модуль: прямая интеграция существующих токенов продуктов, предоставляющая традиционным пользователям знакомый интерфейс и удобный опыт торговли. Этот способ снижает барьер для пользователей, но он имеет слабые свойства блокчейн.
Эти три модели подчеркивают «активы принадлежат пользователю», «активы действительно надежны» и «транзакции достаточно удобны», отражая различные исследования способов представления основных активов традиционных финансов в блокчейне.
Четыре. Преобразование финансового ландшафта с помощью акций на блокчейне
Блокчейн-американские акции меняют финансовый ландшафт на нескольких уровнях:
Время торговли: превращение американских акций в глобальные активы, доступные для торговли 24 часа в сутки, нарушает ограничения традиционного торгового времени.
Инвестиционный порог: обычные пользователи по всему миру могут напрямую покупать акции США за стабильные токены, что значительно упрощает процесс трансграничных инвестиций.
DeFi экосистема: для DeFi были введены активы, поддерживаемые реальными предприятиями и денежными потоками, которые обеспечивают кредитную основу, связанную с реальными активами.
Финансовые инновации: эти токены могут быть комбинированы, заложены, разделены и переупакованы, что открывает возможности для создания более зрелой финансовой экосистемы на блокчейне.
Появление американских акций на блокчейне — это не только новый способ торговли, но и повторное доминирование долларовых активов над глобальной ликвидностью, это активное сближение криптоплатформ с реальной кредитной системой, что знаменует собой глубокую интеграцию Блокчейна и традиционных финансов.
Заключение
Токенизация акций США отражает сильный спрос на Блокчейн для реальных активов. Она не только вводит в рынок на цепочке более надежные, более знакомые и более ликвидные активы, но и становится важной попыткой Web3 найти логическую основу активов, способствующих торговле, ликвидности и доверию пользователей.
Эта волна токенизации привела к изменениям, которые уже превосходят сам продукт: от 24-часовой непрерывной торговли до упрощения процессов трансакций между странами, и до стейблкоинов как расчетного канала, токенизация американских акций переосмысливает способы функционирования глобального финансового рынка. Это не только инновация, но и веха глубокого слияния технологий блокчейн и традиционных финансов, предвещающая формирование новой структуры финансовой системы в эпоху цифровой экономики.