Цифровой актив финансирование: Гонконг открывает новую историческую главу
Гонконг уверенно движется к инновационному фронту финансов цифровых активов. С момента официального выпуска декларации политики виртуальных активов в октябре 2022 года Гонконг стал одним из самых активно принимающих Web3 и цифровые активы регионов среди международных финансовых центров мира. От четких политических обязательств правительства до институциональной поддержки со стороны регулирующих органов, Гонконг полностью продвигает развитие финансов цифровых активов.
Токенизация реальных активов ( RWA ) является ключевым элементом финансовой стратегии Гонконга в области цифровых активов. В августе 2024 года Управление финансов Гонконга запустит программу "Ensemble", что станет знаковым шагом в области токенизации активов и продемонстрирует стремление стать мировым центром токенизации RWA.
В настоящее время общий рынок RWA превышает 13 миллиардов долларов США. Прогнозы предполагают, что к 2030 году рыночная стоимость токенизированных активов может достичь 10 триллионов долларов США, потенциальный рост может составить более 75 раз. Этот огромный прирост создает рыночную основу для Гонконга как глобального узла токенизации RWA.
Стоит отметить, что в ходе недавней недели финансовых технологий в Гонконге одна из торговых платформ объявила о сотрудничестве с несколькими компаниями по управлению активами для запуска токенизированного фондового проекта, ориентированного на розничных инвесторов Гонконга, в рамках проекта Ensemble, а также о проведении концептуального доказательства для онлайновых финансовых продуктов.
Проект "Ensemble": финансовая стратегия цифровых активов Гонконга
Проект "Ensemble" является дальновидной стратегией Гонконга по формированию финансов цифровых активов и укреплению статуса международного финансового центра. В марте 2024 года Управление финансовых услуг Гонконга официально объявило о проекте, выразив поддержку развитию токенизированного рынка Гонконга, сосредоточив внимание прежде всего на токенизированных депозитах.
Данный песочница-проект будет дальше исследовать и тестировать случаи использования токенизации, включая расчеты по токенизированным активам реального мира, таким как зеленые облигации, объемы добровольного сокращения, самолеты, зарядные станции для электромобилей, электронные коносаменты и управление финансовыми активами. Это имеет перспективу стать новой инфраструктурой финансового рынка, являясь мостом между токенизированными активами реального мира и токенизированными валютами.
Проект "Ensemble" создал в Гонконге ориентированную на соблюдение нормативных требований тестовую систему, предоставляя возможность для пробного запуска будущих инновационных бизнесов в области цифровых активов. Это знаменует собой, что Гонконг проводит перспективные исследования для глубокой интеграции финансовой экосистемы цифровых активов, а его новые продукты и новые модели станут "репетицией" для следующего этапа инноваций в области цифровых активов в Гонконге.
Токенизация RWA преобразует реальные активы в цифровые активы на блокчейне, что приносит несколько уникальных преимуществ:
Повышение соотношения затрат и эффективности: устранение посредников, снижение торговых издержек и повышение эффективности.
Увеличение доступности: реализация мелкой дробности традиционных активов для повышения доступности и ликвидности.
Это делает RWA основным двигателем роста цифровых активов на блокчейне, эффективно связывая Web3 с огромным пулом традиционных активов. В рамках токенизации реальные активы могут не только входить в экосистему цепочных торгов, но и получать доходы DeFi через заимствование и ставку, вводя в рынок цифровых активов поддержку реальных доходных активов.
Токенизация RWA: возможности цифровой эпохи в Гонконге
Гонконг, будучи международным финансовым центром, имеет значительную потребность в токенизации RWA. Токенизация RWA предоставляет новые возможности для интеграции цифровых активов и традиционных финансов, позволяя фондам, облигациям, акциям и др. реализовать токенизацию с помощью технологий блокчейн, увеличивая ликвидность и доступность активов.
Гонконг обладает большими зрелыми активами и масштабом, необходимыми для развития рынка RWA. Как международный финансовый гигант, Гонконг имеет разнообразные финансовые услуги, многолетний опыт, развитую систему управления рисками, совершенную торговую инфраструктуру и обширную клиентскую базу. Эти преимущества способствуют тому, чтобы Гонконг быстро выводил активы RWA на блокчейн, предоставляя рынку соответствующие, безопасные торговые решения и становясь мостом между Web2 и Web3.
В рамках проекта "Ensemble" Гонконг установил четыре ключевые темы для экспериментального тестирования токенизации RWA: фиксированный доход, инвестиционные фонды, секьюритизация и торговое финансирование. При этом фиксированный доход и инвестиционные фонды рассматриваются как основные направления начального эксперимента.
Некоторый торговый платформой сотрудничает с компанией по управлению активами для проведения концептуального доказательства токенизированного фондового продукта, демонстрируя передовой опыт этого исследования. Это сотрудничество может способствовать онлайновой и прозрачной реализации продуктов с фиксированным доходом, привнося инновационные изменения в сферу управления активами:
Повышение соответствия и безопасности: на основе платформы тестирования на соответствие требованиям регуляторов обеспечить соответствие токенизированных фондов стандартам регулирования.
Увеличение ликвидности и прозрачности: токенизация позволяет фондам продукцию торговать прозрачно на блокчейне, активы могут быть дробными.
Повышение эффективности и оптимизация расходов: упрощение традиционных процессов управления фондами, снижение промежуточных затрат, привлечение более широкого круга розничных инвесторов.
Аудиторская компания Ernst & Young прогнозирует, что к 2026 году институциональные и высокообеспеченные инвесторы ожидают выделить 5,6% и 8,6% своих инвестиционных портфелей на токенизированные активы, что означает, что в течение следующих 3 лет приросты в распределении инвестиций в токенизированные реальные активы (RWA) в целом превысят 100%.
Розничные RWA продукты: потенциальная точка взрыва
Стейблкоины как розничные цифровые активы с характеристиками RWA стали одним из широко принимаемых случаев использования. Только в одной версии USDT число аккаунтов в цепочке превышает 40 миллионов, что значительно расширило базу пользователей Web3 и цифровых активов.
Многие традиционные финансовые учреждения также начали сосредотачиваться на таких продуктах, стремясь расширить применение цифровых активов в повседневной финансовой жизни. В настоящее время объем обращающихся токенизированных государственных облигационных фондов близок к 1 миллиарду долларов, что заложило основу для применения токенизированных продуктов RWA на розничном рынке.
Розничные продукты токенизации RWA обладают преимуществом инклюзивности, привлекая больше обычных инвесторов к участию.
Снижение инвестиционного порога: благодаря делению активов, мелкие инвесторы могут участвовать в высококлассных финансовых продуктах.
Повышение прозрачности: использование характеристик блокчейна для улучшения управления рисками и увеличения доверия инвесторов.
Продвижение повседневного использования: содействие распространению цифровых активов в обычной финансовой жизни.
В Гонконге некоторые компании в области цифровых активов продвигают инновации и продвижение RWA в соответствии с требованиями. Одна лицензированная платформа виртуальных активов сыграла ключевую роль в этом процессе, активно стремясь ввести токенизированные активы на массовый рынок. Эта платформа имеет многолетний опыт работы в отрасли и сотрудничает с несколькими ведущими традиционными финансовыми учреждениями, предоставляя полное обеспечение соответствия и страховое покрытие, а также получила полную лицензию на предоставление токенизированных проектов.
Заключение
Токенизация RWA открывает возможность для "парадигмального сдвига" в исследовании цифровых активов в Гонконге. Если удастся найти законный способ сочетания цифровых активов на блокчейне и активов реального мира, а также осуществить попытку их продвижения в розничной форме, это может стать следующим "катализатором" финансов цифровых активов.
Гонконг, как международный финансовый центр, обладает богатыми традиционными финансовыми ресурсами, зрелой системой управления рисками, развитой торговой инфраструктурой и обширной клиентской базой. Эти преимущества поддерживают Гонконг в том, чтобы ввести фонд, акции, золото и другие физические активы на блокчейн в форме RWA, высвобождая их ликвидный потенциал.
У нас есть основания ожидать, что Гонконг достигнет прорывных успехов в области финансовых инноваций цифровых активов, открыв новую страницу в истории.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Гонконгская структура токенизации RWA создает новый финансовый центр цифровых активов.
Цифровой актив финансирование: Гонконг открывает новую историческую главу
Гонконг уверенно движется к инновационному фронту финансов цифровых активов. С момента официального выпуска декларации политики виртуальных активов в октябре 2022 года Гонконг стал одним из самых активно принимающих Web3 и цифровые активы регионов среди международных финансовых центров мира. От четких политических обязательств правительства до институциональной поддержки со стороны регулирующих органов, Гонконг полностью продвигает развитие финансов цифровых активов.
Токенизация реальных активов ( RWA ) является ключевым элементом финансовой стратегии Гонконга в области цифровых активов. В августе 2024 года Управление финансов Гонконга запустит программу "Ensemble", что станет знаковым шагом в области токенизации активов и продемонстрирует стремление стать мировым центром токенизации RWA.
В настоящее время общий рынок RWA превышает 13 миллиардов долларов США. Прогнозы предполагают, что к 2030 году рыночная стоимость токенизированных активов может достичь 10 триллионов долларов США, потенциальный рост может составить более 75 раз. Этот огромный прирост создает рыночную основу для Гонконга как глобального узла токенизации RWA.
Стоит отметить, что в ходе недавней недели финансовых технологий в Гонконге одна из торговых платформ объявила о сотрудничестве с несколькими компаниями по управлению активами для запуска токенизированного фондового проекта, ориентированного на розничных инвесторов Гонконга, в рамках проекта Ensemble, а также о проведении концептуального доказательства для онлайновых финансовых продуктов.
Проект "Ensemble": финансовая стратегия цифровых активов Гонконга
Проект "Ensemble" является дальновидной стратегией Гонконга по формированию финансов цифровых активов и укреплению статуса международного финансового центра. В марте 2024 года Управление финансовых услуг Гонконга официально объявило о проекте, выразив поддержку развитию токенизированного рынка Гонконга, сосредоточив внимание прежде всего на токенизированных депозитах.
Данный песочница-проект будет дальше исследовать и тестировать случаи использования токенизации, включая расчеты по токенизированным активам реального мира, таким как зеленые облигации, объемы добровольного сокращения, самолеты, зарядные станции для электромобилей, электронные коносаменты и управление финансовыми активами. Это имеет перспективу стать новой инфраструктурой финансового рынка, являясь мостом между токенизированными активами реального мира и токенизированными валютами.
Проект "Ensemble" создал в Гонконге ориентированную на соблюдение нормативных требований тестовую систему, предоставляя возможность для пробного запуска будущих инновационных бизнесов в области цифровых активов. Это знаменует собой, что Гонконг проводит перспективные исследования для глубокой интеграции финансовой экосистемы цифровых активов, а его новые продукты и новые модели станут "репетицией" для следующего этапа инноваций в области цифровых активов в Гонконге.
Токенизация RWA преобразует реальные активы в цифровые активы на блокчейне, что приносит несколько уникальных преимуществ:
Это делает RWA основным двигателем роста цифровых активов на блокчейне, эффективно связывая Web3 с огромным пулом традиционных активов. В рамках токенизации реальные активы могут не только входить в экосистему цепочных торгов, но и получать доходы DeFi через заимствование и ставку, вводя в рынок цифровых активов поддержку реальных доходных активов.
Токенизация RWA: возможности цифровой эпохи в Гонконге
Гонконг, будучи международным финансовым центром, имеет значительную потребность в токенизации RWA. Токенизация RWA предоставляет новые возможности для интеграции цифровых активов и традиционных финансов, позволяя фондам, облигациям, акциям и др. реализовать токенизацию с помощью технологий блокчейн, увеличивая ликвидность и доступность активов.
Гонконг обладает большими зрелыми активами и масштабом, необходимыми для развития рынка RWA. Как международный финансовый гигант, Гонконг имеет разнообразные финансовые услуги, многолетний опыт, развитую систему управления рисками, совершенную торговую инфраструктуру и обширную клиентскую базу. Эти преимущества способствуют тому, чтобы Гонконг быстро выводил активы RWA на блокчейн, предоставляя рынку соответствующие, безопасные торговые решения и становясь мостом между Web2 и Web3.
В рамках проекта "Ensemble" Гонконг установил четыре ключевые темы для экспериментального тестирования токенизации RWA: фиксированный доход, инвестиционные фонды, секьюритизация и торговое финансирование. При этом фиксированный доход и инвестиционные фонды рассматриваются как основные направления начального эксперимента.
Некоторый торговый платформой сотрудничает с компанией по управлению активами для проведения концептуального доказательства токенизированного фондового продукта, демонстрируя передовой опыт этого исследования. Это сотрудничество может способствовать онлайновой и прозрачной реализации продуктов с фиксированным доходом, привнося инновационные изменения в сферу управления активами:
Аудиторская компания Ernst & Young прогнозирует, что к 2026 году институциональные и высокообеспеченные инвесторы ожидают выделить 5,6% и 8,6% своих инвестиционных портфелей на токенизированные активы, что означает, что в течение следующих 3 лет приросты в распределении инвестиций в токенизированные реальные активы (RWA) в целом превысят 100%.
Розничные RWA продукты: потенциальная точка взрыва
Стейблкоины как розничные цифровые активы с характеристиками RWA стали одним из широко принимаемых случаев использования. Только в одной версии USDT число аккаунтов в цепочке превышает 40 миллионов, что значительно расширило базу пользователей Web3 и цифровых активов.
Многие традиционные финансовые учреждения также начали сосредотачиваться на таких продуктах, стремясь расширить применение цифровых активов в повседневной финансовой жизни. В настоящее время объем обращающихся токенизированных государственных облигационных фондов близок к 1 миллиарду долларов, что заложило основу для применения токенизированных продуктов RWA на розничном рынке.
Розничные продукты токенизации RWA обладают преимуществом инклюзивности, привлекая больше обычных инвесторов к участию.
В Гонконге некоторые компании в области цифровых активов продвигают инновации и продвижение RWA в соответствии с требованиями. Одна лицензированная платформа виртуальных активов сыграла ключевую роль в этом процессе, активно стремясь ввести токенизированные активы на массовый рынок. Эта платформа имеет многолетний опыт работы в отрасли и сотрудничает с несколькими ведущими традиционными финансовыми учреждениями, предоставляя полное обеспечение соответствия и страховое покрытие, а также получила полную лицензию на предоставление токенизированных проектов.
Заключение
Токенизация RWA открывает возможность для "парадигмального сдвига" в исследовании цифровых активов в Гонконге. Если удастся найти законный способ сочетания цифровых активов на блокчейне и активов реального мира, а также осуществить попытку их продвижения в розничной форме, это может стать следующим "катализатором" финансов цифровых активов.
Гонконг, как международный финансовый центр, обладает богатыми традиционными финансовыми ресурсами, зрелой системой управления рисками, развитой торговой инфраструктурой и обширной клиентской базой. Эти преимущества поддерживают Гонконг в том, чтобы ввести фонд, акции, золото и другие физические активы на блокчейн в форме RWA, высвобождая их ликвидный потенциал.
У нас есть основания ожидать, что Гонконг достигнет прорывных успехов в области финансовых инноваций цифровых активов, открыв новую страницу в истории.