Безумие крипторынка 2024 года: восхождение Биткойна и возможности
В 2024 году крипторынок переживает беспрецедентный рост, особенно выделяется Биткойн. Только за последний месяц Биткойн показал более 50% роста. Каковы причины такого аномального рынка? Как долго может продолжаться такое безумие? Давайте проведем глубокий анализ.
Рост цены любого актива невозможен без двух основных факторов: снижения предложения и увеличения спроса. Мы проанализируем эти два аспекта отдельно.
С учетом того, что Биткойн продолжает уменьшаться вдвое, влияние предложения на его цену постепенно ослабевает, но нам все еще следует обратить внимание на потенциальное давление со стороны продаж:
Анализ стороны предложения
В отношении предложения, согласно механизму консенсуса, новое количество Биткойнов составляет менее 2 миллионов монет. Кроме того, предстоящее событие уменьшения вознаграждения еще больше снизит объем нового предложения. Наблюдая за объемом, удерживаемым майнерами, который долгое время остается выше 1,8 миллиона монет, можно сделать вывод, что у майнеров нет явной склонности к распродаже.
С другой стороны, количество Биткойнов, находящихся в долгосрочном владении, продолжает расти и в настоящее время составляет около 14,9 миллиона токенов. Действительно высоколиквидных Биткойнов относительно немного, их рыночная капитализация составляет менее 350 миллиардов долларов. Это также объясняет, почему ежедневные покупки на сумму 500 миллионов долларов могут так быстро поднимать цену Биткойна.
Анализ спроса
Увеличение спроса в основном связано с несколькими аспектами:
Новая ликвидность, приносимая ETF
Рост стоимости активов у состоятельных групп
Финансовые операции более привлекательны по сравнению с краткосрочной спекуляцией
Для фонда упущенная стоимость возможности Биткойна выше, чем риск покупки.
Биткойн как центральное внимание рынка
ETF：Биткойн в этом бычьем рынке уникальный катализатор
Биткойн получил право на вход в традиционный финансовый рынок после одобрения ETF SEC. Комплаентные средства наконец могут законно поступать на рынок Биткойна, и в мире шифрования традиционные финансовые средства могут направляться только в Биткойн.
Текущие характеристики Биткойна делают его легким для формирования инвестиционного бума. Пока фонды продолжают покупать, цена будет постоянно расти, а фонды, которые держат Биткойн, будут показывать отличные результаты, что привлечет больше средств, создавая положительный цикл. В то время как фонды, которые не имеют Биткойн, сталкиваются с давлением на результаты, и даже могут столкнуться с оттоком капитала. Эта модель уже много лет функционирует на рынке недвижимости Уолл-Стрит.
Биткойн обладает характеристиками, которые более подходят для этой инвестиционной игры. За последний месяц средний чистый приток средств менее 500 миллионов долларов в день привел к росту рынка более чем на 50%. Это незначительный объем торгов на традиционном финансовом рынке.
ETF также повысил стоимость Биткойна с точки зрения ликвидности. В 2023 году объем глобального традиционного финансового рынка (включая недвижимость) достиг 560 триллионов долларов, что показывает, что существующая ликвидность полностью может поддерживать такие огромные финансовые активы. Ликвидность Биткойна, хотя и далеко не достигает уровня традиционных финансовых активов, безусловно, будет создавать более высоко оцененную ликвидную среду благодаря доступу традиционных финансов. Стоит отметить, что такая соответствующая ликвидность может направляться только в Биткойн, а не в другие токены. Биткойн больше не делит один и тот же ликвидный пул с другими цифровыми шифрованиями.
Более высокая ликвидность означает, что активы имеют более высокую инвестиционную ценность. Только активы, которые можно конвертировать в деньги в любое время, могут нести большее богатство. Это приводит к следующему пункту:
Биткойн, предпочитаемый богатыми, неизбежно будет становиться все более дорогим
Согласно рыночным исследованиям, миллиардеры в области шифрования обычно имеют значительную долю Биткойна в бычьем рынке, в то время как доля Биткойна у инвесторов среднего класса и ниже обычно не превышает 1/4 их инвестиционного портфеля. В настоящее время рыночная капитализация Биткойна составляет 54,8% от всего крипторынка. Если вы заметили, что доля людей вашего уровня, имеющих Биткойн, значительно ниже этого числа, то Биткойн, скорее всего, в основном сосредоточен у богатых и учреждений.
Здесь вводится явление: эффект Матфея — активы богатых людей, как правило, продолжают увеличиваться в стоимости, в то время как активы обычных людей могут обесцениваться. Если нет вмешательства правительства, рыночная экономика естественным образом приведет к эффекту Матфея, что приведет к увеличению разрыва между богатыми и бедными. Это не только потому, что богатые могут быть умнее и более способными, но и потому, что у них от природы больше ресурсов. Умные люди и полезные ресурсы естественным образом стремятся искать возможности для сотрудничества с этими богатым. Если богатство человека не является чисто случайным, образуется положительный цикл накопления богатства. Таким образом, активы, соответствующие эстетике и предпочтениям богатых, как правило, становятся дороже, в то время как активы, соответствующие эстетике и предпочтениям обычных людей, могут стать дешевле.
На крипторынке богатые и учреждения могут использовать нестандартные токены как инструмент для получения прибыли от обычных инвесторов, в то время как более ликвидные токены мейнстрима служат инструментом хранения ценности. Богатство может перемещаться от обычных инвесторов к небольшим токенам, которые затем собираются богатыми или учреждениями, прежде чем снова перейти к мейнстримным токенам, таким как Биткойн. С постоянным увеличением ликвидности Биткойна его привлекательность для богатых и учреждений будет только расти.
Цена Биткойна не является ключевой, важен вопрос, сможет ли он занять долю на финансовом рынке Биткойна.
После одобрения SEC спотового ETF на Биткойн началась многоуровневая рыночная конкуренция. Включая несколько известных финансовых учреждений, соревнующихся за лидерство на рынке ETF в США. На глобальном рынке такие финансовые центры, как Сингапур, Швейцария и Гонконг, также активно следуют этому примеру. Хотя вероятность распродажи со стороны учреждений существует, неясно, смогут ли они восстановить небольшое количество накопленных Биткойнов после распродажи в условиях высокой глобальной ликвидности.
Кроме того, утрата ETF-поддержки для Биткойн-спота не только приведет к тому, что эмитенты лишатся доходов от комиссий, но и потеряют право голоса в ценообразовании Биткойн. Соответственно, финансовые рынки также утратят право устанавливать цены на этот "цифровой золото" — опору будущей финансовой системы, и, более того, потеряют рынок производных финансовых инструментов на Биткойн-спот. Это является стратегической ошибкой для любой страны и финансового рынка.
Поэтому вероятность того, что глобальный традиционный финансовый капитал объединится для обрушения, невелика, скорее всего, в процессе постоянного накопления будет сформирована инвестиционная горячая волна.
Биткойн является "инсайдером" Уолл-Стрит
Для активов с низкими затратами и высокой доходностью умеренные инвестиции могут значительно повысить доходность портфеля активов и контролировать общий риск. В настоящее время оценка Биткойн на традиционном финансовом рынке относительно мала, и его корреляция с основными активами не высока. Таким образом, для основных фондов разумным выбором является удержание определенного процента Биткойн.
Более важно, что если в 2024 году Биткойн станет активом с наивысшей доходностью на основном финансовом рынке, тем фондовым менеджерам, которые не участвовали, будет трудно объяснить это своим инвесторам. Напротив, даже если держать всего 1% или 2% Биткойна, даже при убытках это не окажет значительного влияния на общие результаты, и будет легче объяснить это инвесторам.
Полу-анонимная природа сети Биткойн предоставляет управляющим фондами определенное пространство для маневра. Хотя основные торговые платформы требуют KYC, оффлайн внебиржевые сделки все еще существуют. Регулирующим органам сложно полностью контролировать положение на спотовом рынке финансовых работников.
Основываясь на ранее приведенном анализе, у менеджера фонда есть все основания составить подробный отчет об инвестициях в Биткойн. Поскольку небольшие суммы денег могут повлиять на цену Биткойн, существует вероятность того, что менеджер фонда будет использовать общественные средства для своей выгоды при наличии достаточных объективных причин.
Самоувеличение трафика проекта
Биткойн长期受益于шифрование的生态中的一个独特现象：流量自我提升。
Другие проекты, чтобы воспользоваться влиянием Биткойна, вынуждены формировать положительный имидж Биткойна, в конечном итоге возвращая трафик от своего операционного бизнеса Биткойну. Оглядываясь на все выпуски конкурирующих монет, упоминается легендарная история Биткойна, рассказывается о загадке и величии Сатоши Накамото, заявляется о намерении стать следующим Биткойном. Эта модель позволяет Биткойну получать пассивное построение бренда без активного управления.
В настоящее время конкуренция в проектах становится более интенсивной, на Биткойне существует десятки проектов Layer2 и десятки миллионов проектов с铭文, которые пытаются использовать влияние Биткойна для совместного продвижения его массового внедрения. Это первый случай, когда в экосистеме Биткойна так много проектов выступают в его поддержку, поэтому в этом году эффект самоповышения трафика Биткойна может быть сильнее, чем в предыдущие годы.
Итоги
Сравнивая с прошлым годом, самой большой переменной на рынке стало одобрение ETF на Биткойн. Анализ показывает, что множество факторов способствуют росту цены Биткойна. Снижение предложения и резкий рост спроса.
Итак, Биткойн, вероятно, станет активом с наибольшим инвестиционным потенциалом в 2024 году.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
5
Поделиться
комментарий
0/400
GhostAddressMiner
· 21ч назад
Цветные и пестрые ранние Киты уже собирают средства в тени
Посмотреть ОригиналОтветить0
Blockwatcher9000
· 07-27 13:24
Эм? Сейчас вывод токенов уже поздно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeFiVeteran
· 07-25 23:50
токен цена рост так сильно, что даже старые Майнер не могут сидеть спокойно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RetiredMiner
· 07-25 23:49
Это не первый рост, пусть пуля полетит немного.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BridgeNomad
· 07-25 23:43
видел слишком много сгоревших мостов, чтобы слепо доверять... провожу оценку рисков по этому btc пампу rn
За ростом Биткойна в 2024 году: катализатор ETF и приток институциональных средств
Безумие крипторынка 2024 года: восхождение Биткойна и возможности
В 2024 году крипторынок переживает беспрецедентный рост, особенно выделяется Биткойн. Только за последний месяц Биткойн показал более 50% роста. Каковы причины такого аномального рынка? Как долго может продолжаться такое безумие? Давайте проведем глубокий анализ.
Рост цены любого актива невозможен без двух основных факторов: снижения предложения и увеличения спроса. Мы проанализируем эти два аспекта отдельно.
С учетом того, что Биткойн продолжает уменьшаться вдвое, влияние предложения на его цену постепенно ослабевает, но нам все еще следует обратить внимание на потенциальное давление со стороны продаж:
Анализ стороны предложения
В отношении предложения, согласно механизму консенсуса, новое количество Биткойнов составляет менее 2 миллионов монет. Кроме того, предстоящее событие уменьшения вознаграждения еще больше снизит объем нового предложения. Наблюдая за объемом, удерживаемым майнерами, который долгое время остается выше 1,8 миллиона монет, можно сделать вывод, что у майнеров нет явной склонности к распродаже.
С другой стороны, количество Биткойнов, находящихся в долгосрочном владении, продолжает расти и в настоящее время составляет около 14,9 миллиона токенов. Действительно высоколиквидных Биткойнов относительно немного, их рыночная капитализация составляет менее 350 миллиардов долларов. Это также объясняет, почему ежедневные покупки на сумму 500 миллионов долларов могут так быстро поднимать цену Биткойна.
Анализ спроса
Увеличение спроса в основном связано с несколькими аспектами:
ETF：Биткойн в этом бычьем рынке уникальный катализатор
Биткойн получил право на вход в традиционный финансовый рынок после одобрения ETF SEC. Комплаентные средства наконец могут законно поступать на рынок Биткойна, и в мире шифрования традиционные финансовые средства могут направляться только в Биткойн.
Текущие характеристики Биткойна делают его легким для формирования инвестиционного бума. Пока фонды продолжают покупать, цена будет постоянно расти, а фонды, которые держат Биткойн, будут показывать отличные результаты, что привлечет больше средств, создавая положительный цикл. В то время как фонды, которые не имеют Биткойн, сталкиваются с давлением на результаты, и даже могут столкнуться с оттоком капитала. Эта модель уже много лет функционирует на рынке недвижимости Уолл-Стрит.
Биткойн обладает характеристиками, которые более подходят для этой инвестиционной игры. За последний месяц средний чистый приток средств менее 500 миллионов долларов в день привел к росту рынка более чем на 50%. Это незначительный объем торгов на традиционном финансовом рынке.
ETF также повысил стоимость Биткойна с точки зрения ликвидности. В 2023 году объем глобального традиционного финансового рынка (включая недвижимость) достиг 560 триллионов долларов, что показывает, что существующая ликвидность полностью может поддерживать такие огромные финансовые активы. Ликвидность Биткойна, хотя и далеко не достигает уровня традиционных финансовых активов, безусловно, будет создавать более высоко оцененную ликвидную среду благодаря доступу традиционных финансов. Стоит отметить, что такая соответствующая ликвидность может направляться только в Биткойн, а не в другие токены. Биткойн больше не делит один и тот же ликвидный пул с другими цифровыми шифрованиями.
Более высокая ликвидность означает, что активы имеют более высокую инвестиционную ценность. Только активы, которые можно конвертировать в деньги в любое время, могут нести большее богатство. Это приводит к следующему пункту:
Биткойн, предпочитаемый богатыми, неизбежно будет становиться все более дорогим
Согласно рыночным исследованиям, миллиардеры в области шифрования обычно имеют значительную долю Биткойна в бычьем рынке, в то время как доля Биткойна у инвесторов среднего класса и ниже обычно не превышает 1/4 их инвестиционного портфеля. В настоящее время рыночная капитализация Биткойна составляет 54,8% от всего крипторынка. Если вы заметили, что доля людей вашего уровня, имеющих Биткойн, значительно ниже этого числа, то Биткойн, скорее всего, в основном сосредоточен у богатых и учреждений.
Здесь вводится явление: эффект Матфея — активы богатых людей, как правило, продолжают увеличиваться в стоимости, в то время как активы обычных людей могут обесцениваться. Если нет вмешательства правительства, рыночная экономика естественным образом приведет к эффекту Матфея, что приведет к увеличению разрыва между богатыми и бедными. Это не только потому, что богатые могут быть умнее и более способными, но и потому, что у них от природы больше ресурсов. Умные люди и полезные ресурсы естественным образом стремятся искать возможности для сотрудничества с этими богатым. Если богатство человека не является чисто случайным, образуется положительный цикл накопления богатства. Таким образом, активы, соответствующие эстетике и предпочтениям богатых, как правило, становятся дороже, в то время как активы, соответствующие эстетике и предпочтениям обычных людей, могут стать дешевле.
На крипторынке богатые и учреждения могут использовать нестандартные токены как инструмент для получения прибыли от обычных инвесторов, в то время как более ликвидные токены мейнстрима служат инструментом хранения ценности. Богатство может перемещаться от обычных инвесторов к небольшим токенам, которые затем собираются богатыми или учреждениями, прежде чем снова перейти к мейнстримным токенам, таким как Биткойн. С постоянным увеличением ликвидности Биткойна его привлекательность для богатых и учреждений будет только расти.
Цена Биткойна не является ключевой, важен вопрос, сможет ли он занять долю на финансовом рынке Биткойна.
После одобрения SEC спотового ETF на Биткойн началась многоуровневая рыночная конкуренция. Включая несколько известных финансовых учреждений, соревнующихся за лидерство на рынке ETF в США. На глобальном рынке такие финансовые центры, как Сингапур, Швейцария и Гонконг, также активно следуют этому примеру. Хотя вероятность распродажи со стороны учреждений существует, неясно, смогут ли они восстановить небольшое количество накопленных Биткойнов после распродажи в условиях высокой глобальной ликвидности.
Кроме того, утрата ETF-поддержки для Биткойн-спота не только приведет к тому, что эмитенты лишатся доходов от комиссий, но и потеряют право голоса в ценообразовании Биткойн. Соответственно, финансовые рынки также утратят право устанавливать цены на этот "цифровой золото" — опору будущей финансовой системы, и, более того, потеряют рынок производных финансовых инструментов на Биткойн-спот. Это является стратегической ошибкой для любой страны и финансового рынка.
Поэтому вероятность того, что глобальный традиционный финансовый капитал объединится для обрушения, невелика, скорее всего, в процессе постоянного накопления будет сформирована инвестиционная горячая волна.
Биткойн является "инсайдером" Уолл-Стрит
Для активов с низкими затратами и высокой доходностью умеренные инвестиции могут значительно повысить доходность портфеля активов и контролировать общий риск. В настоящее время оценка Биткойн на традиционном финансовом рынке относительно мала, и его корреляция с основными активами не высока. Таким образом, для основных фондов разумным выбором является удержание определенного процента Биткойн.
Более важно, что если в 2024 году Биткойн станет активом с наивысшей доходностью на основном финансовом рынке, тем фондовым менеджерам, которые не участвовали, будет трудно объяснить это своим инвесторам. Напротив, даже если держать всего 1% или 2% Биткойна, даже при убытках это не окажет значительного влияния на общие результаты, и будет легче объяснить это инвесторам.
Биткойн: скрытый инвестиционный инструмент фондовых менеджеров Уолл-стрит
Полу-анонимная природа сети Биткойн предоставляет управляющим фондами определенное пространство для маневра. Хотя основные торговые платформы требуют KYC, оффлайн внебиржевые сделки все еще существуют. Регулирующим органам сложно полностью контролировать положение на спотовом рынке финансовых работников.
Основываясь на ранее приведенном анализе, у менеджера фонда есть все основания составить подробный отчет об инвестициях в Биткойн. Поскольку небольшие суммы денег могут повлиять на цену Биткойн, существует вероятность того, что менеджер фонда будет использовать общественные средства для своей выгоды при наличии достаточных объективных причин.
Самоувеличение трафика проекта
Биткойн长期受益于шифрование的生态中的一个独特现象：流量自我提升。
Другие проекты, чтобы воспользоваться влиянием Биткойна, вынуждены формировать положительный имидж Биткойна, в конечном итоге возвращая трафик от своего операционного бизнеса Биткойну. Оглядываясь на все выпуски конкурирующих монет, упоминается легендарная история Биткойна, рассказывается о загадке и величии Сатоши Накамото, заявляется о намерении стать следующим Биткойном. Эта модель позволяет Биткойну получать пассивное построение бренда без активного управления.
В настоящее время конкуренция в проектах становится более интенсивной, на Биткойне существует десятки проектов Layer2 и десятки миллионов проектов с铭文, которые пытаются использовать влияние Биткойна для совместного продвижения его массового внедрения. Это первый случай, когда в экосистеме Биткойна так много проектов выступают в его поддержку, поэтому в этом году эффект самоповышения трафика Биткойна может быть сильнее, чем в предыдущие годы.
Итоги
Сравнивая с прошлым годом, самой большой переменной на рынке стало одобрение ETF на Биткойн. Анализ показывает, что множество факторов способствуют росту цены Биткойна. Снижение предложения и резкий рост спроса.
Итак, Биткойн, вероятно, станет активом с наибольшим инвестиционным потенциалом в 2024 году.