Уникальные преимущества ETH в эпоху стейблкоинов

Глобальный спрос на доллар США стремительно растет. Более 4 миллиардов человек и миллионы компаний активно ищут способы получить доллары через стейблкоины, что представляет собой крупнейшую экспансию сетевого эффекта доллара за десятилетия.

Это создало беспрецедентные возможности для Ethereum. Стейблкоины предоставили глобальным пользователям доступ к доллару, увеличившись в 60 раз с 2020 года, превысив 200 миллиардов долларов. Миллионы новых держателей долларов нуждаются не только в цифровых деньгах, но и в доходах, инвестиционных возможностях и финансовых услугах. Из-за ограничений регулирования и инфраструктуры традиционные финансы не могут обслуживать этот огромный новый рынок.

Эфириум обладает уникальными преимуществами, которые могут предоставить глобальную финансовую инфраструктуру для этой новой экономики цифрового доллара, и ETH будет напрямую выигрывать от этого роста.

Стейблкоины создали новую группу держателей долларов

Существует огромный потенциальный спрос на доллар как со стороны отдельных лиц, так и со стороны предприятий по всему миру.

Люди по всему миру хотят использовать доллар для обеспечения безопасности:

• Из-за политической нестабильности, неэффективной монетарной политики и структурной инфляции более 4 миллиардов людей сталкиваются с огромными валютными рисками.
• По оценкам, 21% населения мира живет в странах с годовой инфляцией более 6%, что быстро разрушает сбережения и покупательную способность.
• Для этих групп людей владение долларами означает финансовую безопасность. Доллары рассматриваются как средство хранения ценности, средство для трансакций между странами и способ хеджирования колебаний национальной валюты.

Компаниям нужны доллары для проведения сделок:

• Доллар по-прежнему является доминирующей валютой в международной торговле, 88% глобальных валютных операций включают доллар хотя бы в одной стороне.
• Компании на развивающихся рынках зависят от долларовой ликвидности для международных платежей, импорта и цепочек поставок, в то время как местные банки и валютные рынки в этих странах обычно ограничены или нестабильны.
• Малые и средние предприятия, а также фрилансеры все чаще нуждаются в цифровых долларах для получения оплаты и избежания валютных рисков.

Исторически впервые любой человек в мире может держать доллары через стейблкоин:

• Любой, кто имеет доступ в интернет, может владеть и торговать долларами, без банка, без разрешения правительства, доступно по всему миру 24/7.
• Таким образом, с 2020 года рыночная капитализация стейблкоинов увеличилась в 60 раз.
• Применение высоких пиков сосредоточено на ранее исключенных из долларовых финансов новых рынках. Нигерия стала вторым по величине рынком криптовалют в мире, в то время как Китай находится под запретом, применение подпольной криптовалюты продолжается.

стейблкоин создает новую группу держателей долларов среди крупнейшего населения мира, компании оценивают в USDT, семьи сберегают в USDC. Они стимулируют фундаментальное расширение рынка финансовых услуг в долларах.

Новые держатели долларов ищут доход, создавая возможности для финансовой инфраструктуры

стейблкоин держатели хотят, чтобы их деньги работали.

Сегодня миллионы людей могут держать доллары через стейблкоины. Но их желания на этом не заканчиваются. Частные лица и компании, естественно, хотят использовать средства для получения дохода, инвестирования и роста благосостояния.

Традиционные финансы не могут обслуживать этот новый рынок:

• Американская банковская система требует соблюдения регуляторных норм, исключая большинство глобальных участников.
• Кросс-border финансовые услуги по-прежнему дороги, медленны и ограничены территориально.
• Традиционные финансы были созданы для учреждений и высокообеспеченных частных лиц, а не для глобальной розницы.
• Географические и регуляторные барьеры препятствуют участию миллиардов долларов в финансировании, выраженном в долларах.

Это создало спрос на новую финансовую инфраструктуру, которая может обслуживать миллиарды держателей стейблкоинов по всему миру, позволяя им использовать новые доллары.

Ethereum удовлетворяет три основных требования владельцев стейблкоинов по всему миру

Новая финансовая инфраструктура, предоставляющая услуги держателям стейблкоинов, должна одновременно удовлетворять трем ключевым требованиям:

1. Глобальная доступность: она должна быть доступна в любом месте с доступом в Интернет, от Нью-Йорка до Нигерии и до сельских районов Непала. Из-за географического положения или регуляторных причин большинство регионов мира не могут получить финансирование на основе доллара.

2. Для учреждений безопасность: необходимо обеспечить безопасность, надежность, ясность регулирования и возможность настройки, необходимые для создания финансовых продуктов стоимостью десятки миллиардов долларов.

3. Противодействие вмешательству правительства: необходимо не подчиняться контролю какого-либо одного правительства, так как многие правительства предпочитают ограничивать обращение доллара, чтобы защитить местную валюту и контролировать движение капитала.

Эфириум удовлетворяет всем трем требованиям:

1. Доступно по всему миру: любой человек с доступом к интернету может использовать Ethereum круглосуточно.

2. О безопасности институтов:

   • Безопасность: среди всех программируемых блокчейнов обладает наибольшей экономической безопасностью и уровнем децентрализации. Самая зрелая инфраструктура безопасности, с наибольшим количеством разработчиков с открытым исходным кодом, проверенных контрактов, аудиторов безопасности и инструментов.
   • Надежный: сохраняет 100% время безотказной работы на протяжении 10 лет независимо от краха рынка или геополитических событий.
   • Соответствие нормативным требованиям: Регулирующие органы США классифицируют ETH как товар, тем самым предоставляя четкую институциональную основу.
   • Настраиваемый: L1+L2 фреймворк Ethereum реализует настраиваемость, позволяя учреждениям оптимизировать для конкретных случаев использования и соответствовать требованиям регулирования.
   • Превосходная производительность: обладает крупнейшей в мире цифровой финансовой экономикой: рыночная капитализация стейблкоинов превышает 140 миллиардов долларов, инвестиции в децентрализованные финансы (DeFi) превышают 60 миллиардов долларов, а токенизация реальных активов превышает 7 миллиардов долларов.

3. Сопротивление вмешательству правительства: правительство не может захватить единую контрольную точку для управления или ограничения сети.

Эфириум благодаря своим мощным децентрализованным характеристикам уникально удовлетворяет эти требования, его история происхождения сегодня практически不可复制.

• Мощная децентрализованность делает Ethereum доступным, безопасным и надежным в глобальном масштабе, а также способным противостоять вмешательству со стороны правительства.
• Такой уровень децентрализации укоренен в происхождении и культуре Ethereum.
  • Эфир изначально был блокчейном, финансируемым сообществом и использующим механизм доказательства работы, что сделало его владение активами очень широким. Но сегодняшняя среда делает его неподходящим для запуска таким образом.
  • Его культура всегда приоритетно учитывает децентрализацию, поддерживает дорогую клиентскую разнообразие и сопротивляется централизованным кратким путям, эта культура практически невозможна для преобразования.
• В результате Ethereum обладает децентрализованным преимуществом, которое другие цепочки не могут легко воспроизвести, что также обеспечивает Ethereum долговременную защиту.
  • Более 1 миллиона валидаторов в более чем 100 странах
  • Несколько независимых команд разработчиков обеспечивают гибкость и максимальную экосистему разработчиков с открытым исходным кодом
  • Из-за запуска, финансируемого сообществом, и происхождения доказательства работы, право собственности на активы широко

Нет других альтернатив, которые могли бы одновременно удовлетворить все три требования.

ETH имеет потенциал стать резервным активом новой цифровой долларовой экономики

В любой финансовой системе резервные активы являются надежным основным слоем, который поддерживает все. Это залоги, сбережения или ликвидные активы, которые хранят учреждения, протоколы и пользователи для хранения стоимости, обеспечения кредитов и расчетов по сделкам.

В традиционной системе доллар, государственные облигации США и золото являются примерами резервных активов, поскольку они надежны, имеют высокую ликвидность и широко принимаются.

С миллиардами долларов, проходящими через стейблкоины на Ethereum, участникам необходимо безопасное, без разрешения и эффективное средство для поддержки кредитования, ставления и генерации дохода. ETH в этом отношении имеет уникальные преимущества, потому что:

• Редкий и надежный: Пред供应量 ETH предсказуем, уровень инфляции низок и не подвержен центральному контролю.
• Производительность: в отличие от золота или статического доллара, ETH генерирует доход через стейкинг, подобно тому, как доход получается от владения недвижимостью или государственными облигациями.
• Утилита залога: ETH уже является крупнейшим залоговым активом в экосистеме Ethereum, поддерживая кредитные протоколы на сумму 19 миллиардов долларов. Институциональные инвесторы держат его, потому что им нужно это для входа на рынок DeFi.
• Защита от конфискации и цензуры: ETH не может быть заморожен или конфискован правительством, что делает его более устойчивым по сравнению с централизованными активами.
• Программируемый и ликвидный: ETH глубоко интегрирован в всю финансовую систему на блокчейне, обеспечивая беспрецедентную ликвидность для крупных сделок.

С увеличением числа пользователей, владеющих стейблкоинами и нуждающихся в финансовых услугах, им нужен резервный актив для поддержки этих действий. ETH может приносить доход, обеспечивать безопасность сети и поддерживать DeFi-кредитование, поэтому с развитием системы спрос на ETH будет естественно расти.

Проще говоря: большее принятие стейблкоинов → больше цепочечных действий → больше спроса на ETH как залог → учреждения и пользователи держат больше ETH.

Рост Layer-2 Ethereum дополнительно стимулировал спрос на ETH. Снижая затраты на транзакции, ускоряя их скорость и предоставляя новые возможности, Layer-2 открыл больше областей для использования ETH в качестве залога. Это расширило охват ETH и укрепило его статус в качестве резервного актива цифровой долларовой экономики.

ETH имеет потенциал стать мировым средством хранения стоимости

Рост спроса на ETH также позволил ему занять большую долю на традиционном рынке хранения ценностей.

• Как и биткойн, эфириум обладает более превосходными характеристиками хранения стоимости (SoV) по сравнению с традиционными активами, такими как золото.
• ETH и BTC не будут конкурировать друг с другом, а возможно, в ближайшие годы смогут поделить пирог из традиционных SoV активов стоимостью 5 триллионов долларов ( золота, государственных облигаций, акций, недвижимости ).
• ETH, помимо свойств SoV биткойна, также предоставляет доход держателям.
• Создание дохода является большим преимуществом, поскольку инвесторы в основном предпочитают доходные активы. Американские домохозяйства владеют примерно 32 триллионами долларов в акциях с дивидендами, в то время как стоимость золота, которым они владеют, составляет менее 1 триллиона долларов.

ETH обладает характеристиками, превосходящими традиционные активы SoV, и может приносить доход.

Вывод: владение ETH является лучшим способом участия в экономике стейблкоинов

Рост экономики стейблкоинов создал мощный маховик для Ethereum и ETH.

С увеличением использования стейблкоинов на Ethereum, спрос на ETH также возрос. Более высокая стоимость ETH и более безопасная сеть привлекли большее количество учреждений и услуг, что, в свою очередь, способствовало дальнейшему распространению стейблкоинов.

Альтернативные решения сталкиваются с серьезными проблемами при копировании этого маховика:

• Традиционные финансовые системы не могут обслуживать миллиарды людей, исключённых из-за географических и регуляторных барьеров.
• Системы, контролируемые государством, по-прежнему подвержены политическому влиянию и ограничению юрисдикции.
• Биткойн лишён программируемости сложных финансовых услуг.
• Другие блокчейны не обладают необходимой для учреждений безопасностью, надежностью и настраиваемостью, а также не имеют децентрализации, устойчивой к государственному вмешательству.

Результат: владение ETH может быть самым простым и эффективным способом доступа к постоянно растущей экономике стейблкоинов.

• Вы также можете выбрать инвестиции в определенные DeFi-протоколы, которые получают выгоду от расширения стейблкоинов. Но это несет в себе более высокий риск и требует профессиональных знаний.
• Для большинства розничных и институциональных участников ETH предоставляет самый простой способ доступа к всей экосистеме цифровых долларов.

![Почему говорят, что владение ETH - это лучший способ участвовать в волне стейблкоинов?](