Волна финансовой токенизации: начало эпохи американских акций в блокчейне
В эпоху пересечения криптовалют и ИИ финансовая токенизация становится новым трендом, привлекающим внимание. Несколько известных компаний борются за рыночное лидерство через токенизацию акций, и эта модель имеет значительные преимущества в отношении соблюдения норм по сравнению с предыдущими попытками. Эта тенденция может оказать глубокое влияние на глобальные капиталовложения, торговую эффективность и волатильность рынка.
Стратегическое расположение основных участников
План расширения токенизированных акций одной торговой платформы
Платформа планирует поддерживать токенизацию более 1000 видов американских акций к концу этого года. Ее основные характеристики включают:
Круглосуточная торговля: преодоление временных ограничений традиционных рынков
Частичное владение: снижение инвестиционных барьеров
Глобальная доступность: предоставление удобства для международных инвесторов
В настоящее время эта услуга ограничена рынком ЕС, но платформа объявила о запуске Layer 2 в блокчейне на основе Arbitrum. Эта инициатива не только расширяет экосистему Ethereum, но и знаменует собой дальнейшее сближение традиционных финансов с блокчейн-технологиями.
Однако эта инновация также вызвала некоторые споры. Например, некоторые компании отметили, что эти токенизированные акции не равны настоящим акциям. Пользователи на самом деле покупают токенизированные контракты, а не реальные акции. Это подчеркивает важность четкой коммуникации для компаний при продвижении токенизированных финансовых продуктов.
Расположение другой торговой платформы
В отличие от предыдущего, эта платформа приняла другую стратегию. Она запустила продукты токенизации акций на Solana, предлагая более 60 токенизированных американских акций и ETF, и уже открыта для пользователей вне США.
Данные токенизированные акции платформы имеют следующие особенности:
Выпущено на базе блокчейна Solana: может быть выведено в самообслуживаемый кошелек, совместимо с DeFi-протоколами
Низкий порог инвестиций: участие возможно от 1 доллара
Гибкость активов: можно использовать для получения дохода в DeFi-протоколах или в качестве обеспечения
Стоит отметить, что хотя платформа имеет сеть второго уровня на основе OP Stack, она выбрала экосистему Solana в области токенизации акций. Долгосрочные последствия этого стратегического выбора еще предстоит наблюдать.
Вход других игроков
Кроме двух основных платформ, другие компании также активно вступают в область токенизации акций:
Некоторый обмен: совместно с партнерами запускает токенизацию акций и ETF продуктов xStocks, поддерживает сети Ethereum и Solana, в будущем может реализовать распределение дивидендов в блокчейне.
Другая биржа: запустила первый токенизированный акций MicroStrategy, обеспечивая торговлю 24/5, полностью в блокчейне, что расширяет границы торгуемых активов при соблюдении требований.
Рыночная структура и перспективы будущего
Потенциальные важные участники
Как важная компания в области криптовалют, хотя известная биржа еще не вышла на рынок официально, ее планы также заслуживают внимания. Сообщается, что компания ведет переговоры с регуляторами, чтобы найти возможности для токенизации акций.
Преимущества этой компании включают:
Мощный инвестиционный портфель: инвестировано в несколько ведущих DeFi протоколов
Передовая технологическая инфраструктура: их решение Layer 2 движется к целям высокой производительности
Хотя компания обычно не является первым действующим лицом, она склонна запускать наиболее доработанные продукты после тщательного тестирования рынка. Эта осторожная стратегия может способствовать ее успеху в области токенизации акций.
Важность соблюдения норм
По сравнению с некоторым соглашением, которое взорвало рынок в 2020 году, текущая модель токенизированных акций использует более соответствующий и регулируемый подход, избегая рисков повторения прежних ошибок. С приходом традиционных игроков и ведущих компаний криптоиндустрии, объем токенизированных акций, вероятно, значительно превысит предыдущие показатели.
Преобразование капитала в блокчейне
Эксперты отрасли ожидают, что к концу 2025 года рыночная стоимость токенизированных акций в блокчейне может превысить 20 миллиардов долларов и даже достичь 50 миллиардов долларов. Если некоторые платформы полностью запустят свои Layer 2 сети и переведут все свои акции на блокчейн, только объем средств, управляемых их пользователями, может превысить 100 миллиардов долларов.
Инфраструктура финансов "супертокенизированных акций" откроет новую стадию глубокой интеграции традиционных и блокчейн-технологий. Будущая финансовая система будет сочетать в себе высокую эффективность, прозрачность и глобальную доступность. Американский рынок занимает лидирующие позиции в этой тенденции, токенизированные акции станут важной частью глобального капитального рынка.
По сравнению с традиционными способами, токены акций в блокчейне обладают возможностью торговли круглосуточно, имеют более низкие транзакционные издержки и больше не зависят от посреднических каналов. Особенно на зарубежных рынках, где ранее получение доступа к американским акциям требовало высоких премий, токенизированные активы практически могут быть получены с "нулевым порогом" доступа к американским акциям, формируя широкие и доступные каналы капитала.
В краткосрочной перспективе в блокчейне акции все еще сложно полностью заменить традиционный фондовый рынок, они больше существуют как компенсирующий механизм. Что касается волатильности рынка, то блокчейн-рынок может быть более стабильным из-за глубокой ликвидности, но также может испытывать сильные колебания в случае неожиданных событий из-за отсутствия традиционных механизмов остановки торговли.
В традиционном фондовом рынке выходные дни и механизм разрыва обеспечивают буфер для рыночных настроений. В отличие от этого, структура криптовалютного рынка "круглосуточного открытия" может в некоторых случаях провоцировать эмоциональные распродажи. Но это также привлекает тех, кто недоволен задержками традиционного рынка. Реальная торговля в блокчейне и ее непрерывность постепенно становятся ее привлекательностью.
Хотя на данный момент доля токенизированных акций на финансовом рынке остается ничтожной, с углублением интеграции различных платформ в ближайшие два-три года эта доля может значительно возрасти. Возможно, это даже подтолкнет традиционные фондовые биржи к созданию собственных платформ в блокчейне, предлагая продукты, более соответствующие требованиям регулирования.
Все это не только принесло новые инвестиционные возможности, но и связано с более высокими рисками. Финансовые рынки входят в многоуровневую стадию слияния между в блокчейне и традиционными механизмами. Токенизация акций больше не является концептуальным продуктом, а является неотъемлемой частью реальной финансовой системы.
В настоящее время уже есть проекты, которые вышли на рынок, их рыночная капитализация достигла 2 миллионов долларов США. Несмотря на то, что количество держателей в блокчейне все еще невелико, а объем торгов ограничен, они все еще находятся на ранней стадии. Однако стоит отметить, что из-за того, что традиционный рынок еще не открыт, некоторые цены на цепочных сделках могут быть выше их реальной цены акций, что может намекать на потенциал "предварительного ценообразования" на рынке в блокчейне.
Механизм "приоритета цен на в блокчейне" может стать важным способом сотрудничества между традиционными и в блокчейне рынками в будущем. С ростом токенизированных акций, преобразование в блокчейне капитальных рынков только начинается.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
в блокчейне美股来袭：金融新纪元的开启与挑战
Волна финансовой токенизации: начало эпохи американских акций в блокчейне
В эпоху пересечения криптовалют и ИИ финансовая токенизация становится новым трендом, привлекающим внимание. Несколько известных компаний борются за рыночное лидерство через токенизацию акций, и эта модель имеет значительные преимущества в отношении соблюдения норм по сравнению с предыдущими попытками. Эта тенденция может оказать глубокое влияние на глобальные капиталовложения, торговую эффективность и волатильность рынка.
Стратегическое расположение основных участников
План расширения токенизированных акций одной торговой платформы
Платформа планирует поддерживать токенизацию более 1000 видов американских акций к концу этого года. Ее основные характеристики включают:
В настоящее время эта услуга ограничена рынком ЕС, но платформа объявила о запуске Layer 2 в блокчейне на основе Arbitrum. Эта инициатива не только расширяет экосистему Ethereum, но и знаменует собой дальнейшее сближение традиционных финансов с блокчейн-технологиями.
Однако эта инновация также вызвала некоторые споры. Например, некоторые компании отметили, что эти токенизированные акции не равны настоящим акциям. Пользователи на самом деле покупают токенизированные контракты, а не реальные акции. Это подчеркивает важность четкой коммуникации для компаний при продвижении токенизированных финансовых продуктов.
Расположение другой торговой платформы
В отличие от предыдущего, эта платформа приняла другую стратегию. Она запустила продукты токенизации акций на Solana, предлагая более 60 токенизированных американских акций и ETF, и уже открыта для пользователей вне США.
Данные токенизированные акции платформы имеют следующие особенности:
Стоит отметить, что хотя платформа имеет сеть второго уровня на основе OP Stack, она выбрала экосистему Solana в области токенизации акций. Долгосрочные последствия этого стратегического выбора еще предстоит наблюдать.
Вход других игроков
Кроме двух основных платформ, другие компании также активно вступают в область токенизации акций:
Некоторый обмен: совместно с партнерами запускает токенизацию акций и ETF продуктов xStocks, поддерживает сети Ethereum и Solana, в будущем может реализовать распределение дивидендов в блокчейне.
Другая биржа: запустила первый токенизированный акций MicroStrategy, обеспечивая торговлю 24/5, полностью в блокчейне, что расширяет границы торгуемых активов при соблюдении требований.
Рыночная структура и перспективы будущего
Потенциальные важные участники
Как важная компания в области криптовалют, хотя известная биржа еще не вышла на рынок официально, ее планы также заслуживают внимания. Сообщается, что компания ведет переговоры с регуляторами, чтобы найти возможности для токенизации акций.
Преимущества этой компании включают:
Хотя компания обычно не является первым действующим лицом, она склонна запускать наиболее доработанные продукты после тщательного тестирования рынка. Эта осторожная стратегия может способствовать ее успеху в области токенизации акций.
Важность соблюдения норм
По сравнению с некоторым соглашением, которое взорвало рынок в 2020 году, текущая модель токенизированных акций использует более соответствующий и регулируемый подход, избегая рисков повторения прежних ошибок. С приходом традиционных игроков и ведущих компаний криптоиндустрии, объем токенизированных акций, вероятно, значительно превысит предыдущие показатели.
Преобразование капитала в блокчейне
Эксперты отрасли ожидают, что к концу 2025 года рыночная стоимость токенизированных акций в блокчейне может превысить 20 миллиардов долларов и даже достичь 50 миллиардов долларов. Если некоторые платформы полностью запустят свои Layer 2 сети и переведут все свои акции на блокчейн, только объем средств, управляемых их пользователями, может превысить 100 миллиардов долларов.
Инфраструктура финансов "супертокенизированных акций" откроет новую стадию глубокой интеграции традиционных и блокчейн-технологий. Будущая финансовая система будет сочетать в себе высокую эффективность, прозрачность и глобальную доступность. Американский рынок занимает лидирующие позиции в этой тенденции, токенизированные акции станут важной частью глобального капитального рынка.
По сравнению с традиционными способами, токены акций в блокчейне обладают возможностью торговли круглосуточно, имеют более низкие транзакционные издержки и больше не зависят от посреднических каналов. Особенно на зарубежных рынках, где ранее получение доступа к американским акциям требовало высоких премий, токенизированные активы практически могут быть получены с "нулевым порогом" доступа к американским акциям, формируя широкие и доступные каналы капитала.
В краткосрочной перспективе в блокчейне акции все еще сложно полностью заменить традиционный фондовый рынок, они больше существуют как компенсирующий механизм. Что касается волатильности рынка, то блокчейн-рынок может быть более стабильным из-за глубокой ликвидности, но также может испытывать сильные колебания в случае неожиданных событий из-за отсутствия традиционных механизмов остановки торговли.
В традиционном фондовом рынке выходные дни и механизм разрыва обеспечивают буфер для рыночных настроений. В отличие от этого, структура криптовалютного рынка "круглосуточного открытия" может в некоторых случаях провоцировать эмоциональные распродажи. Но это также привлекает тех, кто недоволен задержками традиционного рынка. Реальная торговля в блокчейне и ее непрерывность постепенно становятся ее привлекательностью.
Хотя на данный момент доля токенизированных акций на финансовом рынке остается ничтожной, с углублением интеграции различных платформ в ближайшие два-три года эта доля может значительно возрасти. Возможно, это даже подтолкнет традиционные фондовые биржи к созданию собственных платформ в блокчейне, предлагая продукты, более соответствующие требованиям регулирования.
Все это не только принесло новые инвестиционные возможности, но и связано с более высокими рисками. Финансовые рынки входят в многоуровневую стадию слияния между в блокчейне и традиционными механизмами. Токенизация акций больше не является концептуальным продуктом, а является неотъемлемой частью реальной финансовой системы.
В настоящее время уже есть проекты, которые вышли на рынок, их рыночная капитализация достигла 2 миллионов долларов США. Несмотря на то, что количество держателей в блокчейне все еще невелико, а объем торгов ограничен, они все еще находятся на ранней стадии. Однако стоит отметить, что из-за того, что традиционный рынок еще не открыт, некоторые цены на цепочных сделках могут быть выше их реальной цены акций, что может намекать на потенциал "предварительного ценообразования" на рынке в блокчейне.
Механизм "приоритета цен на в блокчейне" может стать важным способом сотрудничества между традиционными и в блокчейне рынками в будущем. С ростом токенизированных акций, преобразование в блокчейне капитальных рынков только начинается.