Крипторынок переживает значительный прорыв, Эфир Спот ETF получил разрешение на上市
23 июля Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) официально одобрила заявки S-1 нескольких эмитентов ETF, разрешив上市交易 Эфир Спот ETF. Ожидается, что первичные торги начнутся во вторник утром по американскому времени (вечером по пекинскому времени). Это решение безусловно вдохнет новую жизнь в крипторынок.
С октября 2023 года спотовый биткойн ETF стал одним из ключевых факторов, способствующих восстановлению рынка. Особенно после одобрения спотового ETF на Эфир, рыночные настроения снова разгорелись, и вторичный рынок показал процветающую картину. Однако для обычных инвесторов крипто ETF все еще существуют некоторые препятствия, такие как высокая планка входа, дорогие комиссии и сложные торговые процессы. В настоящее время доступные основные продукты ограничиваются только биткойном и Ethereum, не охватывая более широкий диапазон объектов с высоким потенциалом роста.
В этом контексте некоторые инновационные проекты стремятся создать более дружественную, удобную и доступную инвестиционную среду для обычных инвесторов в рамках цепочки шифрования ETF. Эти проекты направлены на то, чтобы большее количество обычных инвесторов смогло участвовать в инвестициях в криптоактивы и делиться дивидендами от развития рынка.
Широкий интерес к инвестициям в шифрование ETF только начинается
ETF как открытый фонд, который может свободно торговаться на фондовых рынках, позволяет пользователям достигать инвестиционных целей путем комбинирования активов целой отрасли или рынка. Этот способ инвестирования не только позволяет пользователям получать прибыль от сделок с отдельными акциями, но и даёт возможность получать доход от корзины концептуальных акций, тем самым достигая "размытости правильного" — получать почти бета-доходы от чистого роста отрасли, разделяя рост общего крипторынка.
В настоящее время, как в США, так и в Гонконге, выпущенные влиятельные крипто-ETF в основном сосредоточены на Биткойне и Ethereum, индексные крипто-ETF еще не появились.
Данные показывают, что на 22 июля 2024 года общая чистая стоимость активов 11 американских биткойн ETF превышает 60 миллиардов долларов, коэффициент чистых активов ETF составляет 4,61%, исторический накопленный чистый приток превысил 17 миллиардов долларов, что стало новым историческим максимумом. В то же время общая сумма активов шести спотовых ETF виртуальных активов Гонконга превышает 350 миллионов долларов, среди которых спотовый ETF биткойна владеет почти 5000 BTC, а общая чистая стоимость активов составляет 317 миллионов долларов; спотовый ETF Эфира владеет почти 13 000 ETH, а общая чистая стоимость активов составляет 44 миллиона долларов.
Биткойн спотовый ETF в США за короткий период около полугода достиг более 60 миллиардов долларов, что充分 подтверждает интерес рынка к шифрованным активам. Однако некоторые проблемы традиционных шифрованных ETF по-прежнему препятствуют участию части обычных инвесторов и не могут охватить более широкий и перспективный объект.
В таких условиях становится все более важным и необходимым составление криптоинвестиционного портфеля в форме цепочечных ETF для различных классов активов и направлений.
Инновации продуктов ETF на блокчейне
Некоторый проект запустил первый индексный продукт ETF на блокчейне, состоящий из 20 токенов. Его можно в любое время приобретать и выкупать. Пользователи могут отслеживать производительность качественных токенов в определенных областях блокчейна через операции покупки и выкупа ETF продукта, достигая таким образом диверсифицированных инвестиционных целей.
Выбор этих 20 составных токенов основывается на строгом процессе отбора:
Выбор на основе рыночной капитализации и общего объема торгов за 90 дней
Конкретный вес определяется рыночной капитализацией и корректируется в зависимости от таких факторов, как объем обращающихся поставок и объем торгов.
Максимальный предел веса для токенов с единственным компонентом составляет 25%
Ребалансировка раз в квартал
Первые 20 составных токенов включают BTC, Ethereum, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. При этом биткойн и Эфир занимают по 25% каждый, что в сумме составляет половину веса, обеспечивая индекс как с его опорным Beta, так и возможность делиться другими 18 Alpha дивидендами.
Согласно данным исторического тестирования, общий чистый капитал данного продукта идеально соответствует общей цикличности криптоиндустрии, он не только значительно выше общего показателя индекса S&P 500 в США за тот же период, но и превосходит доходность, обеспечиваемую только держанием BTC.
Формы участия и будущее развитие
Пользователи могут участвовать в продукте ETF на блокчейне двумя основными способами:
Чеканка: пользователи напрямую через смарт-контракт конвертируют корзину токенов в соответствующие доли ETF.
Покупка: Пользователи покупают уже завершенные ETF доли у других эмитентов или держателей через децентрализованную биржу.
Логика реализации выкупа противоположна двум способам его создания, что дает пользователям право свободно комбинировать активы.
В будущем этот проект также планирует запустить несколько шифрование концептуальных ETF и уже заключил сотрудничество с сингапурской ETF сервисной организацией, отвечающей за глобальную комплаенс-распределение шифрование ETF. Развиваемые рынки включают страны Юго-Восточной Азии, Ближний Восток, Бразилию, Европу и Северную Америку.
Заключение
С развитием и成熟ением крипторынка такие децентрализованные ETF платформы будут более профессионально удовлетворять потребности пользователей, предоставляя услуги по простой пакетной资产配置 на цепочке для определенной ниши или сегмента. Это не только помогает снизить инвестиционный порог, но и предлагает пользователям более разнообразные инвестиционные возможности, что заслуживает постоянного внимания со стороны рынка.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Ethereum Спот ETF获批 в блокчейне индексный ETF引领投资新趋势
Крипторынок переживает значительный прорыв, Эфир Спот ETF получил разрешение на上市
23 июля Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) официально одобрила заявки S-1 нескольких эмитентов ETF, разрешив上市交易 Эфир Спот ETF. Ожидается, что первичные торги начнутся во вторник утром по американскому времени (вечером по пекинскому времени). Это решение безусловно вдохнет новую жизнь в крипторынок.
С октября 2023 года спотовый биткойн ETF стал одним из ключевых факторов, способствующих восстановлению рынка. Особенно после одобрения спотового ETF на Эфир, рыночные настроения снова разгорелись, и вторичный рынок показал процветающую картину. Однако для обычных инвесторов крипто ETF все еще существуют некоторые препятствия, такие как высокая планка входа, дорогие комиссии и сложные торговые процессы. В настоящее время доступные основные продукты ограничиваются только биткойном и Ethereum, не охватывая более широкий диапазон объектов с высоким потенциалом роста.
В этом контексте некоторые инновационные проекты стремятся создать более дружественную, удобную и доступную инвестиционную среду для обычных инвесторов в рамках цепочки шифрования ETF. Эти проекты направлены на то, чтобы большее количество обычных инвесторов смогло участвовать в инвестициях в криптоактивы и делиться дивидендами от развития рынка.
Широкий интерес к инвестициям в шифрование ETF только начинается
ETF как открытый фонд, который может свободно торговаться на фондовых рынках, позволяет пользователям достигать инвестиционных целей путем комбинирования активов целой отрасли или рынка. Этот способ инвестирования не только позволяет пользователям получать прибыль от сделок с отдельными акциями, но и даёт возможность получать доход от корзины концептуальных акций, тем самым достигая "размытости правильного" — получать почти бета-доходы от чистого роста отрасли, разделяя рост общего крипторынка.
В настоящее время, как в США, так и в Гонконге, выпущенные влиятельные крипто-ETF в основном сосредоточены на Биткойне и Ethereum, индексные крипто-ETF еще не появились.
Данные показывают, что на 22 июля 2024 года общая чистая стоимость активов 11 американских биткойн ETF превышает 60 миллиардов долларов, коэффициент чистых активов ETF составляет 4,61%, исторический накопленный чистый приток превысил 17 миллиардов долларов, что стало новым историческим максимумом. В то же время общая сумма активов шести спотовых ETF виртуальных активов Гонконга превышает 350 миллионов долларов, среди которых спотовый ETF биткойна владеет почти 5000 BTC, а общая чистая стоимость активов составляет 317 миллионов долларов; спотовый ETF Эфира владеет почти 13 000 ETH, а общая чистая стоимость активов составляет 44 миллиона долларов.
Биткойн спотовый ETF в США за короткий период около полугода достиг более 60 миллиардов долларов, что充分 подтверждает интерес рынка к шифрованным активам. Однако некоторые проблемы традиционных шифрованных ETF по-прежнему препятствуют участию части обычных инвесторов и не могут охватить более широкий и перспективный объект.
В таких условиях становится все более важным и необходимым составление криптоинвестиционного портфеля в форме цепочечных ETF для различных классов активов и направлений.
Инновации продуктов ETF на блокчейне
Некоторый проект запустил первый индексный продукт ETF на блокчейне, состоящий из 20 токенов. Его можно в любое время приобретать и выкупать. Пользователи могут отслеживать производительность качественных токенов в определенных областях блокчейна через операции покупки и выкупа ETF продукта, достигая таким образом диверсифицированных инвестиционных целей.
Выбор этих 20 составных токенов основывается на строгом процессе отбора:
Первые 20 составных токенов включают BTC, Ethereum, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. При этом биткойн и Эфир занимают по 25% каждый, что в сумме составляет половину веса, обеспечивая индекс как с его опорным Beta, так и возможность делиться другими 18 Alpha дивидендами.
Согласно данным исторического тестирования, общий чистый капитал данного продукта идеально соответствует общей цикличности криптоиндустрии, он не только значительно выше общего показателя индекса S&P 500 в США за тот же период, но и превосходит доходность, обеспечиваемую только держанием BTC.
Формы участия и будущее развитие
Пользователи могут участвовать в продукте ETF на блокчейне двумя основными способами:
Чеканка: пользователи напрямую через смарт-контракт конвертируют корзину токенов в соответствующие доли ETF.
Покупка: Пользователи покупают уже завершенные ETF доли у других эмитентов или держателей через децентрализованную биржу.
Логика реализации выкупа противоположна двум способам его создания, что дает пользователям право свободно комбинировать активы.
В будущем этот проект также планирует запустить несколько шифрование концептуальных ETF и уже заключил сотрудничество с сингапурской ETF сервисной организацией, отвечающей за глобальную комплаенс-распределение шифрование ETF. Развиваемые рынки включают страны Юго-Восточной Азии, Ближний Восток, Бразилию, Европу и Северную Америку.
Заключение
С развитием и成熟ением крипторынка такие децентрализованные ETF платформы будут более профессионально удовлетворять потребности пользователей, предоставляя услуги по простой пакетной资产配置 на цепочке для определенной ниши или сегмента. Это не только помогает снизить инвестиционный порог, но и предлагает пользователям более разнообразные инвестиционные возможности, что заслуживает постоянного внимания со стороны рынка.