Будущее U-карт и шифрования платежей

В настоящее время сфера платежей находится на переходном этапе перед качественным изменением. По сравнению с ранними периодами, существующие продукты значительно улучшились в плане дизайна, опыта и соответствия, но до создания полного и устойчивого платежного фрейма Web3 все еще далеко. Это "недоразвитое" состояние, наоборот, стало одной из главных тем обсуждения на рынке в последнее время.

U-карта как новая форма шифрования платежей по сути является переходным механизмом. Она не является простой копией зарядной карты Web2 и не представляет собой конечную форму нового поколения кошельков или платежных каналов, а является продуктом взаимных компромиссов между текущими потребностями цепочных платежей и оффлайн-покупок.

U-карта связывает учетную запись на блокчейне и баланс стабильной монеты, а также предоставляет соответствующий интерфейс для оффлайн-потребления, что позволяет объединить опыт Web2 и логику активов Web3. Эта модель быстро привлекла внимание, с одной стороны, из-за ожиданий пользователей по поводу повседневного применения активов на блокчейне, а с другой стороны, она также отражает попытки стабильных монет расшириться от традиционных сцен к розничной продаже для конечного потребителя и местным платежам.

Однако работа U-карты сильно зависит от разрешений традиционной финансовой системы, с трудом поддерживая свою деятельность между давлением соблюдения нормативных требований и низкой прибылью, что затрудняет ее долгосрочное существование. Проект должен полагаться на многоуровневых финансовых посредников для завершения расчетов, будучи лишь исполнителем на конце цепочки. Операционные расходы U-карты чрезвычайно высоки, по сути, это убыточный бизнес. Проект не имеет стабильного дохода от комиссий биржи и не обладает властью, как эмитенты карт, но при этом должен нести давление обслуживания пользователей.

Для кошельков и бирж карта U больше служит вспомогательной функцией для увеличения вовлеченности пользователей, а не основным источником дохода. Однако для стартапов Web3, которые не имеют опыта работы с финансовой инфраструктурой и не имеют входных потоков, попытка создать устойчивый проект карты U с помощью субсидий и масштабирования вызывает большие трудности.

Шифрование платежей: направление развития

Основные проблемы, с которыми сталкивается шифрование платежей, связаны с традиционной финансовой расчетной системой. На рынке существуют разногласия относительно определения шифрования платежей: следует ли полностью имитировать повседневные платежные привычки или искать новое значение в анонимной сети? Последние считают, что суть платежа не в расчете, а в обращении, и эта точка зрения быстро растет в процессе развития блокчейна.

Некоторые закрытые цифровые платежные сети полагаются на высокий уровень доверия и оборот активов. В этой модели платежи больше не являются отношениями один к одному, а представляют собой форму один ко многим и обратно, которая постоянно циркулирует в сети ценностей. Потоки средств поступают не только для платежей, но и для получения доверия. С увеличением поступления неплатежных средств формируется накопление капитала, и по мере увеличения числа участников это превращается в сеть социальных платежей с медленной расчетной системой, но высокой частотой.

Однако, несмотря на то, что эта закрытая экосистема работает на блокчейне уже много лет и решает некоторые проблемы с серыми денежными потоками, она не смогла вывести шифрование на массовое применение. Напротив, истинным глобальным потенциалом и постепенно приближающимся к пользователям является система расчетов на блокчейне, построенная на основе долларовых стабильных монет и соответствующей сети.

Структура, подобная подпольным денежным рынкам, уже существует, и она достаточно зрелая в обходе традиционной финансовой системы и реализации свободного обращения капитала. Особенно восхождение сети Tron иллюстрирует эту логику. Однако эта модель не предназначена для обычных пользователей, она решает потребности небольшой группы людей в анонимных платежах, а не в распространении шифрования.

С точки зрения системы, действительно масштабируемая платежная система требует свободного входа и выхода средств, а не только возможности ввода. Различные учетные записи на блокчейне пытаются преобразовать поведение входа в платежи в оседание, аналогично логике "баланса Аллаха" эпохи Web2. Хотя эта модель имеет коммерческую ценность, ей трудно преодолеть экосистемные барьеры, и пользователи не могут свободно использовать свои активы для трансакций, таких как трансакции через границу или платежи для торговцев.

Движущей силой перехода Web3 платежей из периферии в мейнстрим является поддержка сети платежей с помощью стабильных монет со стороны американской политики. С продвижением соответствующих законопроектов стабильные монеты впервые были определены как "стратегическая платежная инфраструктура". Несколько финансово-технологических компаний активно развивают применение стабильных монет в долларах США в международных расчетах, а также в области приема платежей от торговцев.

В отличие от закрытых систем, это реальные потоки средств между товарами и услугами, которые имеют юридическую защиту и соответствие аудиту. В сравнении с этим, функции платежей токенов в некоторых экосистемах все еще являются локальными функциями закрытой системы, а не глобальным стандартом платежей.

С макроэкономической точки зрения, с учетом того, что глобальный валютный статус доллара сталкивается с вызовами, США пытаются создать новую двухуровневую валютную систему "доллар + долларовые стабильные монеты". Стабильные монеты стали стратегическим инструментом США в международной финансовой конкуренции, глубоко интегрируясь в суверенные валюты и суверенные регулирующие рамки.

Будущее шифрования отрасли будет полностью интегрировано и взаимосвязано с традиционными финансами. Традиционные финансы ускоренно входят в мир блокчейна, где стандартами являются соблюдение норм, прозрачность и возможность регулирования. Эти стандарты естественным образом отвергают расширение логики подпольных финансовых учреждений.

Настоящее будущее Web3-платежей строится на основе стабильных монет, привязанных к доллару, и законных расчетных каналов. Оно одновременно поддерживает децентрализованную открытость и использует кредитный фундамент существующей фиатной системы. Оно позволяет свободно перемещать средства, подчеркивая абстракцию личности, но не избегая регулирования, объединяя намерения пользователей, но не выходя за рамки закона. В этой системе средства могут не только входить в мир Web3, но и свободно покидать его; они не только обслуживают финансовую деятельность на цепочке, но и интегрируются в глобальный обмен товарами и услугами.