Kuru Labs: новая попытка реконструировать опыт交易 в блокчейне
Структурные проблемы опыта транзакций в блокчейне постепенно становятся очевидными. Модель AMM, несмотря на то что способствовала раннему развитию децентрализованных обменников, все еще имеет ограничения в эффективности использования ликвидности, механизмах ценообразования и поддержке лимитных ордеров. Модель CLOB, обладая большей гибкостью и точностью, долгое время была ограничена производительностью публичных цепочек и стоимостью выполнения в блокчейне, что затрудняет ее реальное применение.
Недавно децентрализованная биржа Kuru Labs на Monad Layer 1 завершила раунд финансирования A на сумму 11,5 миллиона долларов, который возглавила известная инвестиционная компания, а также в нем участвовали несколько ангельских инвесторов. Kuru Labs стремится создать полноценную торговую платформу, объединяющую архитектуру книги заказов и логику автоматического маркет-мейкинга на высокопроизводительном блокчейне Monad, предлагая более сбалансированные продуктовые пути как для профессиональных трейдеров, так и для обычных пользователей.
Фон проекта
Kuru Labs была основана в 2024 году командой с опытом высокочастотной торговли, разработки DeFi-протоколов и оптимизации систем в блокчейне. Цель проекта заключается в создании полностью децентрализованной торговой платформы, основанной на блокчейне, которая имеет как ордерную книгу, так и функции автоматического маркет-мейкинга. Концепция Kuru не заключается в том, чтобы воспользоваться существующими структурами, а основывается на глубоких принципах, сочетая преимущества двух существующих основных моделей, чтобы воспроизвести в блокчейне систему спотовой торговли, более близкую к опыту централизованных бирж.
В области финансирования Kuru завершила посевной раунд в середине 2024 года, получив 2 миллиона долларов США. Эти средства на раунд A будут использованы для дальнейшего увеличения необходимых ресурсов для расширения команды и для реализации видения полностью в блокчейне книги заказов на главной сети Monad.
Техническая архитектура и проектирование продуктов
Kuru пытается построить гибридную систему, которая сочетает в себе книгу заказов и автоматическую рыночную функцию. Основная идея заключается в том, чтобы ввести стандартный алгоритм автоматического маркет-мейкинга в книгу заказов каждой торговой пары в блокчейне, позволяя пользователям получать базовые ценовые котировки даже в отсутствие активных поставщиков ликвидности. Эта конструкция не зависит от централизованных маркет-мейкеров для поддержания ликвидности на рынке и отличается от AMM, который накладывает унифицированные ограничения на ценовые кривые, а вместо этого предоставляет возможность гибкой смены между двумя подходами.
В плане операционных методов Kuru разработала механизм управления ордерами, подходящий для в блокчейне. Подавать и отменять лимитные ордера можно с низкими и предсказуемыми затратами на газ, что позволяет маркет-мейкерам или стратегическим трейдерам осуществлять частые операции. Команда также разрабатывает набор пассивных механизмов ликвидности, позволяющий обычным пользователям не управлять ордерами, а использовать свои активы для поддержки ликвидности через контрактные стратегии.
С технической точки зрения, Kuru выбрал блокчейн Monad в качестве платформы для развертывания. Monad — это Layer 1 блокчейн, совместимый с EVM Ethereum, который в настоящее время все еще находится на стадии тестирования. В отличие от существующих публичных EVM блокчейнов, Monad переосмысляет движок выполнения с нуля, используя параллельную архитектуру и механизмы конвейерного планирования для повышения способности обработки в секунду и снижения задержки при создании блоков. Данные внутреннего тестирования показывают, что Monad может достигать способности обработки 10,000 TPS в контролируемой среде и поддерживать скорость создания блоков в одну секунду.
Экологические перспективы и неопределенности
Гибридная модель ордерной книги, построенная Kuru, находится на начальной стадии рыночной проверки. Эта модель пытается предложить новый выбор в блокчейне между существующими AMM и централизованными ордерными книгами, делая маркет-мейкинг более близким к традиционным торговым системам, при этом сохраняя открытость и компоновку децентрализованных протоколов. В идеальном состоянии такая архитектура не только сможет покрыть основные торговые пары, но и обслуживать длинный хвост активов, предоставляя единые торговые инфраструктуры для различных типов активов.
Команда сохраняет относительно оптимистичный взгляд на рыночные возможности. Торговая логика в блокчейне с использованием ордербука больше соответствует стратегическим привычкам профессиональных маркет-мейкеров и институциональных инвесторов; при поддержке высокопроизводительной инфраструктуры, эффективность исполнения может значительно возрасти, что делает возможным запуск моделей, которые ранее могли функционировать только на централизованных биржах, в блокчейне. Кроме того, благодаря совместимости Monad с экосистемой разработчиков Ethereum, Kuru может относительно легко привлечь существующих разработчиков для интеграции своих торговых компонентов с протоколом.
Тем не менее, на текущем этапе все еще существует ряд неопределенных факторов. Прежде всего, это риски реализации технологий. Несмотря на то, что цели проектирования Monad привлекательны, все еще существует разрыв между белой книгой и фактической рабочей средой. Пропускная способность в блокчейне, подтверждение транзакций, синхронизация узлов и другие аспекты могут стать ограничивающими факторами. Во-вторых, это реальная мотивация для пользователей к миграции. В настоящее время большинство пользователей, совершающих транзакции в блокчейне, уже привыкли использовать платформы AMM, и убедить их перейти на модель ордеров будет нелегко. Хотя Kuru на механическом уровне поддерживает упрощенный способ участия в ликвидности, фактический эффект все еще требует времени для наблюдения.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
5
Поделиться
комментарий
0/400
StableBoi
· 07-27 09:26
Снова monad будут играть для лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
Token_Sherpa
· 07-26 16:02
еще одна пирамида, одетая в модную токеномику... проходите мимо
Посмотреть ОригиналОтветить0
StopLossMaster
· 07-26 15:57
Еще один мертвый dex забронирован
Посмотреть ОригиналОтветить0
CoinBasedThinking
· 07-26 15:51
Когда цена поднимется, убегайте, остальное - все пустое.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SmartMoneyWallet
· 07-26 15:49
1150万？Кит все еще медленно расставляет свои позиции. Не дайте себя обмануть этой волной движения.
Kuru Labs привлекла 11,5 миллиона долларов финансирования для создания гибридной книги заказов DEX на Monada в блокчейне
Kuru Labs: новая попытка реконструировать опыт交易 в блокчейне
Структурные проблемы опыта транзакций в блокчейне постепенно становятся очевидными. Модель AMM, несмотря на то что способствовала раннему развитию децентрализованных обменников, все еще имеет ограничения в эффективности использования ликвидности, механизмах ценообразования и поддержке лимитных ордеров. Модель CLOB, обладая большей гибкостью и точностью, долгое время была ограничена производительностью публичных цепочек и стоимостью выполнения в блокчейне, что затрудняет ее реальное применение.
Недавно децентрализованная биржа Kuru Labs на Monad Layer 1 завершила раунд финансирования A на сумму 11,5 миллиона долларов, который возглавила известная инвестиционная компания, а также в нем участвовали несколько ангельских инвесторов. Kuru Labs стремится создать полноценную торговую платформу, объединяющую архитектуру книги заказов и логику автоматического маркет-мейкинга на высокопроизводительном блокчейне Monad, предлагая более сбалансированные продуктовые пути как для профессиональных трейдеров, так и для обычных пользователей.
Фон проекта
Kuru Labs была основана в 2024 году командой с опытом высокочастотной торговли, разработки DeFi-протоколов и оптимизации систем в блокчейне. Цель проекта заключается в создании полностью децентрализованной торговой платформы, основанной на блокчейне, которая имеет как ордерную книгу, так и функции автоматического маркет-мейкинга. Концепция Kuru не заключается в том, чтобы воспользоваться существующими структурами, а основывается на глубоких принципах, сочетая преимущества двух существующих основных моделей, чтобы воспроизвести в блокчейне систему спотовой торговли, более близкую к опыту централизованных бирж.
В области финансирования Kuru завершила посевной раунд в середине 2024 года, получив 2 миллиона долларов США. Эти средства на раунд A будут использованы для дальнейшего увеличения необходимых ресурсов для расширения команды и для реализации видения полностью в блокчейне книги заказов на главной сети Monad.
Техническая архитектура и проектирование продуктов
Kuru пытается построить гибридную систему, которая сочетает в себе книгу заказов и автоматическую рыночную функцию. Основная идея заключается в том, чтобы ввести стандартный алгоритм автоматического маркет-мейкинга в книгу заказов каждой торговой пары в блокчейне, позволяя пользователям получать базовые ценовые котировки даже в отсутствие активных поставщиков ликвидности. Эта конструкция не зависит от централизованных маркет-мейкеров для поддержания ликвидности на рынке и отличается от AMM, который накладывает унифицированные ограничения на ценовые кривые, а вместо этого предоставляет возможность гибкой смены между двумя подходами.
В плане операционных методов Kuru разработала механизм управления ордерами, подходящий для в блокчейне. Подавать и отменять лимитные ордера можно с низкими и предсказуемыми затратами на газ, что позволяет маркет-мейкерам или стратегическим трейдерам осуществлять частые операции. Команда также разрабатывает набор пассивных механизмов ликвидности, позволяющий обычным пользователям не управлять ордерами, а использовать свои активы для поддержки ликвидности через контрактные стратегии.
С технической точки зрения, Kuru выбрал блокчейн Monad в качестве платформы для развертывания. Monad — это Layer 1 блокчейн, совместимый с EVM Ethereum, который в настоящее время все еще находится на стадии тестирования. В отличие от существующих публичных EVM блокчейнов, Monad переосмысляет движок выполнения с нуля, используя параллельную архитектуру и механизмы конвейерного планирования для повышения способности обработки в секунду и снижения задержки при создании блоков. Данные внутреннего тестирования показывают, что Monad может достигать способности обработки 10,000 TPS в контролируемой среде и поддерживать скорость создания блоков в одну секунду.
Экологические перспективы и неопределенности
Гибридная модель ордерной книги, построенная Kuru, находится на начальной стадии рыночной проверки. Эта модель пытается предложить новый выбор в блокчейне между существующими AMM и централизованными ордерными книгами, делая маркет-мейкинг более близким к традиционным торговым системам, при этом сохраняя открытость и компоновку децентрализованных протоколов. В идеальном состоянии такая архитектура не только сможет покрыть основные торговые пары, но и обслуживать длинный хвост активов, предоставляя единые торговые инфраструктуры для различных типов активов.
Команда сохраняет относительно оптимистичный взгляд на рыночные возможности. Торговая логика в блокчейне с использованием ордербука больше соответствует стратегическим привычкам профессиональных маркет-мейкеров и институциональных инвесторов; при поддержке высокопроизводительной инфраструктуры, эффективность исполнения может значительно возрасти, что делает возможным запуск моделей, которые ранее могли функционировать только на централизованных биржах, в блокчейне. Кроме того, благодаря совместимости Monad с экосистемой разработчиков Ethereum, Kuru может относительно легко привлечь существующих разработчиков для интеграции своих торговых компонентов с протоколом.
Тем не менее, на текущем этапе все еще существует ряд неопределенных факторов. Прежде всего, это риски реализации технологий. Несмотря на то, что цели проектирования Monad привлекательны, все еще существует разрыв между белой книгой и фактической рабочей средой. Пропускная способность в блокчейне, подтверждение транзакций, синхронизация узлов и другие аспекты могут стать ограничивающими факторами. Во-вторых, это реальная мотивация для пользователей к миграции. В настоящее время большинство пользователей, совершающих транзакции в блокчейне, уже привыкли использовать платформы AMM, и убедить их перейти на модель ордеров будет нелегко. Хотя Kuru на механическом уровне поддерживает упрощенный способ участия в ликвидности, фактический эффект все еще требует времени для наблюдения.