Восторг на рынке цифровых активов в 2024 году и лидерство Биткойна
Рынок цифровых активов в 2024 году демонстрирует необычайную динамику, при этом особое внимание привлекает Биткойн. Всего за последний месяц Биткойн увеличился более чем на 50%. Каковы причины этого удивительного рыночного роста? Как долго продлится этот ажиотаж? Давайте углубимся в анализ.
Рост цены любого актива невозможен без уменьшения предложения и увеличения спроса. Мы можем рассмотреть это с двух сторон: предложения и спроса.
С учетом того, что Биткойн продолжает уменьшаться вдвое, влияние со стороны предложения на цену постепенно ослабевает, но нам все же следует обратить внимание на потенциальное давление на продажу:
Анализ предложения
С точки зрения предложения, в соответствии с механизмом консенсуса, новое количество Биткойн составляет менее 2 миллионов монет. Кроме того, скорость эмиссии вскоре встретит новый этап сокращения. После сокращения новое давление на продажу дополнительно снизится. Наблюдая за счетами майнеров, которые долгое время остаются выше 1.8 миллиона монет, можно сделать вывод, что у майнеров нет явной тенденции к продаже.
С другой стороны, количество Биткойнов на долгосрочных счетах продолжает расти и в настоящее время составляет около 14,9 миллиона токенов. Реально высоколиквидное количество Биткойнов довольно ограничено, и его рыночная капитализация составляет менее 350 миллиардов долларов. Это также объясняет, почему постоянные покупки на сумму 500 миллионов долларов в день могут привести к значительному росту цены Биткойна.
Анализ спроса
Рост спроса исходит из нескольких аспектов:
Ликвидность, которую предоставляет ETF
Рост стоимости активов, принадлежащих обеспеченным слоям населения
Финансовые услуги более привлекательны, чем краткосрочные инвестиции
Для фонда Биткойн можно купить неправильно, но нельзя упустить.
Биткойн является центром внимания на рынке
ETF: Уникальный катализатор текущего бычьего рынка Биткойна
Биткойн получил квалификацию для выхода на традиционный финансовый рынок через одобрение ETF SEC. Комплаентные средства наконец могут поступать на рынок Биткойна, и в криптомире традиционные финансовые средства могут направляться только в Биткойн.
Свойство Биткойна к дефляции делает его легким для формирования инвестиционного бума. Пока фонды продолжают покупать, цена будет постоянно расти, фонды, владеющие Биткойном, будут иметь высокую доходность, что привлечет больше средств. В то время как фонды, не покупающие Биткойн, столкнутся с давлением на производительность и даже могут столкнуться с оттоком средств. Эта модель уже много лет работает на рынке недвижимости Уолл-стрит.
Характеристики Биткойна лучше подходят для этой инвестиционной модели. За последний месяц средний чистый приток средств менее 500 миллионов долларов в день привел к росту рынка более чем на 50%. Это всего лишь небольшие объемы торгов на традиционных финансовых рынках.
ETF также повысил стоимость Биткойна с точки зрения ликвидности. Масштаб традиционных финансов в мире, включая недвижимость, в 2023 году может достигнуть 560 триллионов долларов. Это указывает на то, что ликвидности традиционных финансов в настоящее время достаточно, чтобы поддерживать такие масштабы финансовых активов. Ликвидность Биткойна значительно ниже, чем у традиционных финансовых активов, но традиционные финансы, подключаясь к Биткойну, могут создать ликвидность с более высокой оценкой для него. Стоит отметить, что такая соответствующая ликвидность может направляться только к Биткойну и не может быть перенаправлена на другие цифровые активы.
Более высокая ликвидность активов приведет к более высокой инвестиционной ценности. Только те активы, которые могут быть быстро конвертированы в деньги, могут нести большее богатство.
Биткойн, предпочтительный для богатых, обязательно поднимет цену
Проведенное рыночное исследование показало, что миллиардеры в сфере криптовалюты часто значительно увеличивают свои доли в Биткойне в бычьем рынке, тогда как процент инвесторов из среднего класса или ниже, владеющих Биткойном, обычно не превышает 1/4 от общего портфеля. В настоящее время доля Биткойна на рынке составляет 54,8%. Если вы заметили, что среди людей вашего круга доля, владеющих Биткойном, значительно ниже этой цифры, то, скорее всего, Биткойн в основном сосредоточен в руках богатых и институциональных инвесторов.
Здесь вводится концепция эффекта Матфея: активы, принадлежащие богатым, будут продолжать расти, тогда как активы обычных людей могут продолжать падать. Если не будет вмешательства правительства, рыночная экономика естественным образом приведет к эффекту Матфея. Богатые становятся все богаче, а бедные — все беднее. У этого есть теоретическая основа. Не только потому, что богатые могут быть умнее и способнее, но и потому, что у них от природы больше ресурсов. Умные люди, полезные ресурсы, информация естественным образом будут стремиться к сотрудничеству с этими богатыми. Пока богатство не получается чисто за счет удачи, может возникнуть мультипликативный эффект, который делает богатых все богаче. Поэтому вещи, соответствующие эстетике и предпочтениям богатых, часто становятся все дороже, в то время как вещи, соответствующие эстетике и предпочтениям обычных людей, могут становиться все дешевле.
На рынке криптовалют богатые и учреждения могут использовать нестандартные токены как инструмент для получения прибыли от обычных инвесторов, в то время как высоколиквидные основные токены служат инструментом хранения ценности. Богатство может перетекать от обычных людей в мелкие токены, которые затем собираются богатыми или учреждениями, а затем снова переходит в основные токены, такие как Биткойн. Когда ликвидность Биткойна становится все лучше, его привлекательность для богатых и учреждений возрастает.
Биткойн цена не является ключевой, ключевым является доля финансового рынка
После одобрения SEC спотового ETF на Биткойн, возникла многослойная конкурентная борьба на рынке. Включая несколько известных учреждений, стремящихся занять лидирующие позиции на рынке ETF в США. На глобальном рынке такие финансовые центры, как Сингапур, Швейцария и Гонконг, также спешат следовать за ними. Продаже институциональных активов не следует исключать. Что касается небольшого количества Биткойн, накопленного в краткосрочной перспективе, если его сбросить на рынок, в условиях международной среды, не создающей нехватку ликвидности, возможность выкупа остается неизвестной.
Кроме того, потеря спотового Биткойна, поддерживаемого ETF, приведет к тому, что эмитенты не только лишатся доходов от комиссий, но и утратят влияние на ценообразование Биткойна. Соответствующие финансовые рынки также утратят право устанавливать цены на этот цифровой актив — будущее финансовое подспорье, а также потеряют рынок производных финансовых инструментов на спотовый Биткойн. Это будет стратегическим провалом для любой страны и финансового рынка.
Таким образом, традиционному финансовому капиталу по всему миру трудно сформировать сговор о распродаже, и наоборот, в процессе постоянной борьбы за активы может возникнуть инвестиционный бум.
Биткойн является «铭文» Уолл-Стрит
Для активов с низкими затратами и высокой доходностью небольшие инвестиции могут значительно увеличить доходность портфеля активов и контролировать риски. В настоящее время оценка Биткойна на традиционных финансовых рынках все еще относительно мала, и его корреляция с основными активами невысока. Для основных фондов разумным выбором кажется держать немного Биткойна.
Более важно, что если в 2024 году Биткойн станет активом с наивысшей доходностью на основных финансовых рынках, менеджерам фондов без его доли будет трудно объяснить это инвесторам. Напротив, если у них будет 1% или 2% Биткойна, даже если они его не любят или терпят убытки, общий результат не будет слишком сильно зависеть от рисков Биткойна, и объяснить это инвесторам будет легче.
Биткойн: скрытый инструмент инвестирования для фондовых менеджеров Уолл-Стрит
Полу-анонимная природа сети Биткойн предоставляет управляющим фондами определенное пространство для маневра. Несмотря на то, что основные торговые платформы требуют KYC, оффлайн OTC-торговля все еще существует. Регуляторам сложно полностью контролировать спотовые позиции финансовых работников.
Основываясь на предыдущем анализе, у управляющего фондом есть все основания для инвестирования в Биткойн. Поскольку небольшое количество капитала может повлиять на цену Биткойна, управляющий фондом может использовать общественные средства для получения прибыли в условиях наличия достаточных объективных оснований.
Трафик проекта самоподдерживается
Поток самоциркуляции является уникальным явлением на рынке криптовалют, Биткойн долгое время получает от этого выгоду.
Другие проекты, чтобы воспользоваться влиянием Биткойна, вынуждены рекламировать образ Биткойна, в конечном итоге возвращая трафик, который они генерируют, обратно к Биткойну. Обращаясь к выпускам всех альтернативных токенов, будет упомянуто о легенде Биткойна и рассказано о загадочности и величии Сатоши Накамото. В дальнейшем они утверждают, как они похожи на Биткойн и хотят стать следующим Биткойном. Биткойн не требует управления, чтобы получать пассивную рекламу и строить бренд через проекты, которые его подражают.
В настоящее время конкуренция в проекте становится все более жесткой, на Биткойне существует десятки вторичных сетей и десятки миллионов проектов с铭文, которые пытаются воспользоваться влиянием Биткойна для совместного продвижения его массового внедрения. В экосистеме Биткойна впервые так много проектов, которые оказывают поддержку, поэтому в этом году эффект саморегуляции трафика Биткойна может быть сильнее, чем в предыдущие годы.
Заключение
По сравнению с прошлым годом, самым большим фактором на рынке стало одобрение ETF на Биткойн. Проведя анализ, мы обнаружили, что множество факторов способствуют росту цен на Биткойн. Снижение предложения и резкий рост спроса.
В заключение, Биткойн, вероятно, станет самым перспективным объектом инвестиций в 2024 году.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
7
Поделиться
комментарий
0/400
UncleWhale
· 15ч назад
Трехкратный прорыв годовой линии, это стабильно
Посмотреть ОригиналОтветить0
RooftopReserver
· 07-28 03:21
Снова наступает год, когда можно разбогатеть.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-e51e87c7
· 07-26 22:36
Бычий рынок要来了~来晚了可别后悔！
Посмотреть ОригиналОтветить0
airdrop_huntress
· 07-26 22:36
50 пунктов недостаточно, чтобы купить один пакет неудачников
Посмотреть ОригиналОтветить0
HackerWhoCares
· 07-26 22:33
Неудачники, следуя за толпой, снова займутся Торговлей криптовалютой.
Биткойн 2024: анализ спроса и предложения и интерпретация инвестиционной стоимости на фоне волны ETF
Восторг на рынке цифровых активов в 2024 году и лидерство Биткойна
Рынок цифровых активов в 2024 году демонстрирует необычайную динамику, при этом особое внимание привлекает Биткойн. Всего за последний месяц Биткойн увеличился более чем на 50%. Каковы причины этого удивительного рыночного роста? Как долго продлится этот ажиотаж? Давайте углубимся в анализ.
Рост цены любого актива невозможен без уменьшения предложения и увеличения спроса. Мы можем рассмотреть это с двух сторон: предложения и спроса.
С учетом того, что Биткойн продолжает уменьшаться вдвое, влияние со стороны предложения на цену постепенно ослабевает, но нам все же следует обратить внимание на потенциальное давление на продажу:
Анализ предложения
С точки зрения предложения, в соответствии с механизмом консенсуса, новое количество Биткойн составляет менее 2 миллионов монет. Кроме того, скорость эмиссии вскоре встретит новый этап сокращения. После сокращения новое давление на продажу дополнительно снизится. Наблюдая за счетами майнеров, которые долгое время остаются выше 1.8 миллиона монет, можно сделать вывод, что у майнеров нет явной тенденции к продаже.
С другой стороны, количество Биткойнов на долгосрочных счетах продолжает расти и в настоящее время составляет около 14,9 миллиона токенов. Реально высоколиквидное количество Биткойнов довольно ограничено, и его рыночная капитализация составляет менее 350 миллиардов долларов. Это также объясняет, почему постоянные покупки на сумму 500 миллионов долларов в день могут привести к значительному росту цены Биткойна.
Анализ спроса
Рост спроса исходит из нескольких аспектов:
ETF: Уникальный катализатор текущего бычьего рынка Биткойна
Биткойн получил квалификацию для выхода на традиционный финансовый рынок через одобрение ETF SEC. Комплаентные средства наконец могут поступать на рынок Биткойна, и в криптомире традиционные финансовые средства могут направляться только в Биткойн.
Свойство Биткойна к дефляции делает его легким для формирования инвестиционного бума. Пока фонды продолжают покупать, цена будет постоянно расти, фонды, владеющие Биткойном, будут иметь высокую доходность, что привлечет больше средств. В то время как фонды, не покупающие Биткойн, столкнутся с давлением на производительность и даже могут столкнуться с оттоком средств. Эта модель уже много лет работает на рынке недвижимости Уолл-стрит.
Характеристики Биткойна лучше подходят для этой инвестиционной модели. За последний месяц средний чистый приток средств менее 500 миллионов долларов в день привел к росту рынка более чем на 50%. Это всего лишь небольшие объемы торгов на традиционных финансовых рынках.
ETF также повысил стоимость Биткойна с точки зрения ликвидности. Масштаб традиционных финансов в мире, включая недвижимость, в 2023 году может достигнуть 560 триллионов долларов. Это указывает на то, что ликвидности традиционных финансов в настоящее время достаточно, чтобы поддерживать такие масштабы финансовых активов. Ликвидность Биткойна значительно ниже, чем у традиционных финансовых активов, но традиционные финансы, подключаясь к Биткойну, могут создать ликвидность с более высокой оценкой для него. Стоит отметить, что такая соответствующая ликвидность может направляться только к Биткойну и не может быть перенаправлена на другие цифровые активы.
Более высокая ликвидность активов приведет к более высокой инвестиционной ценности. Только те активы, которые могут быть быстро конвертированы в деньги, могут нести большее богатство.
Биткойн, предпочтительный для богатых, обязательно поднимет цену
Проведенное рыночное исследование показало, что миллиардеры в сфере криптовалюты часто значительно увеличивают свои доли в Биткойне в бычьем рынке, тогда как процент инвесторов из среднего класса или ниже, владеющих Биткойном, обычно не превышает 1/4 от общего портфеля. В настоящее время доля Биткойна на рынке составляет 54,8%. Если вы заметили, что среди людей вашего круга доля, владеющих Биткойном, значительно ниже этой цифры, то, скорее всего, Биткойн в основном сосредоточен в руках богатых и институциональных инвесторов.
Здесь вводится концепция эффекта Матфея: активы, принадлежащие богатым, будут продолжать расти, тогда как активы обычных людей могут продолжать падать. Если не будет вмешательства правительства, рыночная экономика естественным образом приведет к эффекту Матфея. Богатые становятся все богаче, а бедные — все беднее. У этого есть теоретическая основа. Не только потому, что богатые могут быть умнее и способнее, но и потому, что у них от природы больше ресурсов. Умные люди, полезные ресурсы, информация естественным образом будут стремиться к сотрудничеству с этими богатыми. Пока богатство не получается чисто за счет удачи, может возникнуть мультипликативный эффект, который делает богатых все богаче. Поэтому вещи, соответствующие эстетике и предпочтениям богатых, часто становятся все дороже, в то время как вещи, соответствующие эстетике и предпочтениям обычных людей, могут становиться все дешевле.
На рынке криптовалют богатые и учреждения могут использовать нестандартные токены как инструмент для получения прибыли от обычных инвесторов, в то время как высоколиквидные основные токены служат инструментом хранения ценности. Богатство может перетекать от обычных людей в мелкие токены, которые затем собираются богатыми или учреждениями, а затем снова переходит в основные токены, такие как Биткойн. Когда ликвидность Биткойна становится все лучше, его привлекательность для богатых и учреждений возрастает.
Биткойн цена не является ключевой, ключевым является доля финансового рынка
После одобрения SEC спотового ETF на Биткойн, возникла многослойная конкурентная борьба на рынке. Включая несколько известных учреждений, стремящихся занять лидирующие позиции на рынке ETF в США. На глобальном рынке такие финансовые центры, как Сингапур, Швейцария и Гонконг, также спешат следовать за ними. Продаже институциональных активов не следует исключать. Что касается небольшого количества Биткойн, накопленного в краткосрочной перспективе, если его сбросить на рынок, в условиях международной среды, не создающей нехватку ликвидности, возможность выкупа остается неизвестной.
Кроме того, потеря спотового Биткойна, поддерживаемого ETF, приведет к тому, что эмитенты не только лишатся доходов от комиссий, но и утратят влияние на ценообразование Биткойна. Соответствующие финансовые рынки также утратят право устанавливать цены на этот цифровой актив — будущее финансовое подспорье, а также потеряют рынок производных финансовых инструментов на спотовый Биткойн. Это будет стратегическим провалом для любой страны и финансового рынка.
Таким образом, традиционному финансовому капиталу по всему миру трудно сформировать сговор о распродаже, и наоборот, в процессе постоянной борьбы за активы может возникнуть инвестиционный бум.
Биткойн является «铭文» Уолл-Стрит
Для активов с низкими затратами и высокой доходностью небольшие инвестиции могут значительно увеличить доходность портфеля активов и контролировать риски. В настоящее время оценка Биткойна на традиционных финансовых рынках все еще относительно мала, и его корреляция с основными активами невысока. Для основных фондов разумным выбором кажется держать немного Биткойна.
Более важно, что если в 2024 году Биткойн станет активом с наивысшей доходностью на основных финансовых рынках, менеджерам фондов без его доли будет трудно объяснить это инвесторам. Напротив, если у них будет 1% или 2% Биткойна, даже если они его не любят или терпят убытки, общий результат не будет слишком сильно зависеть от рисков Биткойна, и объяснить это инвесторам будет легче.
Биткойн: скрытый инструмент инвестирования для фондовых менеджеров Уолл-Стрит
Полу-анонимная природа сети Биткойн предоставляет управляющим фондами определенное пространство для маневра. Несмотря на то, что основные торговые платформы требуют KYC, оффлайн OTC-торговля все еще существует. Регуляторам сложно полностью контролировать спотовые позиции финансовых работников.
Основываясь на предыдущем анализе, у управляющего фондом есть все основания для инвестирования в Биткойн. Поскольку небольшое количество капитала может повлиять на цену Биткойна, управляющий фондом может использовать общественные средства для получения прибыли в условиях наличия достаточных объективных оснований.
Трафик проекта самоподдерживается
Поток самоциркуляции является уникальным явлением на рынке криптовалют, Биткойн долгое время получает от этого выгоду.
Другие проекты, чтобы воспользоваться влиянием Биткойна, вынуждены рекламировать образ Биткойна, в конечном итоге возвращая трафик, который они генерируют, обратно к Биткойну. Обращаясь к выпускам всех альтернативных токенов, будет упомянуто о легенде Биткойна и рассказано о загадочности и величии Сатоши Накамото. В дальнейшем они утверждают, как они похожи на Биткойн и хотят стать следующим Биткойном. Биткойн не требует управления, чтобы получать пассивную рекламу и строить бренд через проекты, которые его подражают.
В настоящее время конкуренция в проекте становится все более жесткой, на Биткойне существует десятки вторичных сетей и десятки миллионов проектов с铭文, которые пытаются воспользоваться влиянием Биткойна для совместного продвижения его массового внедрения. В экосистеме Биткойна впервые так много проектов, которые оказывают поддержку, поэтому в этом году эффект саморегуляции трафика Биткойна может быть сильнее, чем в предыдущие годы.
Заключение
По сравнению с прошлым годом, самым большим фактором на рынке стало одобрение ETF на Биткойн. Проведя анализ, мы обнаружили, что множество факторов способствуют росту цен на Биткойн. Снижение предложения и резкий рост спроса.
В заключение, Биткойн, вероятно, станет самым перспективным объектом инвестиций в 2024 году.