BlackRock запустил фонд токенизированных активов на сети Ethereum
БлэкРок официально запустила свой фонд токенизированных активов на сети Ethereum и осуществила стратегические инвестиции в одну компанию по токенизации активов. Этот фонд под названием BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund представлен токенами BUIDL на основе блокчейна, полностью обеспеченными наличными, государственными облигациями США и соглашениями репо, и будет ежедневно выплачивать доход токенодержателям через блокчейн. Компания по токенизации активов будет выступать в качестве агента по переводу и платформы для токенизации, а BNY Mellon является хранителем активов фонда.
Этот шаг демонстрирует усилия BlackRock в области токенизации публичных блокчейнов. В отличие от предыдущей продажи активов Web3 пользователям Web2 в формате Web2, на этот раз Web2 активы предлагаются пользователям Web3 и Web2 в формате Web3. Такие продукты должны учитывать как Web2, так и Web3 системы, сталкиваясь с множеством нормативных и технических вызовов.
Минимальная сумма инвестирования в этот фонд составляет 5 миллионов долларов США и предназначена для квалифицированных инвесторов. Он поддерживает соотношение 1 BUIDL к 1 доллару США и распределяет проценты в формате ежедневного ребейза, то есть цена токена остается неизменной, но количество токенов увеличивается с ростом доходности. Токены могут обращаться только внутри белого списка.
В структуре наибольшее внимание стоит уделить процессу секьюритизации. Компания по токенизации активов имеет лицензию на альтернативную торговую систему (ATS) в США и является сертифицированным брокером-дилером FINRA. Эта компания также зарегистрирована в SEC как агент по трансферту, ее система развернута на публичной цепочке. Эта модель позволяет проводить первичные рыночные размещения и вторичные рыночные сделки на основе публичной цепочки.
В отличие от традиционных активов RWA, одной из главных особенностей этого фонда является функция моментального подписания и выкупа. Это также цель, которую традиционные финансовые учреждения стремятся реализовать. В мире Web3 пользователи могут получать высокую доходность на децентрализованных платформах и осуществлять мгновенные входы и выхода средств. Эта мгновенность расчетов — одна из самых привлекательных характеристик технологии публичных цепочек для финансовых учреждений.
Однако традиционные каналы из-за неунифицированных бухгалтерских книг различных учреждений и многоступенчатой системы расчетов часто приводят к увеличению времени сделки до T+2 или даже T+5. Хотя этот фонд утверждает, что может обеспечить мгновенное размещение и выкуп, учитывая ограничения традиционных финансов и фиатных систем, на практике могут возникнуть некоторые сложности.
На данный момент фонд выпустил 40 миллионов BUIDL, которые находятся в собственности двух адресов, 35 миллионов и 5 миллионов BUIDL соответственно. Учитывая минимальный объем подписки в 5 миллионов долларов, участниками в основном являются традиционные финансовые учреждения, участие организаций Web3 довольно низкое.
С точки зрения общего подхода, эта попытка в основном реализовала токенизацию долей фонда, остальные процессы все еще происходят вне цепи. Реализация торгов в реальном времени в основном зависит от традиционных учреждений через предварительные резервирования средств, автоматизированное соединение систем и другие решения, что было достигнуто лишь после множества переговоров и сотрудничества. В сравнении с этим, эффективность сделок Web3 действительно выше.
Тем не менее, это все еще важный шаг в процессе интеграции Web2 и Web3. Ключевое значение этого процесса заключается в том, что он способствует исследованию различных участников на уровне инфраструктуры и содействует интеграции традиционных каналов и новых инфраструктур. В будущем, с увеличением количества активов, вошедших в Web3, особенно тех, что выпускаются непосредственно на блокчейне, а также с большим количеством стабильных токенов (включая банковские стабильные токены и даже CBDC), мир Web3 имеет потенциал для реализации настоящей прямой торговли и обмена токенами, что кардинально изменит работу финансового мира.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
BlackRock запустил фонд токенизации Ethereum, открывая новую эру Web3 для активов Web2.
BlackRock запустил фонд токенизированных активов на сети Ethereum
БлэкРок официально запустила свой фонд токенизированных активов на сети Ethereum и осуществила стратегические инвестиции в одну компанию по токенизации активов. Этот фонд под названием BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund представлен токенами BUIDL на основе блокчейна, полностью обеспеченными наличными, государственными облигациями США и соглашениями репо, и будет ежедневно выплачивать доход токенодержателям через блокчейн. Компания по токенизации активов будет выступать в качестве агента по переводу и платформы для токенизации, а BNY Mellon является хранителем активов фонда.
Этот шаг демонстрирует усилия BlackRock в области токенизации публичных блокчейнов. В отличие от предыдущей продажи активов Web3 пользователям Web2 в формате Web2, на этот раз Web2 активы предлагаются пользователям Web3 и Web2 в формате Web3. Такие продукты должны учитывать как Web2, так и Web3 системы, сталкиваясь с множеством нормативных и технических вызовов.
Минимальная сумма инвестирования в этот фонд составляет 5 миллионов долларов США и предназначена для квалифицированных инвесторов. Он поддерживает соотношение 1 BUIDL к 1 доллару США и распределяет проценты в формате ежедневного ребейза, то есть цена токена остается неизменной, но количество токенов увеличивается с ростом доходности. Токены могут обращаться только внутри белого списка.
В структуре наибольшее внимание стоит уделить процессу секьюритизации. Компания по токенизации активов имеет лицензию на альтернативную торговую систему (ATS) в США и является сертифицированным брокером-дилером FINRA. Эта компания также зарегистрирована в SEC как агент по трансферту, ее система развернута на публичной цепочке. Эта модель позволяет проводить первичные рыночные размещения и вторичные рыночные сделки на основе публичной цепочки.
В отличие от традиционных активов RWA, одной из главных особенностей этого фонда является функция моментального подписания и выкупа. Это также цель, которую традиционные финансовые учреждения стремятся реализовать. В мире Web3 пользователи могут получать высокую доходность на децентрализованных платформах и осуществлять мгновенные входы и выхода средств. Эта мгновенность расчетов — одна из самых привлекательных характеристик технологии публичных цепочек для финансовых учреждений.
Однако традиционные каналы из-за неунифицированных бухгалтерских книг различных учреждений и многоступенчатой системы расчетов часто приводят к увеличению времени сделки до T+2 или даже T+5. Хотя этот фонд утверждает, что может обеспечить мгновенное размещение и выкуп, учитывая ограничения традиционных финансов и фиатных систем, на практике могут возникнуть некоторые сложности.
На данный момент фонд выпустил 40 миллионов BUIDL, которые находятся в собственности двух адресов, 35 миллионов и 5 миллионов BUIDL соответственно. Учитывая минимальный объем подписки в 5 миллионов долларов, участниками в основном являются традиционные финансовые учреждения, участие организаций Web3 довольно низкое.
С точки зрения общего подхода, эта попытка в основном реализовала токенизацию долей фонда, остальные процессы все еще происходят вне цепи. Реализация торгов в реальном времени в основном зависит от традиционных учреждений через предварительные резервирования средств, автоматизированное соединение систем и другие решения, что было достигнуто лишь после множества переговоров и сотрудничества. В сравнении с этим, эффективность сделок Web3 действительно выше.
Тем не менее, это все еще важный шаг в процессе интеграции Web2 и Web3. Ключевое значение этого процесса заключается в том, что он способствует исследованию различных участников на уровне инфраструктуры и содействует интеграции традиционных каналов и новых инфраструктур. В будущем, с увеличением количества активов, вошедших в Web3, особенно тех, что выпускаются непосредственно на блокчейне, а также с большим количеством стабильных токенов (включая банковские стабильные токены и даже CBDC), мир Web3 имеет потенциал для реализации настоящей прямой торговли и обмена токенами, что кардинально изменит работу финансового мира.