Перспективы токенизации реальных активов: новые публичные блокчейны выходят на арену
Физические активы ( RWA ) токенизация, хотя и вызывает большие надежды на рынке, все еще не раскрыли свой потенциал. Данные показывают, что общая капитализация активов RWA в криптоиндустрии составляет всего 24 миллиарда долларов, хотя это на 56% больше по сравнению с первой половиной года, но по сравнению с традиционным рынком в триллионы активов все еще есть огромный разрыв. Это означает, что развитие RWA все еще находится на начальном этапе, и в будущем, с тем как больше традиционных активов будет токенизировано, эта область может ожидать нового раунда роста.
На этом фоне новая публичная блокчейн-платформа Aptos демонстрирует сильные показатели. За последние 30 дней общая заблокированная стоимость RWA на платформе Aptos увеличилась на 56.4%, достигнув 538 миллионов долларов, что вывело его на третье место среди публичных блокчейнов. С поступлением новых DeFi-протоколов, конкурентные преимущества Aptos в области RWA имеют все шансы на дальнейшее укрепление.
Частные кредитные инвестиции занимают 58% доли RWA-активов, становясь наиболее популярной классом активов, за ними следуют государственные облигации США. Активы частного кредитования в основном существуют в онлайне и часто страдают от нехватки торговой ликвидности; в то время как государственные облигации США сталкиваются с конкурентным давлением со стороны стабильных монет с доходностью.
Частное кредитование относится к займам, предоставляемым небанковскими учреждениями предприятиям или физическим лицам на неконкурентном рынке. Хотя традиционное частное кредитование может приносить значительную прибыль, оно также сталкивается с проблемами высоких затрат, низкой эффективности и высоких барьеров для входа. Криптопротоколы, выпускающие и управляющие активами на блокчейне, снижают затраты на посредников, повышают прозрачность и открывают новые возможности для развития частного кредитования.
Процесс токенизации активов частного кредитования
Генерация оффлайн кредитных активов: Эмитенты активов создают оффлайн кредитные активы, включая подписание кредитных соглашений, установление залоговых активов, разработку планов погашения и т.д.
Построение структуры токенов на блокчейне: с помощью RWA-протокола займы отображаются в токены на блокчейне, которые могут принимать формы NFT, SFT или ERC-20. Метаданные токена включают информацию о заемщике, условия займа и другую ключевую информацию.
Комплексная упаковка: создание специальной цели как юридического хранителя, чтобы обеспечить соответствие нормативным требованиям. Инвесторы должны пройти проверку KYC/AML и соблюдать соответствующие правила.
Выпуск и финансирование токенов: демонстрация токенов через платформу, прием инвестиций на блокчейне. После завершения верификации инвесторы могут использовать криптовалюту для инвестиций и получать RWA токены.
Распределение доходов и ликвидация активов: после погашения займа, автоматически распределяется между держателями токенов через смарт-контракт. Поддерживает ликвидацию по истечении срока или продление, некоторые структуры допускают торговлю на вторичном рынке.
Технологические преимущества новых публичных блокчейнов
Некоторые новые блокчейны демонстрируют уникальные преимущества в области RWA:
Высокая производительность: теоретическая пропускная способность может достигать 150000 TPS, фактически стабильно составляет 4000-5000 TPS, что значительно превышает некоторые основные публичные цепочки.
Низкая задержка: время окончательной подтверждения сделки составляет всего 650 миллисекунд, поддерживает мгновенные расчеты.
Низкая стоимость: средняя комиссия за транзакцию менее 0,01 доллара, что снижает операционные расходы.
Модульная архитектура: поддержка сложного управления метаданными, адаптация к разнообразию активов RWA.
Экосистема и сотрудничество с институтами
Эта публичная цепочка быстро расширяет экосистему RWA через сотрудничество с традиционными финансовыми институтами:
Внедрение фондов денежного рынка правительства США на блокчейне от известных компаний по управлению активами.
Сотрудничество с несколькими финансовыми технологическими компаниями для продвижения токенизации ценных бумаг.
Получение одобрения регуляторов, например, если проект стаблкоина выбран в качестве технической поддержки некоторым штатом.
Сфокусируйтесь на новых рынках, предлагая разнообразные финансовые решения через токенизацию частных кредитных продуктов.
Будущее
С учетом того, что глобальная регуляторная среда постепенно проясняется, этот публичный блокчейн ожидает в 2026 году увеличение TVL RWA на 500 миллионов долларов. Частное кредитование, как движущая сила роста RWA, достигает онлайновой совместимости через токенизацию, предлагая инвесторам доходность 6%-15% годовых. В будущем, с увеличением количества DeFi протоколов, преимущества этого публичного блокчейна в области RWA, вероятно, будут еще более выражены.
В целом, новые публичные блокчейны, благодаря техническим инновациям и экосистемному развитию, демонстрируют сильный потенциал роста в секторе RWA и, вероятно, смогут обогнать конкурентов в ближайшие несколько лет.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Рост токенизации физических активов: новая публичная цепочка Aptos завоевывает рынок RWA
Перспективы токенизации реальных активов: новые публичные блокчейны выходят на арену
Физические активы ( RWA ) токенизация, хотя и вызывает большие надежды на рынке, все еще не раскрыли свой потенциал. Данные показывают, что общая капитализация активов RWA в криптоиндустрии составляет всего 24 миллиарда долларов, хотя это на 56% больше по сравнению с первой половиной года, но по сравнению с традиционным рынком в триллионы активов все еще есть огромный разрыв. Это означает, что развитие RWA все еще находится на начальном этапе, и в будущем, с тем как больше традиционных активов будет токенизировано, эта область может ожидать нового раунда роста.
На этом фоне новая публичная блокчейн-платформа Aptos демонстрирует сильные показатели. За последние 30 дней общая заблокированная стоимость RWA на платформе Aptos увеличилась на 56.4%, достигнув 538 миллионов долларов, что вывело его на третье место среди публичных блокчейнов. С поступлением новых DeFi-протоколов, конкурентные преимущества Aptos в области RWA имеют все шансы на дальнейшее укрепление.
Частные кредитные займы: текущая доминирующая категория активов RWA
Частные кредитные инвестиции занимают 58% доли RWA-активов, становясь наиболее популярной классом активов, за ними следуют государственные облигации США. Активы частного кредитования в основном существуют в онлайне и часто страдают от нехватки торговой ликвидности; в то время как государственные облигации США сталкиваются с конкурентным давлением со стороны стабильных монет с доходностью.
Частное кредитование относится к займам, предоставляемым небанковскими учреждениями предприятиям или физическим лицам на неконкурентном рынке. Хотя традиционное частное кредитование может приносить значительную прибыль, оно также сталкивается с проблемами высоких затрат, низкой эффективности и высоких барьеров для входа. Криптопротоколы, выпускающие и управляющие активами на блокчейне, снижают затраты на посредников, повышают прозрачность и открывают новые возможности для развития частного кредитования.
Процесс токенизации активов частного кредитования
Генерация оффлайн кредитных активов: Эмитенты активов создают оффлайн кредитные активы, включая подписание кредитных соглашений, установление залоговых активов, разработку планов погашения и т.д.
Построение структуры токенов на блокчейне: с помощью RWA-протокола займы отображаются в токены на блокчейне, которые могут принимать формы NFT, SFT или ERC-20. Метаданные токена включают информацию о заемщике, условия займа и другую ключевую информацию.
Комплексная упаковка: создание специальной цели как юридического хранителя, чтобы обеспечить соответствие нормативным требованиям. Инвесторы должны пройти проверку KYC/AML и соблюдать соответствующие правила.
Выпуск и финансирование токенов: демонстрация токенов через платформу, прием инвестиций на блокчейне. После завершения верификации инвесторы могут использовать криптовалюту для инвестиций и получать RWA токены.
Распределение доходов и ликвидация активов: после погашения займа, автоматически распределяется между держателями токенов через смарт-контракт. Поддерживает ликвидацию по истечении срока или продление, некоторые структуры допускают торговлю на вторичном рынке.
Технологические преимущества новых публичных блокчейнов
Некоторые новые блокчейны демонстрируют уникальные преимущества в области RWA:
Высокая производительность: теоретическая пропускная способность может достигать 150000 TPS, фактически стабильно составляет 4000-5000 TPS, что значительно превышает некоторые основные публичные цепочки.
Низкая задержка: время окончательной подтверждения сделки составляет всего 650 миллисекунд, поддерживает мгновенные расчеты.
Низкая стоимость: средняя комиссия за транзакцию менее 0,01 доллара, что снижает операционные расходы.
Модульная архитектура: поддержка сложного управления метаданными, адаптация к разнообразию активов RWA.
Экосистема и сотрудничество с институтами
Эта публичная цепочка быстро расширяет экосистему RWA через сотрудничество с традиционными финансовыми институтами:
Внедрение фондов денежного рынка правительства США на блокчейне от известных компаний по управлению активами.
Сотрудничество с несколькими финансовыми технологическими компаниями для продвижения токенизации ценных бумаг.
Получение одобрения регуляторов, например, если проект стаблкоина выбран в качестве технической поддержки некоторым штатом.
Сфокусируйтесь на новых рынках, предлагая разнообразные финансовые решения через токенизацию частных кредитных продуктов.
Будущее
С учетом того, что глобальная регуляторная среда постепенно проясняется, этот публичный блокчейн ожидает в 2026 году увеличение TVL RWA на 500 миллионов долларов. Частное кредитование, как движущая сила роста RWA, достигает онлайновой совместимости через токенизацию, предлагая инвесторам доходность 6%-15% годовых. В будущем, с увеличением количества DeFi протоколов, преимущества этого публичного блокчейна в области RWA, вероятно, будут еще более выражены.
В целом, новые публичные блокчейны, благодаря техническим инновациям и экосистемному развитию, демонстрируют сильный потенциал роста в секторе RWA и, вероятно, смогут обогнать конкурентов в ближайшие несколько лет.