Глубокий анализ логики работы проектов венчурного капитала токенов
В последнее время на рынке криптовалют появилось множество проектов, финансируемых венчурными капиталистами, особенно в области стейкинга и CeDeFi. Успех и неудачи этих проектов можно проанализировать на примерах таких как Ethena, IO и MSN:
Ethena, как типичный венчурный проект, на ранних этапах демонстрировала отличные результаты благодаря высокой оценке и строго контролируемому механизму раздачи токенов по белому списку. Однако со временем цена ее токена значительно упала, и многие инвесторы оказались в ловушке.
Проект IO привлек большое внимание после объявления о финансировании в 30 миллионов долларов, но его технологии были недоразвиты и имели уязвимости, что в конечном итоге привело к хакерской атаке. Тем не менее, проект всё же успешно вышел на рынок, но не принес ожидаемой прибыли розничным инвесторам.
Основатель проекта MSN привлек инвесторов широким рекламированием, но после выхода на рынок быстро потерял动力, а стоимость токена практически упала до нуля. Команда проекта заранее подготовила каналы выхода и в конечном итоге незаметно покинула рынок.
Есть также относительно успешные проекты, такие как EtherFi, Bouncebit и Eigenlayer, но эти проекты высоко однородны, с самого начала определяются торговая платформа, команда исполнителей и план выхода. На самом деле, техническая часть многих проектов является аутсорсингом, и качество в целом низкое.
С увеличением знакомости рынка с этими схемами привлекательность венчурных проектов постепенно снижалась, и инвесторы начали переключаться на другие типы проектов.
Этот раунд финансирования вызвал бурю на рынке, что привело к образованию пузыря, и проекты с завышенной оценкой трудно оправдывают ожидания. Требования ограниченных партнеров к времени финансирования заставляют венчурные компании в краткосрочной перспективе вкладывать средства в рынок, либо инвестируя в низкооцененные проекты с посредственными результатами, либо стремясь вложиться в небольшое количество так называемых топовых проектов, что приводит к тому, что этим проектам присваиваются оценки, значительно превышающие их реальную стоимость.
В Северной Америке некоторые стартапы полны идеализма и надеются изменить мир своими усилиями. Эти предприниматели часто являются молодыми людьми, которые впервые начинают свой бизнес, особенно теми, кто глубоко влияет на культуру Силиконовой долины. Однако такие проекты обычно трудно поддерживать, и в конечном итоге они исчезают.
Другой тип проектов возглавляется основателями "марионеток", полагаясь на тщательно продуманный маркетинг и мощную систему поддержки. Фонд мог заранее установить путь к прибыли проекта, включая то, кто будет повышать общую заблокированную сумму токенов, кто будет поддерживать проект и какая экосистема будет способствовать его развитию.
На рынке действительно существуют некоторые отличные проекты, состоящие из ведущих научных команд, такие как команда Zama, изучающая полностью гомоморфное шифрование, и команда Fhenix. Члены этих команд в основном являются настоящими учеными, сосредоточенными на академических исследованиях и развитии блокчейн-индустрии.
Фонды Северной Америки и Азии имеют значительные различия в инвестиционном мышлении. Фонды Северной Америки, как правило, готовы поддерживать некоторые проекты, которые трудно реализовать в краткосрочной перспективе, особенно те, которые могут улучшить технологии блокчейн, называемые проектами "ученых". В то время как азиатские фонды больше ориентируются на реальные результаты, обращая внимание на то, как получить больше ликвидности из цепочки и как обеспечить широкое признание проекта на рынке.
Для розничных инвесторов необходимо изменить прежний подход к инвестициям. Ранее логика заключалась в том, чтобы получать доходы от средств последующих инвесторов через ранние инвестиции, а в этом раунде необходимо смотреть с точки зрения проекта и вместе с ними извлекать прибыль от венчурного капитала.
Инвесторы, обладающие техническими навыками и информационными каналами, легче распознают подлинность проектов. Даже если за некоторыми проектами стоят не совсем чистые мотивы, такие проекты все равно могут быть приемлемыми, если технологии и основные факторы приемлемы.
Теория "золотых шахтёров" раскрывает, что на рынке не существует настоящей золотой шахты, так называемая золотая шахта на самом деле представляет собой новых пользователей, которые постоянно привлекаются. Многие проекты не имеют реальной логики жесткой необходимости, а наоборот, демонстрируют зависимые азартные отношения.
Современный рынок "людских шахт" — это сами венчурные капиталы, а настоящую прибыль получают участники, которые вместе с проектом извлекают выгоду из рук венчурного капитала.
Стратегия получения токенов (撸毛) является низкозатратной и с контролируемыми рисками, позволяя получать стабильный доход через аирдропы и стейкинг. По сравнению с торговлей, риски в получении токенов более контролируемы, а доход более стабилен.
Необходимо быть осторожным с проектами с низкой ликвидностью и высокой оценкой, учитывая их огромное инфляционное давление. С помощью блокчейн-браузера можно просмотреть распределение адресов держателей токенов. Если большая часть токенов сосредоточена в реальном обращении, то этот проект относительно неплох.
В конце концов, Эфириум как "цепочка ученых" обладает строгой технологией и высокой безопасностью, что делает его идеальным проектом для профессионалов в области криптовалют. Однако необходимо четко понимать, что качество технологии проекта не имеет прямой связи с ценой токена.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
6
Поделиться
комментарий
0/400
GasBankrupter
· 16ч назад
Не думай слишком много, это всего лишь игра для неудачников.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HashBrownies
· 07-28 22:44
С такой техникой еще и надеются разыгрывать людей как лохов? Хе-хе~
Посмотреть ОригиналОтветить0
ProposalManiac
· 07-28 22:42
又一轮投行资本 разыгрывайте людей как лохов 的游戏开始了
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearWhisperGod
· 07-28 22:41
разыгрывайте людей как лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainDoctor
· 07-28 22:38
розничный инвестор может только быть неудачниками, да?
Анализ функционирования токенов, управляемых венчурным капиталом: от спекуляций до выхода из игры.
Глубокий анализ логики работы проектов венчурного капитала токенов
В последнее время на рынке криптовалют появилось множество проектов, финансируемых венчурными капиталистами, особенно в области стейкинга и CeDeFi. Успех и неудачи этих проектов можно проанализировать на примерах таких как Ethena, IO и MSN:
Ethena, как типичный венчурный проект, на ранних этапах демонстрировала отличные результаты благодаря высокой оценке и строго контролируемому механизму раздачи токенов по белому списку. Однако со временем цена ее токена значительно упала, и многие инвесторы оказались в ловушке.
Проект IO привлек большое внимание после объявления о финансировании в 30 миллионов долларов, но его технологии были недоразвиты и имели уязвимости, что в конечном итоге привело к хакерской атаке. Тем не менее, проект всё же успешно вышел на рынок, но не принес ожидаемой прибыли розничным инвесторам.
Основатель проекта MSN привлек инвесторов широким рекламированием, но после выхода на рынок быстро потерял动力, а стоимость токена практически упала до нуля. Команда проекта заранее подготовила каналы выхода и в конечном итоге незаметно покинула рынок.
Есть также относительно успешные проекты, такие как EtherFi, Bouncebit и Eigenlayer, но эти проекты высоко однородны, с самого начала определяются торговая платформа, команда исполнителей и план выхода. На самом деле, техническая часть многих проектов является аутсорсингом, и качество в целом низкое.
С увеличением знакомости рынка с этими схемами привлекательность венчурных проектов постепенно снижалась, и инвесторы начали переключаться на другие типы проектов.
Этот раунд финансирования вызвал бурю на рынке, что привело к образованию пузыря, и проекты с завышенной оценкой трудно оправдывают ожидания. Требования ограниченных партнеров к времени финансирования заставляют венчурные компании в краткосрочной перспективе вкладывать средства в рынок, либо инвестируя в низкооцененные проекты с посредственными результатами, либо стремясь вложиться в небольшое количество так называемых топовых проектов, что приводит к тому, что этим проектам присваиваются оценки, значительно превышающие их реальную стоимость.
В Северной Америке некоторые стартапы полны идеализма и надеются изменить мир своими усилиями. Эти предприниматели часто являются молодыми людьми, которые впервые начинают свой бизнес, особенно теми, кто глубоко влияет на культуру Силиконовой долины. Однако такие проекты обычно трудно поддерживать, и в конечном итоге они исчезают.
Другой тип проектов возглавляется основателями "марионеток", полагаясь на тщательно продуманный маркетинг и мощную систему поддержки. Фонд мог заранее установить путь к прибыли проекта, включая то, кто будет повышать общую заблокированную сумму токенов, кто будет поддерживать проект и какая экосистема будет способствовать его развитию.
На рынке действительно существуют некоторые отличные проекты, состоящие из ведущих научных команд, такие как команда Zama, изучающая полностью гомоморфное шифрование, и команда Fhenix. Члены этих команд в основном являются настоящими учеными, сосредоточенными на академических исследованиях и развитии блокчейн-индустрии.
Фонды Северной Америки и Азии имеют значительные различия в инвестиционном мышлении. Фонды Северной Америки, как правило, готовы поддерживать некоторые проекты, которые трудно реализовать в краткосрочной перспективе, особенно те, которые могут улучшить технологии блокчейн, называемые проектами "ученых". В то время как азиатские фонды больше ориентируются на реальные результаты, обращая внимание на то, как получить больше ликвидности из цепочки и как обеспечить широкое признание проекта на рынке.
Для розничных инвесторов необходимо изменить прежний подход к инвестициям. Ранее логика заключалась в том, чтобы получать доходы от средств последующих инвесторов через ранние инвестиции, а в этом раунде необходимо смотреть с точки зрения проекта и вместе с ними извлекать прибыль от венчурного капитала.
Инвесторы, обладающие техническими навыками и информационными каналами, легче распознают подлинность проектов. Даже если за некоторыми проектами стоят не совсем чистые мотивы, такие проекты все равно могут быть приемлемыми, если технологии и основные факторы приемлемы.
Теория "золотых шахтёров" раскрывает, что на рынке не существует настоящей золотой шахты, так называемая золотая шахта на самом деле представляет собой новых пользователей, которые постоянно привлекаются. Многие проекты не имеют реальной логики жесткой необходимости, а наоборот, демонстрируют зависимые азартные отношения.
Современный рынок "людских шахт" — это сами венчурные капиталы, а настоящую прибыль получают участники, которые вместе с проектом извлекают выгоду из рук венчурного капитала.
Стратегия получения токенов (撸毛) является низкозатратной и с контролируемыми рисками, позволяя получать стабильный доход через аирдропы и стейкинг. По сравнению с торговлей, риски в получении токенов более контролируемы, а доход более стабилен.
Необходимо быть осторожным с проектами с низкой ликвидностью и высокой оценкой, учитывая их огромное инфляционное давление. С помощью блокчейн-браузера можно просмотреть распределение адресов держателей токенов. Если большая часть токенов сосредоточена в реальном обращении, то этот проект относительно неплох.
В конце концов, Эфириум как "цепочка ученых" обладает строгой технологией и высокой безопасностью, что делает его идеальным проектом для профессионалов в области криптовалют. Однако необходимо четко понимать, что качество технологии проекта не имеет прямой связи с ценой токена.