Шифрование платежный канал: почему он стал сверхпроводником традиционных платежей?
В 2025 году блокчейн построит платежную экосистему, параллельную традиционной финансовой системе. Шифрование платежных каналов будет составлять 200 миллиардов долларов США в стабильных монетах, а также 5,62 триллиона долларов США в объемах торгов стабильными монетами в 2024 году, что сопоставимо с годовым объемом торгов Mastercard. Согласно отчету ARK Invest, в 2024 году годовой объем торгов стабильными монетами достигнет 15,6 триллиона долларов США, что составляет примерно 119% и 200% от Visa и Mastercard соответственно.
Широкое распространение и массовое принятие шифрования платежей уже является неоспоримым фактом. Как сказал один из генеральных директоров платежной компании, шифрование платежных каналов — это сверхпроводник платежей. Они составляют основу параллельной финансовой системы, обеспечивая более быстрое время расчета, более низкие комиссии и возможность бесшовной работы на международном уровне. Эта идея созревала в течение десяти лет, но сегодня мы видим, что сотни компаний прилагают усилия, чтобы превратить ее в реальность. В течение следующих десяти лет мы увидим, как шифрованные каналы станут ядром финансовых инноваций, способствуя росту мировой экономики.
Необходимых для решения задач еще много, например:
Торговый рынок: 16 триллионов долларов
Торговое финансирование: 89 триллионов долларов США
Предоплата средств: 4 триллиона долларов
Средняя ставка за международные переводы близка к 7%
3-5 рабочих дней до поступления
14 миллиардов населения без банковских счетов
В данной статье будет всесторонне проанализировано, как основанные на блокчейне системы шифрования платежей могут принести пользу традиционным платежам, с точки зрения традиционных платежей, а также представлены несколько реальных сценариев применения и прогнозы на будущее.
Один. Существующие платежные каналы
Чтобы понять важность шифрования каналов, сначала необходимо понять ключевые концепции существующих платежных каналов и их механизм работы.
1.1 Карта организации сети
Хотя топология сети организации кредитных карт очень сложна, за последние 70 лет основные участники кредитных карт не изменились. По сути, платежи по кредитным картам вовлекают четырех основных участников:
Продавец
Держатель карты
Эмитент карты
Банк-эквайер
Эмитент карты или эмитирующее учреждение предоставляет клиенту кредитную карту или дебетовую карту и авторизует транзакцию. При поступлении запроса на транзакцию эмитент карты принимает решение о ее одобрении, проверяя такие факторы, как баланс счета держателя карты, доступный кредитный лимит и т. д.
Если продавец хочет принимать платежи по кредитным картам, ему необходимо иметь эквайера (, который может быть банком, платежным процессором, шлюзом или независимой торговой организацией ). Эквайер представляет интересы продавца при получении платежей и обеспечивает поступление этих средств на счет продавца.
Сеть организаций кредитных карт сама предоставляет каналы и правила для платежей по кредитным картам. Она соединяет эмитенты карт с эквайрерами, предоставляет функции клиринга, устанавливает правила участия и определяет транзакционные сборы. ISO 8583 по-прежнему является основным международным стандартом, который определяет, как информация о платежах по кредитным картам строится и обменивалась между участниками сети.
Кроме того, в сети кредитных карт существуют два типа: "открытая" и "закрытая". Открытые сети, такие как Visa и Mastercard, вовлекают несколько сторон: банк-эмитент, банк-получатель и саму сеть кредитных карт. В отличие от этого, закрытая сеть, такая как American Express, является самодостаточной и обрабатывает все аспекты процесса транзакции одной компанией.
Экономика платежей очень сложна, в сети существуют многоуровневые сборы. Комиссия за обмен — это часть платы за платежи, которую эмитент карт взимает с своих клиентов за предоставление доступа. Комиссия за картель определяется сетью карт и используется для компенсации сети за соединение эквайринговых организаций и эмитентов карт, а также для выполнения функции "канала" для обеспечения точного направления транзакций и движения средств. Также существуют расчётные сборы, которые необходимо уплатить эквайринговым организациям, обычно это процент от суммы расчёта по транзакции или объёма транзакций.
Хотя это наиболее важные участники в цепочке создания стоимости, реальная ситуация такова, что современная рыночная структура на практике гораздо сложнее. Есть еще несколько важных участников:
Платежный шлюз шифрует и передает платежную информацию, подключает платежных процессоров и эмитентов для авторизации и в реальном времени передает компании одобрение или отказ в транзакции.
Поставщик услуг платежей представляет банк-эквайер для обработки платежей. Он перенаправляет детали транзакции от шлюза к банку-эквайеру, после чего банк-эквайер общается с банком-эмитентом через сеть карт для получения авторизации.
Поставщик платежных услуг или провайдер платежных услуг — это компании, которые впервые появились около 2010 года, как небольшие процессоры платежей между торговцами и банками-эквайерами. Они эффективно выступают в качестве агрегаторов, объединяя множество небольших торговцев в свою систему для достижения экономии на масштабе.
Платформа компоновки является технологическим уровнем промежуточного программного обеспечения, который может упростить и оптимизировать процессы оплаты для торговцев. Она подключается к нескольким процессорам, шлюзам и учреждениям по приему платежей через единый API, улучшая вероятность успешной транзакции, снижая затраты и повышая производительность за счет маршрутизации платежей в зависимости от таких факторов, как местоположение или комиссия.
1.2 Автоматическая клиринговая палата
Автоматическая клиринговая палата ( ACH ) является одной из крупнейших платежных сетей в США, фактически принадлежащей банкам, которые ее используют. Она была первоначально основана в 1970-х годах, но действительно начала набирать популярность, когда правительство США начало использовать ее для отправки социальных пособий, что побудило банки по всей стране присоединиться к этой сети. В настоящее время она широко используется для обработки заработной платы, оплаты счетов и B2B-транзакций.
Существуют два основных типа ACH-транзакций: переводы и снятие средств. Когда пользователь получает зарплату или использует банковский счет для оплаты счетов онлайн, он использует сеть ACH. В этом процессе участвует несколько участников: компания или лицо, инициирующее платеж ( инициатор ), их банк ( ODFI ), банк-получатель ( RDFI ) и оператор, который осуществляет все эти транзакции.
Что касается ACH, одна из самых важных вещей заключается в том, как она обрабатывает риски. Когда компания инициирует ACH-платеж, ее банк ( ODFI ) отвечает за обеспечение легитимности всего. Это особенно важно для выводов средств. Чтобы предотвратить несанкционированные выводы, правила позволяют оспаривать операции в течение 60 дней после получения выписки, и некоторые компании разработали хитрые методы проверки, такие как проведение небольших тестовых депозитов для подтверждения права собственности на счет.
Система ACH постоянно стремится удовлетворять современные потребности. В 2015 году они запустили "сегодняшний ACH", который позволяет быстрее обрабатывать платежи. Тем не менее, он по-прежнему зависит от пакетной обработки, а не от реальных переводов, и имеет ограничения. Например, одна транзакция не может превышать 25 000 долларов, и не подходит для международных платежей.
1.3 Электронный перевод
Электронный перевод является основным методом обработки платежей высокой стоимости, а две основные системы в США — это Fedwire и CHIPS. Эти системы обрабатывают срочные и гарантированные платежи, которые требуют немедленного расчета, такие как сделки с ценными бумагами, крупные коммерческие сделки и покупки недвижимости. Как только перевод выполнен, он обычно является необратимым и не может быть отменен или отозван без согласия получателя.
В отличие от обычных платежных сетей, обрабатывающих транзакции пакетным методом, современные электронные переводы используют систему мгновенного полного расчета (RTGS), что означает, что каждая транзакция рассчитывается отдельно в момент ее совершения. Это важная особенность, поскольку система обрабатывает тысячи миллиардов долларов каждый день, а риск неплатежеспособности банков при традиционном нетто-расчете слишком велик.
Fedwire — это система RTGS, позволяющая участникам финансовых учреждений отправлять и получать переводы средств в тот же день. Система работает с 21:00 предыдущего дня до 19:00 по восточному времени США в будние дни и закрыта в выходные и федеральные праздники.
CHIPS принадлежит крупным американским банкам через клиринговые палаты и является альтернативой частного сектора, но меньшего масштаба, обслуживающей лишь несколько крупных банков. В отличие от RTGS-метода Fedwire, CHIPS представляет собой систему клиринговых расчетов с нетто-урегулированием, что означает, что система позволяет объединять несколько платежей между одной и той же стороной.
SWIFT на самом деле не является платежной системой, а представляет собой глобальную информационную сеть для финансовых учреждений. Это кооперативная организация, принадлежащая членам, акционеры которой представляют более 11 000 членов. SWIFT позволяет банкам и инвестиционным компаниям по всему миру обмениваться безопасной структурированной информацией, многие из которых инициируют платежные транзакции через различные сети. По статистике, выполнение SWIFT-перевода занимает около 18 часов.
В общем процессе отправитель средств указывает своему банку отправить денежный перевод получателю. В более сложных случаях, особенно при трансакциях через границу, сделка требует выполнения через сеть корреспондентских банков, обычно с использованием SWIFT для координации платежа.
Два, реальные примеры
Теперь, когда у нас есть базовое понимание традиционных платежных каналов, мы можем сосредоточиться на преимуществах шифрования платежных каналов.
В условиях ограниченного использования традиционных долларов, но высокого спроса на них, шифрование платежных каналов оказывается наиболее эффективным. Подумайте о тех, кто нуждается в долларах для сохранения богатства или в качестве альтернативы банкам, но не может легко получить традиционные долларовые банковские счета; такие страны, как правило, имеют нестабильную экономику, высокую инфляцию, валютный контроль или неразвинутость банковской системы, такие как Аргентина, Венесуэла, Нигерия, Турция и Украина.
Преимущества шифрования платежных каналов наиболее очевидны в условиях глобализации платежей, поскольку блокчейн-сети не ограничены государственными границами, они используют существующие интернет-соединения для обеспечения глобального охвата. Согласно данным Всемирного банка, в настоящее время в мире функционируют 92 системы RTGS, каждая из которых обычно принадлежит своему центральному банку. Хотя они являются идеальным выбором для обработки внутренних платежей в этих странах, проблема заключается в том, что они не могут "взаимодействовать" друг с другом. Шифрованные платежные каналы могут служить связующим звеном между этими различными системами, а также могут расширять их до стран, не имеющих этих систем.
Шифрование платежей особенно подходит для платежей с определенной срочностью или обычно высоким временным предпочтением. Это включает в себя платежи международным поставщикам и выплаты помощи. Это также полезно в ситуациях, когда сеть агентских банков особенно неэффективна. Например, хотя географически близко, перевод денег из Мексики в США на самом деле сложнее, чем из Гонконга в США. Даже в развитых коридорах, таких как США в Европу, платежи часто требуют прохождения через четырех или более агентских банков.
С другой стороны, шифрование платежных каналов менее привлекательно для внутренних сделок в развитых странах, особенно в местах с высоким уровнем использования кредитных карт или где уже существуют системы мгновенных платежей. Например, внутренние платежи в Европе проходят через SEPA, а стабильность евро устраняет необходимость в альтернативных решениях, номинированных в долларах.
2.1 Прием платежей от торговцев
Прием платежей торговцами можно разделить на два различных случая: фронтальная интеграция и бэкэнд интеграция. В случае фронтального метода торговцы могут напрямую принимать шифрование валюты в качестве способа оплаты от клиентов. Хотя это один из самых старых случаев использования, исторически он не имел большого объема транзакций, так как мало кто владел шифрованием валюты, и еще меньше людей хотели его тратить, а для тех, кто владел шифрованием валюты, было ограниченное количество полезных вариантов. Современный рынок отличается, потому что все больше людей владеют шифрованными активами (, включая стабильные монеты ), и все больше торговцев принимают их в качестве вариантов оплаты, поскольку это позволяет им получить доступ к новой клиентской базе и, в конечном итоге, продавать больше товаров и услуг.
С точки зрения региона, большая часть объема торгов поступает от компаний, продающих продукты потребителям в странах/регионах, где ранние адоптеры криптовалюты, такие как Китай, Вьетнам и Индия, являются развивающимися рынками. С точки зрения продавцов, большинство запросов поступает от онлайн-игорных и розничных брокерских компаний, которые хотят выйти на развивающиеся рынки, а также на рынки Web2 и Web3, такие как поставщики часов и создатели контента (, а также пользователи игр на реальные деньги ), такие как фэнтези-спорт и лотереи (.
"Frontend" процесс обработки для торговцев обычно выглядит следующим образом:
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
2
Поделиться
комментарий
0/400
OffchainWinner
· 21ч назад
Традиционные платежи скоро будут в прошлом~
Посмотреть ОригиналОтветить0
gas_fee_trauma
· 22ч назад
Традиционные банки слишком медленные, это раздражает.
Шифрование платежей на подъеме: объем торгов стейблкоинов в 15,6 трлн долларов США превысил Visa и Mastercard
Шифрование платежный канал: почему он стал сверхпроводником традиционных платежей?
В 2025 году блокчейн построит платежную экосистему, параллельную традиционной финансовой системе. Шифрование платежных каналов будет составлять 200 миллиардов долларов США в стабильных монетах, а также 5,62 триллиона долларов США в объемах торгов стабильными монетами в 2024 году, что сопоставимо с годовым объемом торгов Mastercard. Согласно отчету ARK Invest, в 2024 году годовой объем торгов стабильными монетами достигнет 15,6 триллиона долларов США, что составляет примерно 119% и 200% от Visa и Mastercard соответственно.
Широкое распространение и массовое принятие шифрования платежей уже является неоспоримым фактом. Как сказал один из генеральных директоров платежной компании, шифрование платежных каналов — это сверхпроводник платежей. Они составляют основу параллельной финансовой системы, обеспечивая более быстрое время расчета, более низкие комиссии и возможность бесшовной работы на международном уровне. Эта идея созревала в течение десяти лет, но сегодня мы видим, что сотни компаний прилагают усилия, чтобы превратить ее в реальность. В течение следующих десяти лет мы увидим, как шифрованные каналы станут ядром финансовых инноваций, способствуя росту мировой экономики.
Необходимых для решения задач еще много, например:
В данной статье будет всесторонне проанализировано, как основанные на блокчейне системы шифрования платежей могут принести пользу традиционным платежам, с точки зрения традиционных платежей, а также представлены несколько реальных сценариев применения и прогнозы на будущее.
Один. Существующие платежные каналы
Чтобы понять важность шифрования каналов, сначала необходимо понять ключевые концепции существующих платежных каналов и их механизм работы.
1.1 Карта организации сети
Хотя топология сети организации кредитных карт очень сложна, за последние 70 лет основные участники кредитных карт не изменились. По сути, платежи по кредитным картам вовлекают четырех основных участников:
Эмитент карты или эмитирующее учреждение предоставляет клиенту кредитную карту или дебетовую карту и авторизует транзакцию. При поступлении запроса на транзакцию эмитент карты принимает решение о ее одобрении, проверяя такие факторы, как баланс счета держателя карты, доступный кредитный лимит и т. д.
Если продавец хочет принимать платежи по кредитным картам, ему необходимо иметь эквайера (, который может быть банком, платежным процессором, шлюзом или независимой торговой организацией ). Эквайер представляет интересы продавца при получении платежей и обеспечивает поступление этих средств на счет продавца.
Сеть организаций кредитных карт сама предоставляет каналы и правила для платежей по кредитным картам. Она соединяет эмитенты карт с эквайрерами, предоставляет функции клиринга, устанавливает правила участия и определяет транзакционные сборы. ISO 8583 по-прежнему является основным международным стандартом, который определяет, как информация о платежах по кредитным картам строится и обменивалась между участниками сети.
Кроме того, в сети кредитных карт существуют два типа: "открытая" и "закрытая". Открытые сети, такие как Visa и Mastercard, вовлекают несколько сторон: банк-эмитент, банк-получатель и саму сеть кредитных карт. В отличие от этого, закрытая сеть, такая как American Express, является самодостаточной и обрабатывает все аспекты процесса транзакции одной компанией.
Экономика платежей очень сложна, в сети существуют многоуровневые сборы. Комиссия за обмен — это часть платы за платежи, которую эмитент карт взимает с своих клиентов за предоставление доступа. Комиссия за картель определяется сетью карт и используется для компенсации сети за соединение эквайринговых организаций и эмитентов карт, а также для выполнения функции "канала" для обеспечения точного направления транзакций и движения средств. Также существуют расчётные сборы, которые необходимо уплатить эквайринговым организациям, обычно это процент от суммы расчёта по транзакции или объёма транзакций.
Хотя это наиболее важные участники в цепочке создания стоимости, реальная ситуация такова, что современная рыночная структура на практике гораздо сложнее. Есть еще несколько важных участников:
Платежный шлюз шифрует и передает платежную информацию, подключает платежных процессоров и эмитентов для авторизации и в реальном времени передает компании одобрение или отказ в транзакции.
Поставщик услуг платежей представляет банк-эквайер для обработки платежей. Он перенаправляет детали транзакции от шлюза к банку-эквайеру, после чего банк-эквайер общается с банком-эмитентом через сеть карт для получения авторизации.
Поставщик платежных услуг или провайдер платежных услуг — это компании, которые впервые появились около 2010 года, как небольшие процессоры платежей между торговцами и банками-эквайерами. Они эффективно выступают в качестве агрегаторов, объединяя множество небольших торговцев в свою систему для достижения экономии на масштабе.
Платформа компоновки является технологическим уровнем промежуточного программного обеспечения, который может упростить и оптимизировать процессы оплаты для торговцев. Она подключается к нескольким процессорам, шлюзам и учреждениям по приему платежей через единый API, улучшая вероятность успешной транзакции, снижая затраты и повышая производительность за счет маршрутизации платежей в зависимости от таких факторов, как местоположение или комиссия.
1.2 Автоматическая клиринговая палата
Автоматическая клиринговая палата ( ACH ) является одной из крупнейших платежных сетей в США, фактически принадлежащей банкам, которые ее используют. Она была первоначально основана в 1970-х годах, но действительно начала набирать популярность, когда правительство США начало использовать ее для отправки социальных пособий, что побудило банки по всей стране присоединиться к этой сети. В настоящее время она широко используется для обработки заработной платы, оплаты счетов и B2B-транзакций.
Существуют два основных типа ACH-транзакций: переводы и снятие средств. Когда пользователь получает зарплату или использует банковский счет для оплаты счетов онлайн, он использует сеть ACH. В этом процессе участвует несколько участников: компания или лицо, инициирующее платеж ( инициатор ), их банк ( ODFI ), банк-получатель ( RDFI ) и оператор, который осуществляет все эти транзакции.
Что касается ACH, одна из самых важных вещей заключается в том, как она обрабатывает риски. Когда компания инициирует ACH-платеж, ее банк ( ODFI ) отвечает за обеспечение легитимности всего. Это особенно важно для выводов средств. Чтобы предотвратить несанкционированные выводы, правила позволяют оспаривать операции в течение 60 дней после получения выписки, и некоторые компании разработали хитрые методы проверки, такие как проведение небольших тестовых депозитов для подтверждения права собственности на счет.
Система ACH постоянно стремится удовлетворять современные потребности. В 2015 году они запустили "сегодняшний ACH", который позволяет быстрее обрабатывать платежи. Тем не менее, он по-прежнему зависит от пакетной обработки, а не от реальных переводов, и имеет ограничения. Например, одна транзакция не может превышать 25 000 долларов, и не подходит для международных платежей.
1.3 Электронный перевод
Электронный перевод является основным методом обработки платежей высокой стоимости, а две основные системы в США — это Fedwire и CHIPS. Эти системы обрабатывают срочные и гарантированные платежи, которые требуют немедленного расчета, такие как сделки с ценными бумагами, крупные коммерческие сделки и покупки недвижимости. Как только перевод выполнен, он обычно является необратимым и не может быть отменен или отозван без согласия получателя.
В отличие от обычных платежных сетей, обрабатывающих транзакции пакетным методом, современные электронные переводы используют систему мгновенного полного расчета (RTGS), что означает, что каждая транзакция рассчитывается отдельно в момент ее совершения. Это важная особенность, поскольку система обрабатывает тысячи миллиардов долларов каждый день, а риск неплатежеспособности банков при традиционном нетто-расчете слишком велик.
Fedwire — это система RTGS, позволяющая участникам финансовых учреждений отправлять и получать переводы средств в тот же день. Система работает с 21:00 предыдущего дня до 19:00 по восточному времени США в будние дни и закрыта в выходные и федеральные праздники.
CHIPS принадлежит крупным американским банкам через клиринговые палаты и является альтернативой частного сектора, но меньшего масштаба, обслуживающей лишь несколько крупных банков. В отличие от RTGS-метода Fedwire, CHIPS представляет собой систему клиринговых расчетов с нетто-урегулированием, что означает, что система позволяет объединять несколько платежей между одной и той же стороной.
SWIFT на самом деле не является платежной системой, а представляет собой глобальную информационную сеть для финансовых учреждений. Это кооперативная организация, принадлежащая членам, акционеры которой представляют более 11 000 членов. SWIFT позволяет банкам и инвестиционным компаниям по всему миру обмениваться безопасной структурированной информацией, многие из которых инициируют платежные транзакции через различные сети. По статистике, выполнение SWIFT-перевода занимает около 18 часов.
В общем процессе отправитель средств указывает своему банку отправить денежный перевод получателю. В более сложных случаях, особенно при трансакциях через границу, сделка требует выполнения через сеть корреспондентских банков, обычно с использованием SWIFT для координации платежа.
Два, реальные примеры
Теперь, когда у нас есть базовое понимание традиционных платежных каналов, мы можем сосредоточиться на преимуществах шифрования платежных каналов.
В условиях ограниченного использования традиционных долларов, но высокого спроса на них, шифрование платежных каналов оказывается наиболее эффективным. Подумайте о тех, кто нуждается в долларах для сохранения богатства или в качестве альтернативы банкам, но не может легко получить традиционные долларовые банковские счета; такие страны, как правило, имеют нестабильную экономику, высокую инфляцию, валютный контроль или неразвинутость банковской системы, такие как Аргентина, Венесуэла, Нигерия, Турция и Украина.
Преимущества шифрования платежных каналов наиболее очевидны в условиях глобализации платежей, поскольку блокчейн-сети не ограничены государственными границами, они используют существующие интернет-соединения для обеспечения глобального охвата. Согласно данным Всемирного банка, в настоящее время в мире функционируют 92 системы RTGS, каждая из которых обычно принадлежит своему центральному банку. Хотя они являются идеальным выбором для обработки внутренних платежей в этих странах, проблема заключается в том, что они не могут "взаимодействовать" друг с другом. Шифрованные платежные каналы могут служить связующим звеном между этими различными системами, а также могут расширять их до стран, не имеющих этих систем.
Шифрование платежей особенно подходит для платежей с определенной срочностью или обычно высоким временным предпочтением. Это включает в себя платежи международным поставщикам и выплаты помощи. Это также полезно в ситуациях, когда сеть агентских банков особенно неэффективна. Например, хотя географически близко, перевод денег из Мексики в США на самом деле сложнее, чем из Гонконга в США. Даже в развитых коридорах, таких как США в Европу, платежи часто требуют прохождения через четырех или более агентских банков.
С другой стороны, шифрование платежных каналов менее привлекательно для внутренних сделок в развитых странах, особенно в местах с высоким уровнем использования кредитных карт или где уже существуют системы мгновенных платежей. Например, внутренние платежи в Европе проходят через SEPA, а стабильность евро устраняет необходимость в альтернативных решениях, номинированных в долларах.
2.1 Прием платежей от торговцев
Прием платежей торговцами можно разделить на два различных случая: фронтальная интеграция и бэкэнд интеграция. В случае фронтального метода торговцы могут напрямую принимать шифрование валюты в качестве способа оплаты от клиентов. Хотя это один из самых старых случаев использования, исторически он не имел большого объема транзакций, так как мало кто владел шифрованием валюты, и еще меньше людей хотели его тратить, а для тех, кто владел шифрованием валюты, было ограниченное количество полезных вариантов. Современный рынок отличается, потому что все больше людей владеют шифрованными активами (, включая стабильные монеты ), и все больше торговцев принимают их в качестве вариантов оплаты, поскольку это позволяет им получить доступ к новой клиентской базе и, в конечном итоге, продавать больше товаров и услуг.
С точки зрения региона, большая часть объема торгов поступает от компаний, продающих продукты потребителям в странах/регионах, где ранние адоптеры криптовалюты, такие как Китай, Вьетнам и Индия, являются развивающимися рынками. С точки зрения продавцов, большинство запросов поступает от онлайн-игорных и розничных брокерских компаний, которые хотят выйти на развивающиеся рынки, а также на рынки Web2 и Web3, такие как поставщики часов и создатели контента (, а также пользователи игр на реальные деньги ), такие как фэнтези-спорт и лотереи (.
"Frontend" процесс обработки для торговцев обычно выглядит следующим образом: