Обзор крипторынка за неделю: Биткойн и Эфир сталкиваются с критическими уровнями поддержки

1. Макроэкономическая среда и регуляторная динамика

Основные данные по инфляции в США уже 5 месяцев ниже ожиданий, но на рынке существуют разногласия по поводу будущих тенденций. Некоторые считают, что влияние тарифов проявится в июле-августе, в то время как другие подчеркивают сдержанность цен со стороны компаний на фоне слабого спроса. Внутри ФРС также есть разные мнения: некоторые намекают на возможность снижения порога для снижения ставки, в то время как другие настаивают на том, чтобы сохранить жесткую политику дольше. В настоящее время ФРС склоняется к тому, чтобы занять выжидательную позицию, подчеркивая необходимость быть осторожными с краткосрочными данными и вновь утверждая независимость центрального банка.

В сфере регулирования Конгресс США ускоряет законодательный процесс, установив "Неделю криптовалюты", а законопроект «GENIUS» становится основной опорой. Этот законопроект включает стабильные монеты в рамки регулирования, требуя, чтобы резервы состояли из наличных и краткосрочных казначейских облигаций США. Это не только регулирует рынок, но и достигает двойной стратегической цели: во-первых, поддерживать соответствующие стабильные монеты и укреплять цифровую гегемонию доллара; во-вторых, создавать спрос на казначейские облигации США и смягчать дефицит бюджета. В долгосрочной перспективе это изменит глобальную платежную систему, и несколько технологических гигантов уже начали разрабатывать стабильные монеты, стремясь создать эффективную сеть для трансакций через границы.

2. Анализ технической стороны Биткойна и Ethereum

После достижения нового рекорда в 123000 долларов США, Биткойн вошел в фазу коррекции, и многие аналитики обращают внимание на закрытие разрыва на фьючерсах CME. Ожидается, что цена может откатиться в диапазон 113800-117000 долларов, чтобы закрыть разрыв, после чего будет возможность для нового роста. Некоторые мнения считают, что если цена не сможет быстро преодолеть медвежий разрыв на 4-часовом графике, это может привести к повышению цены примерно до 120000 долларов. С точки зрения циклов, текущее расширение продолжается всего 12 дней, и до исторического цикла в 15-30 дней еще есть место.

Рыночная капитализация Ethereum преодолела 10%. Хотя в этом году она показала более слабые результаты по сравнению с Биткойном, тенденции стабильных токенов и токенизации способствуют росту спроса. С технической точки зрения, несколько аналитиков также обращают внимание на его CME разрыв, ожидая, что после закрытия диапазона 2830-2925 долларов возможен прорыв выше 3200 долларов. Повышение активности торгов и усиление связи с малыми акциями обладают потенциалом для роста на фоне ожидаемой ликвидности.

3. Динамика рынка токенов

Согласно историческим закономерностям, после того как Биткойн преодолевает новый максимум, обычно в течение 3-5 недель открывается окно для альткойнов, и текущий цикл может продлиться 1-2 месяца. На рынке наблюдается ротация капитала по секторам: токены для платежей начинают первыми, основные монеты готовятся к росту, а определенные экосистемы и проекты Layer 1 формируют эстафету. Популярность китайского мем-нарратива не уменьшается, несколько связанных токенов достигли исторического максимума. Концепция AI-партнеров также показывает хорошие результаты, у некоторых проектов капитализация значительно возросла.

4. Ключевые данные и рыночные индикаторы

По состоянию на 16 июля 12:00 HKT:

• Биткойн:117,798 долларов( с начала года +26.05%), дневной объем торговли 669.23 миллиардов долларов
• Ethereum:117,798 долларов ( с начала года -5.91% ), суточный объем торгов 41.523 миллиарда долларов
• Индекс страха и жадности:71( жадность )
• Доля рынка: Биткойн 62.9%, Эфир 10.2%
• Общая сумма ликвидаций за 24 часа: 355 миллионов долларов США
• Среднесрочный трендовый канал BTC: верхняя граница 115557.67 долларов, нижняя граница 113269.40 долларов
• Долгосрочный трендовый канал ETH: верхняя граница 2887.31 долларов, нижняя граница 2830.14 долларов

5. Движения учреждений и прогнозы

• Биткойн-ETF подряд 9 дней чистый приток, в общей сложности +4.03 миллиона долларов
• Ethereum ETF непрерывно получает чистый приток в течение 8 дней, в общей сложности +192 миллиона долларов США
• Стандартный Чартер выпустил услуги по торговле спотами Биткойна и Эфира
• Палата представителей США проведет слушания по вопросам налоговой политики в отношении цифровых активов
• Несколько проектов вскоре проведут разблокировку токенов, общая стоимость которых превышает 80 миллионов долларов США.

В целом, крипторынок в краткосрочной перспективе может столкнуться с техническим давлением коррекции, но в среднесрочной и долгосрочной перспективе фундаментальные факторы остаются позитивными. Инвесторам следует внимательно следить за динамикой ключевых уровней поддержки Биткойна и Ethereum, а также за изменениями в потоке институциональных средств.