Полный анализ инвестиционных путей Web3: от традиционного VC до новых моделей инкубации
В последнее время крипторынок испытывает сильные колебания, и некоторые известные инвестиционные организации объявили о приостановке инвестиций в новые проекты и планов по сбору средств. Этот феномен вызвал у рынка сомнения в модели венчурного капитала в криптографии, а также заставил задуматься: как новым инвесторам выбрать путь участия в инвестициях в Web3?
В данной статье будет систематически рассмотрены основные способы инвестирования и механизмы участия в индустрии Web3, предоставляя полное руководство для инвесторов с высоким уровнем дохода.
Путь первичного рынка
Первичный рынок инвестиций подразумевает участие в ранних раундах финансирования Web3 проектов через криптофонд, где команда управления фондом отвечает за отбор проектов и инвестиционные стратегии, а инвесторы выступают в роли LP, вкладывая средства и получая общую прибыль фонда.
Потребность в средствах
Обычно минимальный порог инвестирования составляет более 100000 долларов США, а топовые фонды могут требовать минимальный взнос LP в 1000000 долларов США. Период блокировки средств обычно составляет 3-5 лет, и выйти из инвестиций нельзя в любое время.
Выход из цикла
Среднесрочный период, в среднем от 1 до 3 лет, зависит от выхода токена проекта на вторичный рынок. В условиях медвежьего рынка может быть продлен до более чем 3 лет.
Активность стратегии
Для LP очень низкий, полностью зависит от решений команды управления фондом. Активность внутри фонда зависит от способности команды к отбору проектов и управлению после инвестирования.
Модель дохода
Высокий риск высоких доходов, полагаясь на раннюю недооценку для входа, чтобы поймать альфа-доходность после выхода проекта. Однако в период медвежьего рынка общая доходность фонда может значительно колебаться или даже обнулиться.
Сообщение о соблюдении норм
Большинство криптофондов используют офшорную структуру и ориентированы на квалифицированных инвесторов. Инвесторы должны подтвердить соответствие募集 средств фонда и условиям хранения, чтобы избежать юридических рисков.
Подходящая аудитория
Подходит для высококвалифицированных инвесторов, стремящихся к альфа-доходности на ранних проектах и готовых принять ликвидность, особенно тех, кто не имеет возможности проводить прямые исследования проектов и хочет осуществлять распределение активов через фондовую команду. Необходимо иметь достаточную способность противостоять циклическим колебаниям.
Путь вторичного рынка
Вторичный рынок подразумевает операции по покупке и продаже, маркет-мейкингу, хеджированию и арбитражу уже размещенных токенов через открытые торговые площадки. Инвесторы с высоким уровнем капитала могут участвовать через количественные фонды, хедж-фонды или стратегические продукты.
Потребность в фондах
Крайне гибко, можно адаптировать от десятков тысяч до миллионов долларов. Но для того, чтобы действительно хорошо играть, нужны зрелая стратегия и система управления рисками, или стоит обратиться к профессиональной команде/продуктам.
Выход из цикла
Активы могут быть торгуемыми в любое время, позволяя настраивать портфель с полной ликвидностью. Однако волатильность очень велика, поэтому необходимо внимательно следить за рынком и управлением рисками.
Активность стратегии
Очень высоко, инвесторам необходимо активно формировать стратегии и постоянно корректировать их в зависимости от рыночной динамики. Также можно снизить интенсивность активного управления с помощью структурированных продуктов или платформ для хранения.
Модель дохода
Основные источники дохода связаны с волатильным арбитражем, захватом рыночных трендов и краткосрочными событиями. Доход имеет высокую волатильность, особенно в период резких колебаний рыночных настроений.
Сообщение о соблюдении норм
Необходимо использовать регулируемую торговую платформу, обращая внимание на налоговую соответствие перекрестной торговли, выбирать подходящую структуру для снижения налоговой нагрузки. Также необходимо уделять внимание соблюдению норм при использовании платформы хранения и количественных фондов.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов с навыками стратегического проектирования и рыночного мониторинга; высокообеспеченные индивидуальные инвесторы, желающие гибко управлять ликвидностью активов и избегать системных рисков; инвесторы без торгового опыта могут косвенно участвовать через продукты на основе количественной стратегии или доверительные счета.
Инкубационный путь
Инвестиции в инкубационные проекты акцентируют внимание на сочетании стратегического сотрудничества и капитальных вложений. Инвесторы не только предоставляют средства, но и глубоко участвуют в ключевых этапах проекта, помогая ему пройти путь от 0 до 1.
Потребность в финансах
Относительно гибко, от нескольких тысяч до миллиона долларов. Кроме финансирования, необходимо предоставить нефинансовые ресурсы.
Выход из цикла
Средний срок составляет от 6 месяцев до 2 лет, в зависимости от запуска проекта, темпов финансирования и скорости продвижения экосистемы.
Активность стратегии
Очень высоко. Инвесторы или учреждения часто напрямую влияют на направление проекта, темпы разработки продукта и даже участвуют в операционных, маркетинговых и других ключевых этапах.
Модель дохода
Основная доля поступает от ранних инвестиций в большие объемы токенов или акций. Если проект окажется успешным, можно получить доход в десятки раз больше, но это также связано с высокими рисками исполнения.
Сообщение о соответствии
Необходимо обратить внимание на место эмиссии токенов, проектирование структуры капитала и другие вопросы, чтобы гарантировать соответствие требованиям регулирования в соответствующем регионе. Если предоставляются нефинансовые ресурсы, это может затрагивать вопросы соблюдения, такие как связанные сделки с акционерами и раскрытие интересов.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов с промышленными ресурсами, продуктовыми возможностями и рыночными каналами, готовых вложить время и силы в глубокое участие в инкубации проектов, стремящихся к долгосрочным синергетическим эффектам с высоким уровнем чистых активов.
Структурированный инвестиционный путь
Структурированные инвестиционные пути осуществляются через профессиональные платформы управления активами, депозитарные учреждения или фондовые структуры для комбинирования криптоактивов, выполнения стратегий и управления рисками.
Потребность в средствах
Средний до высокого, обычно минимальный порог инвестирования составляет от 50 000 до 500 000 долларов США, в зависимости от сложности дизайна продукта и глубины стратегии.
выход из цикла
Среднесрочные и краткосрочные. Большинство продуктов имеют гибкий срок выхода, который можно периодически корректировать, но некоторые продукты все еще имеют минимальный срок удержания.
Стратегическая активность
Низкий до среднего. Зависит от профессиональной управляющей команды в реализации стратегии, инвесторы могут выбирать направление инвестиций в зависимости от своей склонности к риску, но не обязаны участвовать в конкретных операциях.
Модель доходности
Получение стабильной прибыли с помощью диверсифицированной стратегии. Уделяется внимание управлению рисками и оптимизации портфеля, но эластичность дохода относительно низка.
Сообщение о соответствии
Необходимо убедиться, что выбранная платформа или фонд соответствуют местным регуляторным требованиям, обращая внимание на соблюдение требований по трансграничному налогообложению и KYC/AML.
Подходящие группы людей
Подходит для высокодоходных инвесторов, которые хотят доверить управление активами профессиональной команде, оптимизировать риски и доходность, обращая внимание на соблюдение норм и долгосрочную прибыль; или для инвесторов, желающих диверсифицировать инвестиционные риски и достичь стабильного прироста через стратегические комбинации.
Заключение
Экосистема инвестиций в Web3 развивается в более гибком и разнообразном направлении. С уходом модели VC, возрождением модели инкубации и эволюцией стратегии вторичного рынка вся отрасль движется к более зрелой и разумной фазе развития. Инвесторы должны выбирать подходящий инвестиционный путь в зависимости от своей структуры ресурсов, склонности к риску и ожидаемых целей.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
5
Поделиться
комментарий
0/400
WalletWhisperer
· 08-01 15:29
Слишком высокие барьеры, неуважение.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ConsensusDissenter
· 07-31 07:16
Слишком высокая планка, не правда ли?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidnightSeller
· 07-29 19:10
розничный инвестор подняться на борт слишком проблематично
Полный анализ инвестиционных путей Web3: от VC до инкубации. Как выбрать лучшую стратегию.
Полный анализ инвестиционных путей Web3: от традиционного VC до новых моделей инкубации
В последнее время крипторынок испытывает сильные колебания, и некоторые известные инвестиционные организации объявили о приостановке инвестиций в новые проекты и планов по сбору средств. Этот феномен вызвал у рынка сомнения в модели венчурного капитала в криптографии, а также заставил задуматься: как новым инвесторам выбрать путь участия в инвестициях в Web3?
В данной статье будет систематически рассмотрены основные способы инвестирования и механизмы участия в индустрии Web3, предоставляя полное руководство для инвесторов с высоким уровнем дохода.
Путь первичного рынка
Первичный рынок инвестиций подразумевает участие в ранних раундах финансирования Web3 проектов через криптофонд, где команда управления фондом отвечает за отбор проектов и инвестиционные стратегии, а инвесторы выступают в роли LP, вкладывая средства и получая общую прибыль фонда.
Потребность в средствах
Обычно минимальный порог инвестирования составляет более 100000 долларов США, а топовые фонды могут требовать минимальный взнос LP в 1000000 долларов США. Период блокировки средств обычно составляет 3-5 лет, и выйти из инвестиций нельзя в любое время.
Выход из цикла
Среднесрочный период, в среднем от 1 до 3 лет, зависит от выхода токена проекта на вторичный рынок. В условиях медвежьего рынка может быть продлен до более чем 3 лет.
Активность стратегии
Для LP очень низкий, полностью зависит от решений команды управления фондом. Активность внутри фонда зависит от способности команды к отбору проектов и управлению после инвестирования.
Модель дохода
Высокий риск высоких доходов, полагаясь на раннюю недооценку для входа, чтобы поймать альфа-доходность после выхода проекта. Однако в период медвежьего рынка общая доходность фонда может значительно колебаться или даже обнулиться.
Сообщение о соблюдении норм
Большинство криптофондов используют офшорную структуру и ориентированы на квалифицированных инвесторов. Инвесторы должны подтвердить соответствие募集 средств фонда и условиям хранения, чтобы избежать юридических рисков.
Подходящая аудитория
Подходит для высококвалифицированных инвесторов, стремящихся к альфа-доходности на ранних проектах и готовых принять ликвидность, особенно тех, кто не имеет возможности проводить прямые исследования проектов и хочет осуществлять распределение активов через фондовую команду. Необходимо иметь достаточную способность противостоять циклическим колебаниям.
Путь вторичного рынка
Вторичный рынок подразумевает операции по покупке и продаже, маркет-мейкингу, хеджированию и арбитражу уже размещенных токенов через открытые торговые площадки. Инвесторы с высоким уровнем капитала могут участвовать через количественные фонды, хедж-фонды или стратегические продукты.
Потребность в фондах
Крайне гибко, можно адаптировать от десятков тысяч до миллионов долларов. Но для того, чтобы действительно хорошо играть, нужны зрелая стратегия и система управления рисками, или стоит обратиться к профессиональной команде/продуктам.
Выход из цикла
Активы могут быть торгуемыми в любое время, позволяя настраивать портфель с полной ликвидностью. Однако волатильность очень велика, поэтому необходимо внимательно следить за рынком и управлением рисками.
Активность стратегии
Очень высоко, инвесторам необходимо активно формировать стратегии и постоянно корректировать их в зависимости от рыночной динамики. Также можно снизить интенсивность активного управления с помощью структурированных продуктов или платформ для хранения.
Модель дохода
Основные источники дохода связаны с волатильным арбитражем, захватом рыночных трендов и краткосрочными событиями. Доход имеет высокую волатильность, особенно в период резких колебаний рыночных настроений.
Сообщение о соблюдении норм
Необходимо использовать регулируемую торговую платформу, обращая внимание на налоговую соответствие перекрестной торговли, выбирать подходящую структуру для снижения налоговой нагрузки. Также необходимо уделять внимание соблюдению норм при использовании платформы хранения и количественных фондов.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов с навыками стратегического проектирования и рыночного мониторинга; высокообеспеченные индивидуальные инвесторы, желающие гибко управлять ликвидностью активов и избегать системных рисков; инвесторы без торгового опыта могут косвенно участвовать через продукты на основе количественной стратегии или доверительные счета.
Инкубационный путь
Инвестиции в инкубационные проекты акцентируют внимание на сочетании стратегического сотрудничества и капитальных вложений. Инвесторы не только предоставляют средства, но и глубоко участвуют в ключевых этапах проекта, помогая ему пройти путь от 0 до 1.
Потребность в финансах
Относительно гибко, от нескольких тысяч до миллиона долларов. Кроме финансирования, необходимо предоставить нефинансовые ресурсы.
Выход из цикла
Средний срок составляет от 6 месяцев до 2 лет, в зависимости от запуска проекта, темпов финансирования и скорости продвижения экосистемы.
Активность стратегии
Очень высоко. Инвесторы или учреждения часто напрямую влияют на направление проекта, темпы разработки продукта и даже участвуют в операционных, маркетинговых и других ключевых этапах.
Модель дохода
Основная доля поступает от ранних инвестиций в большие объемы токенов или акций. Если проект окажется успешным, можно получить доход в десятки раз больше, но это также связано с высокими рисками исполнения.
Сообщение о соответствии
Необходимо обратить внимание на место эмиссии токенов, проектирование структуры капитала и другие вопросы, чтобы гарантировать соответствие требованиям регулирования в соответствующем регионе. Если предоставляются нефинансовые ресурсы, это может затрагивать вопросы соблюдения, такие как связанные сделки с акционерами и раскрытие интересов.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов с промышленными ресурсами, продуктовыми возможностями и рыночными каналами, готовых вложить время и силы в глубокое участие в инкубации проектов, стремящихся к долгосрочным синергетическим эффектам с высоким уровнем чистых активов.
Структурированный инвестиционный путь
Структурированные инвестиционные пути осуществляются через профессиональные платформы управления активами, депозитарные учреждения или фондовые структуры для комбинирования криптоактивов, выполнения стратегий и управления рисками.
Потребность в средствах
Средний до высокого, обычно минимальный порог инвестирования составляет от 50 000 до 500 000 долларов США, в зависимости от сложности дизайна продукта и глубины стратегии.
выход из цикла
Среднесрочные и краткосрочные. Большинство продуктов имеют гибкий срок выхода, который можно периодически корректировать, но некоторые продукты все еще имеют минимальный срок удержания.
Стратегическая активность
Низкий до среднего. Зависит от профессиональной управляющей команды в реализации стратегии, инвесторы могут выбирать направление инвестиций в зависимости от своей склонности к риску, но не обязаны участвовать в конкретных операциях.
Модель доходности
Получение стабильной прибыли с помощью диверсифицированной стратегии. Уделяется внимание управлению рисками и оптимизации портфеля, но эластичность дохода относительно низка.
Сообщение о соответствии
Необходимо убедиться, что выбранная платформа или фонд соответствуют местным регуляторным требованиям, обращая внимание на соблюдение требований по трансграничному налогообложению и KYC/AML.
Подходящие группы людей
Подходит для высокодоходных инвесторов, которые хотят доверить управление активами профессиональной команде, оптимизировать риски и доходность, обращая внимание на соблюдение норм и долгосрочную прибыль; или для инвесторов, желающих диверсифицировать инвестиционные риски и достичь стабильного прироста через стратегические комбинации.
Заключение
Экосистема инвестиций в Web3 развивается в более гибком и разнообразном направлении. С уходом модели VC, возрождением модели инкубации и эволюцией стратегии вторичного рынка вся отрасль движется к более зрелой и разумной фазе развития. Инвесторы должны выбирать подходящий инвестиционный путь в зависимости от своей структуры ресурсов, склонности к риску и ожидаемых целей.