Блокчейн платежный канал: создание основы параллельной финансовой системы

В 2025 году Блокчейн уже построил финансовую платежную экосистему, параллельную традиционной финансовой системе. Крипто-платежные каналы обеспечивают объем стабильных монет в 200 миллиардов, а объем交易 стабильных монет в 2024 году составляет 5,62 триллиона долларов; эта цифра уже близка к годовому объему交易 Mastercard. Согласно статистике, в 2024 году годовой объем交易 стабильных монет достигнет 15,6 триллиона долларов, что составляет примерно 119% и 200% от объемов交易 Visa и Mastercard соответственно.

Массовое принятие криптоплатежей стало неоспоримым фактом, и приобретение Stripe провайдера стейблкоинов Bridge за 1,1 миллиарда долларов является典型案例. Криптоплатежные каналы становятся сверхпроводниками для платежей, создавая параллельную финансовую систему с более быстрым временем расчетов, более низкими издержками и возможностью бесшовной работы на международном уровне. Эта идея, развивавшаяся на протяжении десяти лет, наконец, стала зрелой, и сегодня сотни компаний работают над ее реализацией. В следующие десять лет криптоканалы станут ядром финансовых инноваций, способствуя росту мировой экономики.

Крипто-платежи по-прежнему сталкиваются со многими проблемами, такими как масштаб рынка сделок, торговое финансирование, высокие тарифы на переводы и международные переводы, а также длительное время обработки. В этой статье будет проведен всесторонний анализ того, как крипто-платежные каналы на основе Блокчейн могут принести пользу традиционным платежам, а также рассмотрены различные реальные сценарии применения и прогнозы на будущее.

Один. Существующие платежные каналы

1.1 Карта организация сеть

Оплата кредитной картой в основном включает четыре участника: продавец, держатель карты, эмитент карты и банк-эквайер. Эмитент карты предоставляет клиенту кредитную или дебетовую карту и авторизует транзакцию. Банк-эквайер, в свою очередь, представляет продавца, собирает платежи и обеспечивает поступление средств на счет продавца.

Сеть карт предоставляет каналы и правила для платежей, соединяя эквайринг и эмитирующие банки, обеспечивая функции клиринга, устанавливая правила участия и определяя комиссии за транзакции. ISO 8583 является основным международным стандартом, определяющим структуру и способ обмена информацией о платежах по кредитным картам.

Сети карт разделяются на "открытые" и "закрытые". Открытые сети, такие как Visa и Mastercard, вовлекают множество сторон, в то время как закрытые сети, такие как American Express, обрабатывают все процессы одной компанией. Открытые системы предлагают более широкое распространение, но контроль и распределение доходов менее значительны. Закрытые системы обеспечивают больший контроль и лучшую прибыль, но приемлемость среди торговцев ограничена.

Экономика платежей очень сложна и включает в себя многоуровневые сборы. Комиссия за обмен — это основная плата, взимаемая эмитентом карт, обычно ее оплачивает продавец. Комиссия за карту определяется сетью карт и используется для компенсации расходов на операционную деятельность сети. Комиссия за расчет выплачивается эквайринговому учреждению и, как правило, составляет процент от суммы транзакции.

1.2 Автоматическая клиринговая палата ( ACH )

ACH является одной из крупнейших платежных сетей в США и принадлежит банкам, которые ее используют. Она в основном используется для выплаты заработной платы, оплаты счетов и B2B-транзакций. ACH-транзакции делятся на два типа: переводы и снятие средств, в которых участвуют инициатор, ODFI, RDFI и оператор ACH.

Система ACH использует пакетную обработку, а не мгновенные переводы, что имеет некоторые ограничения. Например, лимит на одну транзакцию составляет 25,000 долларов, и она не подходит для международных платежей. В последние годы ACH прилагает усилия к улучшению, чтобы соответствовать современным требованиям, таким как запуск "дневного ACH" для ускорения обработки.

1.3 Электронный перевод

Электронный перевод является основным способом обработки высокоценных платежей, в США основными системами являются Fedwire и CHIPS. Электронный перевод обычно используется для срочных, защищенных платежей, которые требуют немедленного расчета, таких как сделки с ценными бумагами, крупные коммерческие сделки и т.д. Электронный перевод, как правило, необратим после выполнения.

Fedwire использует систему реального времени полного расчета (RTGS), в то время как CHIPS является системой клирингового нетто-расчета. SWIFT не является платежной системой, а представляет собой глобальную сеть информации финансовых учреждений для обмена безопасной структурированной информацией.

Процесс телеграфного перевода обычно включает отправителя средств, его банк, банк получателя и конечного получателя. Кросс-граничные платежи могут потребовать выполнения через сеть корреспондентских банков, обычно с использованием SWIFT для координации платежей.

Два. Реальные примеры

Крипто-платежные каналы наиболее эффективны в условиях ограниченного использования традиционного доллара при высокой потребности, как, например, в Аргентине, Венесуэле, Нигерии и других странах с нестабильной экономикой или слаборазвитыми банковскими системами. Они также имеют преимущества в контексте глобализации платежей, выступая в роли связующего звена между различными RTGS-системами.

Криптоплатежи особенно подходят для срочных платежей, таких как платежи поставщикам за границу и выплаты помощи. Они также очень полезны в ситуациях с неэффективной сетью агентских банков. В отличие от этого, криптоплатежи имеют меньшую привлекательность для внутренних транзакций в развитых странах, особенно в местах с высоким уровнем использования кредитных карт или уже существующими системами мгновенных платежей.

2.1 Прием платежей от торговцев

Прием платежей для торговцев делится на два способа: фронтальная и бэкэнд интеграция. Фронтальный способ позволяет торговцам напрямую принимать платежи в криптовалюте, в основном ориентируясь на потребителей из стран-ранних пользователей криптовалюты, таких как Китай, Вьетнам и Индия, и других развивающихся рынков. Спрос в основном исходит от таких компаний, как онлайн-казино и розничные брокерские компании, которые хотят выйти на развивающиеся рынки и пользователей Web3.

Бэкэнд-методы предоставляют продавцам более быстрое время расчета и каналы получения средств. Традиционные платежные расчеты могут занять от 2 до 30 дней, в то время как крипто-платежи могут обеспечить более быстрое завершение расчетов. Продавцы также могут улучшить управление средствами, свободно обменивая цифровые доллары и доходные активы.

2.2 Дебетовая карта

Прямое подключение дебетовой карты к неуправляемому кошельку смарт-контрактов создает мощный мост между Блокчейн и реальным миром. На развивающихся рынках эти карты становятся основным инструментом потребления. Даже в странах с валютной стабильностью потребители используют эти карты для накопления долларовых сбережений, избегая валютных сборов.

Преимущество дебетовых карт по сравнению с кредитными картами заключается в том, что регулирование менее строго, а риск мошенничества ниже. В долгосрочной перспективе мобильные платежные карты, привязанные к криптокошелькам, могут стать лучшим способом борьбы с мошенничеством, поскольку они могут использовать биометрическую аутентификацию.

2.3 Перевод

В 2023 году общий объем денежных переводов в мире составит около 656 миллиардов долларов США. Традиционные системы перевода денег имеют высокие затраты, средняя комиссия составляет 6,4%, но разница может быть значительной. Криптоплатежи могут предложить более быстрый и дешевый способ международных переводов. Важным фактором, способствующим этой тенденции, являются некастодиальные встроенные кошельки, которые обеспечивают пользователям опыт на уровне Web2.

Основные проблемы криптовалютных переводов включают: необходимость высоких стимулов, чтобы побудить пользователей перейти с существующих каналов; взаимодействие с традиционными банковскими учреждениями все еще сопровождается трением; специализированные платежные шлюзы занимают наибольшую долю прибыли.

2.4 B2B платежи

Кросс-базовые B2B платежи являются одним из самых многообещающих приложений криптоплатежей, так как традиционные системы имеют низкую эффективность. Платежи через агентские банковские системы могут занимать недели для расчетов и иметь высокие затраты. Криптоплатежи могут значительно сократить сроки, высвобождая значительные операционные средства.

B2B платежи могут продвигаться по криптоканалам, главным образом потому, что продавцы больше заботятся о расходах, чем потребители. Снижение транзакционных издержек на 0,5%-1% значительно влияет на предприятия с большим объемом сделок и низкой прибылью. Кроме того, компании более терпимы к плохому пользовательскому опыту.

Основные B2B платежные случаи включают:

• Оплата поставщику XB: импортер осуществляет оплату поставщику, обычно покупатель находится в США, Латинской Америке или Европе, а поставщик - в Африке или Азии.
• XB Дебиторская задолженность: компании с глобальной клиентской базой могут быстрее получать средства.
• Финансовые операции: Компания может держать долларовые остатки и использовать местные валютные каналы для сокращения валютных рисков, ускоряя глобальную экспансию.
• Платежи для внешней помощи: Неправительственные организации могут быстрее переводить средства местным агентам через криптоканалы.

2.5 зарплатный лист

Для фрилансеров и подрядчиков ценность криптооплат заключается в том, что больше средств в конечном итоге попадает к ним в карман, а не идет в посреднические организации. Это особенно полезно для крипто-нативных компаний, которые уже хранят большую часть своих средств в виде криптовалюты.

2.6 Принятие валюты для ввода и вывода

Обмен валюты для ввода и вывода средств — это конкурентный рынок, который в последние годы стал более зрелым. Создание обмена валюты для ввода и вывода средств обычно включает в себя получение необходимых разрешений, обеспечение сотрудничества с местными банковскими партнерами или PSP, подключение к маркет-мейкерам или OTC-столам для получения ликвидности и другие шаги.

P2P-каналы зависят от сети "агентов", что особенно распространено в таких регионах, как Африка. Основная мотивация этих агентов - экономические стимулы, зарабатывающие на торговых комиссиях и валютных спредах. Обменные курсы P2P-каналов обычно более конкурентоспособны и могут предложить курсы на 7%-10% дешевле, чем в банках.

Три. Лицензирование и соблюдение нормативных требований

Получение регуляторной лицензии является необходимым шагом для расширения применения криптовалютных платежей. Стартапы могут выбрать сотрудничество с уже лицензированными организациями или получить лицензию самостоятельно. Получение лицензии самостоятельно требует значительных инвестиций и времени, но может предложить более широкий спектр продуктов.

Реализация глобального лицензирования является чрезвычайно сложной задачей, так как в каждом регионе существуют уникальные правила перевода валюты. Только в США требуется лицензия на перевод валюты для каждого штата (MTL), BitLicense для Нью-Йорка и регистрация MSB. Стартапы, которые не имеют контроля над потоками средств, часто могут обойти требования к немедленной лицензии.

Четыре, вызовы

Основные проблемы, с которыми сталкивается распространение криптоплатежей:

• Вопрос о том, что было первым: курица или яйцо: необходимо одновременное принятие потребителей и продавцов.
• Отсутствие необходимых сценариев использования: пока не появились случаи, когда использование стейблкоинов для платежей было бы особенно выгодным или необходимым.
• Проблемы с конвертацией валюты при вводе и выводе средств: высокая степень неудач, препятствия для пользователей, высокие затраты, несоответствие качества.
• Проблема конфиденциальности: с тем, как криптооплата становится мейнстримом, конфиденциальность станет серьезной проблемой.
• Сложности в установлении банковских отношений: криптооплата по-прежнему классифицируется как "высокий риск".
• Недостаточная соблюдаемость: Необходимы улучшения в таких областях, как соблюдение AML/KYC и правил путешествий.

Пять, Перспективы на будущее

В следующие 5 лет в индустрии криптоплатежей могут произойти следующие события:

1. Годовой объем платежей достигнет 2000 миллиардов до 5000 миллиардов долларов, в основном за счет B2B платежей.
2. Более 30 новых банков по всему миру запустили свои криптоплатежные каналы.
3. Десятки крипто-нативных компаний были приобретены финансовыми технологическими компаниями.
4. Появились 3 криптосети, специально разработанные для платежей.
5. 80% онлайн-магазинов принимают криптовалюту в качестве оплаты.
6. Сеть карточных организаций расширилась до примерно 240 стран и регионов.
7. Большинство из 15 основных международных каналов переводов осуществляется через криптоплатежи.
8. Приватные примитивы на Блокчейне были приняты, продвигаемые компаниями и государствами.
9. 10% внешних расходов отправляется через криптоплатежный канал.
10. В каждой стране есть 2-3 основных поставщика валютных операций.
11. Более 10 миллионов удалённых работников получают вознаграждение через криптоканалы.
12. 99% AI-агенты ведут бизнес через зашифрованный канал на Блокчейне.
13. 25 известных банков-партнеров в США поддерживают компании по криптоплатежам.
14. Финансовые учреждения пытаются выпустить свои собственные стейблкоины.
15. Крупные мессенджеры интегрируют крипто-платежи для P2P-платежей и переводов.
16. Компании по кредитованию и займам улучшают сбор и выплату через криптоканалы.