Накануне выпуска монеты: обсуждение особенностей экосистемы Berachain и обзор ключевых проектов
Введение
Berachain — это сеть уровня 1, которая выделяется механизмом консенсуса PoL (Proof of Liquidity), обеспечивая согласованность интересов валидаторов, поставщиков ликвидности и протокола. В настоящее время Berachain проводит вторую тестовую сеть «bArtio Testnet», чтобы решить проблемы, выявленные в первой тестовой сети.
И уже множество экосистемных протоколов были развернуты на версии bArtio Testnet. По состоянию на 2 января, согласно официальному сайту Berachain, в bArtio Testnet участвуют 234 протокола, а общее количество кошельков, тестирующих механизм PoL от Berachain, уже превысило 2,38 миллиона. Хотя это всего лишь этап тестовой сети, эти данные показывают, что рынок проявляет значительный интерес к Berachain и его экосистеме.
С начала 2024 года основатель Berachain Smokey The Bera анонсировал запуск основной сети «Q5», недавно в своем посте в социальных сетях он представил Boyco, намекнув, что «Q5 произойдет до апреля», что указывает на скорый запуск основной сети. Это также привлекло новых и старых пользователей в экосистему Berachain.
Однако для участия в экосистеме Berachain необходимо понять их механизм PoL, а до запуска основной сети различные сложные финансовые продукты, введенные протоколами для получения преимущества в механизме PoL, создали значительный барьер для входа для новых пользователей.
Данная статья направлена на исследование различных областей экосистемы Berachain для эффективного снижения барьеров для участия пользователей. Мы обсудим проекты, которые выделяются в различных областях, и подробно расскажем, как каждый протокол использует механизм PoL.
DEX
Berachain имеет собственный DEX под названием BEX, который будет запущен на основной сети под именем BeraSwap. BeraSwap будет поддерживать плавную ликвидную торговлю внутри экосистемы и обеспечивать эффективную работу механизма PoL. Учитывая существование BEX, другие DEX, которые планируют запуститься на Berachain, также готовятся предложить различные более удобные и эффективные услуги и стратегии, чтобы привлечь пользователей и ликвидные средства.
2.1. Кадьяк
Kodiak — это DEX, который выделился из инкубационного проекта Berachain «Build a Bera». Помимо поддержки функций, аналогичных Uniswap v2, таких как выпуск монеты ( и равномерное распределение ликвидности по всему диапазону цен ), Kodiak также предлагает функции CLAMM, аналогичные Uniswap v3, ( централизованного ликвидностного автоматического маркетмейкера ), позволяя поставщикам ликвидности задавать и концентрировать ликвидность в определенном диапазоне.
Пользователи могут предоставлять ликвидность в узком диапазоне через CLAMM-пул, чтобы более эффективно зарабатывать на $BGT. Кроме того, Kodiak предоставляет функцию Island, которая помогает пользователям автоматически перенастраивать и балансировать диапазон CLAMM, уменьшая хлопоты по управлению ликвидностью. Эта функция использует BEX для ребалансировки ликвидности, создавая таким образом взаимодополняющие, а не конкурентные отношения.
Не только это, благодаря настраиваемости диапазона ликвидности, токены ликвидности CLAMM обычно трудно использовать в других протоколах, но Kodiak стандартизирует ликвидные позиции пользователей CLAMM с помощью функции Island, что позволяет использовать этот LP токен также в других протоколах, способствуя более гибким и разнообразным экосистемным играм.
Перед запуском основной сети Kodiak уже сотрудничал со многими проектами экосистемы Berachain, установив свою позицию как основная инфраструктура. Они также управляют своими узлами Berachain в качестве узлов-валидаторов, на 3 января они уже получили вторую по величине авторизацию BGT в тестовой сети bArtio.
2.2. Ханипот Финанс
Honeypot Finance - это протокол, который поддерживает все аспекты жизненного цикла токена, от выпуска монеты до предоставления ликвидности и эффективной торговли, состоящий из следующих подсистем:
Henlo DEX: DEX, специально разработанная для защиты пользователей от атак MEV, предлагает лимитные ордера и функцию Batch-A2MM, которая позволяет собирать заказы пользователей в определенный период времени и исполнять их по одной и той же цене.
Dreampad: протокол Launchpad, предоставляющий возможности инкубации и финансирования для проектов, готовящихся к запуску на Berachain, одновременно обеспечивая справедливый выпуск токенов и распределение.
Pot2Pump：платформа для выпуска токенов мемов, предлагающая более безопасную среду для выпуска и торговли токенами мемов, с функциями предотвращения Sniping роботами и возврата средств участникам в случае, если цель по сбору средств не достигнута в течение 24 часов.
Как и Kodiak, Honeypot Finance также планирует функционировать в качестве валидатора после запуска основной сети, предлагая свой токен управления $HPOT в качестве вознаграждения за делегирование пользователям, делегирующим $BGT.
Кроме того, Honeypot Finance использует накопленный $BGT для выпуска в ликвидный пул $HPOT, тем самым увеличивая ликвидность $HPOT. Протокол также планирует повысить стоимость токена, используя доход от операций узлов для покупки и сжигания $HPOT, сохраняя при этом стоимость вознаграждений, выплачиваемых делегаторам $BGT, что further укрепляет ликвидность $HPOT.
Помимо упомянутых Kodiak и Honeypot Finance, существуют и другие протоколы, которые выступают за эффективность и удобство торговых функций и готовятся к запуску основной сети Berachain, включая BurrBear, который поддерживает торговлю с капитальной эффективностью за счет объединения трех или более похожих по цене базовых активов (аналогично Curve Finance), агрегатор ликвидности OogaBooga и кросс-чейн абстрактный торговый протокол Shogun.
Ликвидная стейкинг
В типичной сети PoS сетевые вознаграждения распределяются между валидаторами, которые владеют определенным количеством токенов и работают на узлах. Таким образом, если у сети нет структуры авторизации для нативных токенов, обычные пользователи, не работающие на узлах, не смогут получить сетевые вознаграждения.
Чтобы решить эту проблему, протоколы ликвидного стекинга распределяют вознаграждения, принимая стекинг нативных токенов и делегируя узлы для операций, позволяя обычным пользователям участвовать в стекинге сети. Эти протоколы также выпускают LP токены для стекингующих, как доказательство того, сколько нативных токенов они держат, тем самым повышая ликвидность экосистемы. Благодаря этим функциям протоколы ликвидного стекинга стали основой инфраструктуры PoS сетей.
В отличие от этого, хотя для работы узлов Berachain требуется 69,420 $BERA, их структура такова, что когда поставщики ликвидности вносят ликвидные токены, полученные от экосистемного протокола, в Berachain, они получают сетевые вознаграждения в $BGT, а также проценты от предоставленной ликвидности. Таким образом, помимо различий в методах и последовательности, Berachain по сути встроил ликвидный стейкинг в сетевой протокол.
Хотя для работы узлов Berachain в основной сети требуется 250 000 $BERA, структура Berachain предназначена для распределения вознаграждений и процентов $BGT среди поставщиков ликвидности, поэтому, помимо различий в методах и порядке, Berachain по сути встраивает ликвидное стекинг в сетевой протокол.
Тем не менее, в Berachain существующие протоколы могут предоставлять вознаграждения и получать право голоса только в сотрудничестве с валидаторами, или, как продемонстрировали Kodiak и Honeypot Finance, создавая самодостаточную модель маховика для запуска своих ликвидных пулов, управляя собственными узлами.
В этом контексте ликвидный стейкинг-протокол Berachain предоставит право голоса за эмиссию $BGT ( и функцию его реализации. Это позволяет экосистемным проектам Berachain включать ликвидированные $BGT в свою механизмы протокола без необходимости согласования с валидаторами или узлами. Другими словами, это упрощает принятие экосистемными протоколами структуры, которая тесно интегрирована с механизмом PoL.
) 3.1. Инфракрасный
Infrared — это ликвидный стейкинг-протокол, совместно инкубируемый с Kodiak в рамках программы «Build a Bera» от Berachain.
Инфракрасный работающий хранилище может принимать LP токены из ликвидных пулов, генерируя процентную ставку $BGT, одновременно выполняя функции сетевого узла. Когда пользователи вносят LP токены в эти хранилища, Инфракрасный использует эти токены для генерации $BGT, а пользователи могут получать $iBGT (ликвидированные $BGT) пропорционально внесенным LP токенам.
Пользователи могут использовать полученный $iBGT следующими способами:
На Infrared стейкинге для получения вознаграждений, генерируемых узлом
Использовать в других DeFi протоколах
Продажа прибыли
Таким образом, Infrared преобразует $BGT в ликвидный токен, централизует и распределяет награды, созданные механизмом PoL, среди меньшего числа стейкеров $iBGT, а также помогает другим протоколам в экосистеме Berachain интегрировать $iBGT в свои протоколы, позволяя их платформам предоставлять пользователям более высокую доходность. Кроме того, Infrared планирует запустить новые функции, позволяющие им одновременно получать и очищать $BERA, необходимый для работы узлов и распределения прибыли.
Лучший пример эффективного использования функции Infrared — это Island Pool от Kodiak, о котором мы также немного упомянули в вышеупомянутой области DEX. После запуска основной сети планируется запуск Island Pool от Kodiak ###, который уже работает в тестовой сети (, позволяя пользователям более эффективно использовать CLAMM от Kodiak для фермерства $iBGT, а полученный $iBGT можно повторно заложить в Infrared или вновь вложить в Island Pool $iBGT/$BERA от Kodiak для дополнительного фермерства $iBGT. Конечно, пользователи также могут выбрать другие варианты внутри экосистемы.
На основе взаимосвязанности данного протокола и эффективного экосистемного взаимодействия, Infrared привлекло внимание множества пользователей, в настоящее время на тестовой сети bArtio принимается максимальное количество $BGT делегирования. Кроме того, многие экосистемные проекты уже сотрудничали с Infrared и планируют запустить различные производные продукты, что показывает, что Infrared станет важнейшей инфраструктурой после запуска основной сети.
В то же время, четкие детали о том, как Infrared будет использовать делегирование $BGT для выбора эмиссии $BGT, пока не были опубликованы. Поэтому будет весьма важно внимательно следить за тем, будет ли Infrared реализовывать эти процессы децентрализованным образом и кому будет предоставлено право голоса по имеющимся у них $BGT.
![В преддверии выпуска монеты, обсуждение особенностей экосистемы Berachain и обзор основных проектов])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-335ffb36053ab8848f45da2d49ca6254.webp(
) 3.2. БераПау
BeraPaw также является протоколом ликвидного стекинга, но они не запускают свои собственные узлы, а управляют казной между различными узлами и ликвидными пулами, зарегистрированными в BeraPaw, и выпускают $LBGT в качестве токена ликвидации $BGT.
Государственный токен BeraPaw составляет $PAW, пользователи могут использовать $BGT, которым они владеют через BeraPaw, чтобы голосовать за то, какие ликвидные пулы должны получить $BGT. Операторы узлов распределяют доходы от вознаграждений, полученных от стейкинга $BGT, среди держателей $LBGT.
Структура, используемая BeraPaw, делит использование токена $BGT на два токена: $LBGT и $PAW, 1### для получения вознаграждений и 2) для голосования за пул эмиссии $BGT. Благодаря этой структуре пользователи и протоколы, использующие токены $PAW для голосования по эмиссии $BGT, могут осуществлять большее право голоса с относительно меньшим капиталом. Поэтому протоколы, ищущие первоначальную ликвидность в экосистеме Berachain, могут активно использовать $PAW для получения вознаграждений в $BGT для своих ликвидных пулов.
Выше представлены два ликвидных стейкинг-протокола, которые готовятся к официальному запуску на Berachain. Хотя эти протоколы не только предоставляют больше деривативов, но и дают пользователям больше возможностей для игры, это также делает экосистему более сложной. В сети Berachain власть и статус узлов будут пропорциональны количеству делегированного $BGT.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
6 Лайков
Награда
6
4
Поделиться
комментарий
0/400
WalletDetective
· 54м назад
Эта ловушка довольно большая, да?
Посмотреть ОригиналОтветить0
HodlTheDoor
· 14ч назад
Что за торговля такая горячая? Не дай мне сбежать!
Посмотреть ОригиналОтветить0
MrDecoder
· 15ч назад
Экосистема все еще довольно разнообразна~ Когда разблокируют?
Посмотреть ОригиналОтветить0
SelfStaking
· 15ч назад
Еще один L1 проект. Посмотрим, как долго он проживет.
Глубокий анализ экосистемы Berachain: Обзор DEX, ликвидного стейкинга и кредитных протоколов
Накануне выпуска монеты: обсуждение особенностей экосистемы Berachain и обзор ключевых проектов
Введение
Berachain — это сеть уровня 1, которая выделяется механизмом консенсуса PoL (Proof of Liquidity), обеспечивая согласованность интересов валидаторов, поставщиков ликвидности и протокола. В настоящее время Berachain проводит вторую тестовую сеть «bArtio Testnet», чтобы решить проблемы, выявленные в первой тестовой сети.
И уже множество экосистемных протоколов были развернуты на версии bArtio Testnet. По состоянию на 2 января, согласно официальному сайту Berachain, в bArtio Testnet участвуют 234 протокола, а общее количество кошельков, тестирующих механизм PoL от Berachain, уже превысило 2,38 миллиона. Хотя это всего лишь этап тестовой сети, эти данные показывают, что рынок проявляет значительный интерес к Berachain и его экосистеме.
С начала 2024 года основатель Berachain Smokey The Bera анонсировал запуск основной сети «Q5», недавно в своем посте в социальных сетях он представил Boyco, намекнув, что «Q5 произойдет до апреля», что указывает на скорый запуск основной сети. Это также привлекло новых и старых пользователей в экосистему Berachain.
Однако для участия в экосистеме Berachain необходимо понять их механизм PoL, а до запуска основной сети различные сложные финансовые продукты, введенные протоколами для получения преимущества в механизме PoL, создали значительный барьер для входа для новых пользователей.
Данная статья направлена на исследование различных областей экосистемы Berachain для эффективного снижения барьеров для участия пользователей. Мы обсудим проекты, которые выделяются в различных областях, и подробно расскажем, как каждый протокол использует механизм PoL.
DEX
Berachain имеет собственный DEX под названием BEX, который будет запущен на основной сети под именем BeraSwap. BeraSwap будет поддерживать плавную ликвидную торговлю внутри экосистемы и обеспечивать эффективную работу механизма PoL. Учитывая существование BEX, другие DEX, которые планируют запуститься на Berachain, также готовятся предложить различные более удобные и эффективные услуги и стратегии, чтобы привлечь пользователей и ликвидные средства.
2.1. Кадьяк
Kodiak — это DEX, который выделился из инкубационного проекта Berachain «Build a Bera». Помимо поддержки функций, аналогичных Uniswap v2, таких как выпуск монеты ( и равномерное распределение ликвидности по всему диапазону цен ), Kodiak также предлагает функции CLAMM, аналогичные Uniswap v3, ( централизованного ликвидностного автоматического маркетмейкера ), позволяя поставщикам ликвидности задавать и концентрировать ликвидность в определенном диапазоне.
Пользователи могут предоставлять ликвидность в узком диапазоне через CLAMM-пул, чтобы более эффективно зарабатывать на $BGT. Кроме того, Kodiak предоставляет функцию Island, которая помогает пользователям автоматически перенастраивать и балансировать диапазон CLAMM, уменьшая хлопоты по управлению ликвидностью. Эта функция использует BEX для ребалансировки ликвидности, создавая таким образом взаимодополняющие, а не конкурентные отношения.
Не только это, благодаря настраиваемости диапазона ликвидности, токены ликвидности CLAMM обычно трудно использовать в других протоколах, но Kodiak стандартизирует ликвидные позиции пользователей CLAMM с помощью функции Island, что позволяет использовать этот LP токен также в других протоколах, способствуя более гибким и разнообразным экосистемным играм.
Перед запуском основной сети Kodiak уже сотрудничал со многими проектами экосистемы Berachain, установив свою позицию как основная инфраструктура. Они также управляют своими узлами Berachain в качестве узлов-валидаторов, на 3 января они уже получили вторую по величине авторизацию BGT в тестовой сети bArtio.
2.2. Ханипот Финанс
Honeypot Finance - это протокол, который поддерживает все аспекты жизненного цикла токена, от выпуска монеты до предоставления ликвидности и эффективной торговли, состоящий из следующих подсистем:
Henlo DEX: DEX, специально разработанная для защиты пользователей от атак MEV, предлагает лимитные ордера и функцию Batch-A2MM, которая позволяет собирать заказы пользователей в определенный период времени и исполнять их по одной и той же цене.
Dreampad: протокол Launchpad, предоставляющий возможности инкубации и финансирования для проектов, готовящихся к запуску на Berachain, одновременно обеспечивая справедливый выпуск токенов и распределение.
Pot2Pump：платформа для выпуска токенов мемов, предлагающая более безопасную среду для выпуска и торговли токенами мемов, с функциями предотвращения Sniping роботами и возврата средств участникам в случае, если цель по сбору средств не достигнута в течение 24 часов.
Как и Kodiak, Honeypot Finance также планирует функционировать в качестве валидатора после запуска основной сети, предлагая свой токен управления $HPOT в качестве вознаграждения за делегирование пользователям, делегирующим $BGT.
Кроме того, Honeypot Finance использует накопленный $BGT для выпуска в ликвидный пул $HPOT, тем самым увеличивая ликвидность $HPOT. Протокол также планирует повысить стоимость токена, используя доход от операций узлов для покупки и сжигания $HPOT, сохраняя при этом стоимость вознаграждений, выплачиваемых делегаторам $BGT, что further укрепляет ликвидность $HPOT.
Помимо упомянутых Kodiak и Honeypot Finance, существуют и другие протоколы, которые выступают за эффективность и удобство торговых функций и готовятся к запуску основной сети Berachain, включая BurrBear, который поддерживает торговлю с капитальной эффективностью за счет объединения трех или более похожих по цене базовых активов (аналогично Curve Finance), агрегатор ликвидности OogaBooga и кросс-чейн абстрактный торговый протокол Shogun.
Ликвидная стейкинг
В типичной сети PoS сетевые вознаграждения распределяются между валидаторами, которые владеют определенным количеством токенов и работают на узлах. Таким образом, если у сети нет структуры авторизации для нативных токенов, обычные пользователи, не работающие на узлах, не смогут получить сетевые вознаграждения.
Чтобы решить эту проблему, протоколы ликвидного стекинга распределяют вознаграждения, принимая стекинг нативных токенов и делегируя узлы для операций, позволяя обычным пользователям участвовать в стекинге сети. Эти протоколы также выпускают LP токены для стекингующих, как доказательство того, сколько нативных токенов они держат, тем самым повышая ликвидность экосистемы. Благодаря этим функциям протоколы ликвидного стекинга стали основой инфраструктуры PoS сетей.
В отличие от этого, хотя для работы узлов Berachain требуется 69,420 $BERA, их структура такова, что когда поставщики ликвидности вносят ликвидные токены, полученные от экосистемного протокола, в Berachain, они получают сетевые вознаграждения в $BGT, а также проценты от предоставленной ликвидности. Таким образом, помимо различий в методах и последовательности, Berachain по сути встроил ликвидный стейкинг в сетевой протокол.
Хотя для работы узлов Berachain в основной сети требуется 250 000 $BERA, структура Berachain предназначена для распределения вознаграждений и процентов $BGT среди поставщиков ликвидности, поэтому, помимо различий в методах и порядке, Berachain по сути встраивает ликвидное стекинг в сетевой протокол.
Тем не менее, в Berachain существующие протоколы могут предоставлять вознаграждения и получать право голоса только в сотрудничестве с валидаторами, или, как продемонстрировали Kodiak и Honeypot Finance, создавая самодостаточную модель маховика для запуска своих ликвидных пулов, управляя собственными узлами.
В этом контексте ликвидный стейкинг-протокол Berachain предоставит право голоса за эмиссию $BGT ( и функцию его реализации. Это позволяет экосистемным проектам Berachain включать ликвидированные $BGT в свою механизмы протокола без необходимости согласования с валидаторами или узлами. Другими словами, это упрощает принятие экосистемными протоколами структуры, которая тесно интегрирована с механизмом PoL.
) 3.1. Инфракрасный
Infrared — это ликвидный стейкинг-протокол, совместно инкубируемый с Kodiak в рамках программы «Build a Bera» от Berachain.
Инфракрасный работающий хранилище может принимать LP токены из ликвидных пулов, генерируя процентную ставку $BGT, одновременно выполняя функции сетевого узла. Когда пользователи вносят LP токены в эти хранилища, Инфракрасный использует эти токены для генерации $BGT, а пользователи могут получать $iBGT (ликвидированные $BGT) пропорционально внесенным LP токенам.
Пользователи могут использовать полученный $iBGT следующими способами:
На Infrared стейкинге для получения вознаграждений, генерируемых узлом
Использовать в других DeFi протоколах
Продажа прибыли
Таким образом, Infrared преобразует $BGT в ликвидный токен, централизует и распределяет награды, созданные механизмом PoL, среди меньшего числа стейкеров $iBGT, а также помогает другим протоколам в экосистеме Berachain интегрировать $iBGT в свои протоколы, позволяя их платформам предоставлять пользователям более высокую доходность. Кроме того, Infrared планирует запустить новые функции, позволяющие им одновременно получать и очищать $BERA, необходимый для работы узлов и распределения прибыли.
Лучший пример эффективного использования функции Infrared — это Island Pool от Kodiak, о котором мы также немного упомянули в вышеупомянутой области DEX. После запуска основной сети планируется запуск Island Pool от Kodiak ###, который уже работает в тестовой сети (, позволяя пользователям более эффективно использовать CLAMM от Kodiak для фермерства $iBGT, а полученный $iBGT можно повторно заложить в Infrared или вновь вложить в Island Pool $iBGT/$BERA от Kodiak для дополнительного фермерства $iBGT. Конечно, пользователи также могут выбрать другие варианты внутри экосистемы.
На основе взаимосвязанности данного протокола и эффективного экосистемного взаимодействия, Infrared привлекло внимание множества пользователей, в настоящее время на тестовой сети bArtio принимается максимальное количество $BGT делегирования. Кроме того, многие экосистемные проекты уже сотрудничали с Infrared и планируют запустить различные производные продукты, что показывает, что Infrared станет важнейшей инфраструктурой после запуска основной сети.
В то же время, четкие детали о том, как Infrared будет использовать делегирование $BGT для выбора эмиссии $BGT, пока не были опубликованы. Поэтому будет весьма важно внимательно следить за тем, будет ли Infrared реализовывать эти процессы децентрализованным образом и кому будет предоставлено право голоса по имеющимся у них $BGT.
![В преддверии выпуска монеты, обсуждение особенностей экосистемы Berachain и обзор основных проектов])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-335ffb36053ab8848f45da2d49ca6254.webp(
) 3.2. БераПау
BeraPaw также является протоколом ликвидного стекинга, но они не запускают свои собственные узлы, а управляют казной между различными узлами и ликвидными пулами, зарегистрированными в BeraPaw, и выпускают $LBGT в качестве токена ликвидации $BGT.
Государственный токен BeraPaw составляет $PAW, пользователи могут использовать $BGT, которым они владеют через BeraPaw, чтобы голосовать за то, какие ликвидные пулы должны получить $BGT. Операторы узлов распределяют доходы от вознаграждений, полученных от стейкинга $BGT, среди держателей $LBGT.
Структура, используемая BeraPaw, делит использование токена $BGT на два токена: $LBGT и $PAW, 1### для получения вознаграждений и 2) для голосования за пул эмиссии $BGT. Благодаря этой структуре пользователи и протоколы, использующие токены $PAW для голосования по эмиссии $BGT, могут осуществлять большее право голоса с относительно меньшим капиталом. Поэтому протоколы, ищущие первоначальную ликвидность в экосистеме Berachain, могут активно использовать $PAW для получения вознаграждений в $BGT для своих ликвидных пулов.
Выше представлены два ликвидных стейкинг-протокола, которые готовятся к официальному запуску на Berachain. Хотя эти протоколы не только предоставляют больше деривативов, но и дают пользователям больше возможностей для игры, это также делает экосистему более сложной. В сети Berachain власть и статус узлов будут пропорциональны количеству делегированного $BGT.