Цена Биткойна пробила ключевой уровень поддержки, анализируя состояние покупателей и продавцов для поиска лучшей точки покупки

После того как цена Биткойна упала ниже уровня поддержки в 56,000 долларов, традиционные методы технического анализа затрудняют определение направления рынка. В такие моменты массовой паники нам необходимо вернуться к основам и проанализировать соотношение спроса и предложения на Биткойн, чтобы попытаться найти дно этого падения.

Анализ покупок

В долгосрочной перспективе сила покупок в этом году, вероятно, останется, в основном под влиянием двух факторов:

1. В США может произойти снижение процентных ставок, что приведет к росту цен на рискованные активы.
2. Изменение политической обстановки может благоприятно сказаться на регуляторной среде для криптовалют.

Анализируя корреляцию цен Биткойн с американскими акциями за последние 6 месяцев, мы обнаружили, что резкое падение за последние два дня частично связано с тем, что спотовый ETF на Биткойн находится в состоянии приостановки торгов, и не может быть открыт для подписки.

Согласно объемам торгов фьючерсами CME, настроение институциональных инвесторов относительно стабильно, возможно, они ждут возможности для закупки на дне. 5 июля объем торгов фьючерсами на Биткойн на CME не колебался сильно вместе с ценой токена, что косвенно подтверждает, что институциональные инвесторы сохраняют выжидательную позицию.

Выступление Биткойн-ETF на спотовом рынке после возобновления торгов 5 июля заслуживает внимания. В последнее время на фондовом рынке США наблюдается оптимизм, акции технологических компаний продолжают обновлять максимумы, и инвесторы могут следовать общему тренду фондового рынка, чтобы поймать момент для покупки Биткойн-ETF. Важно обратить внимание на объемы торгов ETF в течение дня и чистый приток средств после торгов, эти показатели могут дать сигнал о прекращении падения.

Анализ продаж

Текущее основное давление со стороны продаж исходит из двух аспектов:

1. Конфискованный Биткойн правительством Германии
2. Биржа Mt.Gox выплачивает Биткойн кредиторам

Правительство Германии изъяло в общей сложности 50,3 тысячи Биткойн, по состоянию на 5 июля было переведено около 8,08 тысячи, осталось 42,27 тысячи (, что составляет 83,94% ), которые еще не были проданы, краткосрочное давление на продажу все еще вызывает неопределенность.

Согласно информации от Mt.Gox, ожидается компенсация 142000 Биткойн кредиторам. По сообщениям, более 70% долгов уже были выкуплены институциональными покупателями через внебиржевые сделки, и эта часть Биткойн, как ожидается, не создаст значительного давления на рынок. Оставшиеся 30%, примерно 40000-50000 Биткойн, могут вызвать давление на рынок. 5 июля Mt.Gox перевел около 50000 Биткойн, из которых 1544 были переведены на биржу, а 47228,7 были переведены на новый адрес и пока не было никаких дальнейших действий.

Кроме того, майнеры также могут стать потенциальным источником продаж. В связи с тем, что вознаграждение за майнинг Биткойна сократилось вдвое, рентабельность майнеров упала до минимального уровня за два года. Часть убыточных майнеров может быть вынуждена распродать свои активы, что приведет к дополнительному давлению на рынок.

Заключение

В общем, покупательский интерес основан на долгосрочных положительных факторах, в то время как продажа в основном вызвана паническими настроениями, вызванными особыми событиями. Эти неповторимые события могут создать возможности для покупки для инвесторов, которые в долгосрочной перспективе настроены оптимистично по отношению к Биткойну.

Согласно прошлому опыту, рынок обычно переваривает негативные эмоции от особых событий не более двух месяцев. Текущий падение началось 7 июня, и ожидается, что к 7 августа оно может постепенно завершиться. Максимальное падение за один день, зафиксированное в последние два дня, возможно, является минимумом текущего падения.