Токенизация акций: открытие новой эры частных продаж
Помимо бума стабильных монет, токенизация акций становится новым центром внимания на рынке. Некоторые инновационные платформы пытаются с помощью технологии блокчейн изменить способ участия в частной продаже акций, "чеканя" частные акции непубличных компаний в токены, обеспеченные активами, чтобы обычные инвесторы также могли участвовать в росте таких звездных компаний, как SpaceX и Stripe, с низким порогом входа.
Эта попытка токенизации частных акций открывает дверь к альтернативным активам. На протяжении долгого времени частный рынок оставался одним из самых закрытых секторов финансовой сферы, с высокими барьерами, исключающими большинство обычных инвесторов. Тем не менее, данные показывают, что эти ведущие непубличные компании имеют довольно привлекательную доходность.
! [Розничные инвесторы в криптовалютном круге также могут купить акции SpaceX?] Взгляните на три ведущие платформы токенизации прямых инвестиций](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eb9b2497d22abb2f42e954f7e12220cc.webp)
Некоторый платформа разработала набор индикаторов, охватывающий 30 крупнейших и самых активных компаний на рынке частной продажи, для оценки общей производительности топовых Pre-IPO компаний. Данные показывают, что с начала 2021 года по первый квартал 2025 года этот индекс вырос на 81%, значительно превышая рост индекса Nasdaq 100 за тот же период в 51%. Даже в первом квартале 2025 года, когда общий рынок снизился, а индекс Nasdaq упал на 9%, эти ведущие компании все равно выросли на 13%.
Однако такая возможность инвестирования с высокой доходностью на протяжении долгого времени была доступна лишь очень немногим. Частные инвестиции в акционерный капитал обычно требуют значительных средств, структуры сделок сложны и отсутствует публичная ликвидность, что делает эту область недоступной для большинства розничных инвесторов. Кроме того, пути выхода для этих компаний становятся все более разнообразными, и слияния и поглощения становятся одним из более распространенных вариантов по сравнению с IPO, что еще больше повышает порог участия для розничных инвесторов.
Токенизация частных продаж акций была создана именно для того, чтобы сломать эту структурную неравенство. Она разбивает изначально высокопороговые, низколиквидные и сложные непрозрачные частные права на акции на нативные активы на блокчейне, значительно снижая барьер для входа, повышая ликвидность и позволяя активам с длительным закрытым циклом получать возможность круглосуточного ценообразования.
В настоящее время на рынке уже появилось несколько основных платформ для токенизации частных продаж.
Некоторые платформы стремятся сломать стены традиционного финансового мира, чтобы активы Pre-IPO, доступные только для высокодоходных групп, стали публичными инвестициями, доступными для пользователей по всему миру. Сначала платформа завершает реальную покупку акций целевой компании, а затем с помощью токенизации переводит эту часть прав на цепочку блоков в формате 1:1. Общий объем выпуска всех токенов, пути обращения и информация о держателях полностью прозрачны и доступны для проверки любому пользователю в реальном времени. Пользователи могут создать свой собственный инвестиционный портфель Pre-IPO, начиная с 10 долларов, используя кредитную карту или USDC.
Недавняя компания-ветеран инвестиционной платформы запустила новую линейку продуктов, первый продукт которой использует одну из блокчейнов и пытается создать «зеркало» одной из самых воображаемых компаний в мире в качестве публично доступного ончейн актива. Каждый токен привязан к предполагаемой динамике стоимости этой компании, минимальный порог инвестиций составляет всего 50 долларов, при этом поддерживаются основные способы оплаты. По сути, этот токен является долговым инструментом, динамически связанным с оценкой целевой компании, и когда компания проводит IPO, становится объектом поглощения или происходят другие «ликвидные события», платформа будет возвращать инвесторам соответствующую прибыль пропорционально количеству держимых токенов.
Есть еще один поставщик решений по токенизации активов RWA, расположенный в Европе, который сотрудничает с местной платформой цифровых ценных бумаг. Его цель — с помощью инфраструктуры блокчейна изменить способ участия профессиональных инвесторов Европы на частном рынке. Структура его продуктов стандартизирована, логика соответствия встроена, и их можно быстро воспроизводить и расширять в разных юрисдикциях.
! [Розничные инвесторы в криптовалютном круге также могут купить акции SpaceX?] Ознакомьтесь с тремя ведущими платформами токенизации прямых инвестиций](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f4a7e6617a3b2645f0eeb21864f79b05.webp)
Восход токенизации частных продаж акций предвещает структурные изменения на первичном рынке благодаря технологиям блокчейна. Однако этот путь все еще сталкивается с многочисленными вызовами. Он, возможно, изменит правила доступа, но вряд ли сможет раз и навсегда разрушить глубокие структурные барьеры между розничными инвесторами и институциональными инвесторами. Это скорее долгосрочная игра, касающаяся доверия, прозрачности и реконструкции институтов; настоящая проверка только начинается.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
7
Поделиться
комментарий
0/400
fork_in_the_road
· 2ч назад
Надеюсь, смогу войти в позицию. На что ни посмотришь, все кажется перспективным.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DuckFluff
· 07-29 23:32
С проблемами прозрачности, не очень оптимистично.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Whale_Whisperer
· 07-29 23:29
Это просто игра. Чтобы стабильно зарабатывать, нужно полагаться на начальные проекты.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DoomCanister
· 07-29 23:27
Так и скажем, действительно ли это прозрачно?
Посмотреть ОригиналОтветить0
SnapshotLaborer
· 07-29 23:23
Традиционные фондовые рынки больше не могут удивить новыми уловками.
Токенизация акций: открывает двери для обычных инвесторов для участия в лучших частных продажах
Токенизация акций: открытие новой эры частных продаж
Помимо бума стабильных монет, токенизация акций становится новым центром внимания на рынке. Некоторые инновационные платформы пытаются с помощью технологии блокчейн изменить способ участия в частной продаже акций, "чеканя" частные акции непубличных компаний в токены, обеспеченные активами, чтобы обычные инвесторы также могли участвовать в росте таких звездных компаний, как SpaceX и Stripe, с низким порогом входа.
Эта попытка токенизации частных акций открывает дверь к альтернативным активам. На протяжении долгого времени частный рынок оставался одним из самых закрытых секторов финансовой сферы, с высокими барьерами, исключающими большинство обычных инвесторов. Тем не менее, данные показывают, что эти ведущие непубличные компании имеют довольно привлекательную доходность.
! [Розничные инвесторы в криптовалютном круге также могут купить акции SpaceX?] Взгляните на три ведущие платформы токенизации прямых инвестиций](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eb9b2497d22abb2f42e954f7e12220cc.webp)
Некоторый платформа разработала набор индикаторов, охватывающий 30 крупнейших и самых активных компаний на рынке частной продажи, для оценки общей производительности топовых Pre-IPO компаний. Данные показывают, что с начала 2021 года по первый квартал 2025 года этот индекс вырос на 81%, значительно превышая рост индекса Nasdaq 100 за тот же период в 51%. Даже в первом квартале 2025 года, когда общий рынок снизился, а индекс Nasdaq упал на 9%, эти ведущие компании все равно выросли на 13%.
Однако такая возможность инвестирования с высокой доходностью на протяжении долгого времени была доступна лишь очень немногим. Частные инвестиции в акционерный капитал обычно требуют значительных средств, структуры сделок сложны и отсутствует публичная ликвидность, что делает эту область недоступной для большинства розничных инвесторов. Кроме того, пути выхода для этих компаний становятся все более разнообразными, и слияния и поглощения становятся одним из более распространенных вариантов по сравнению с IPO, что еще больше повышает порог участия для розничных инвесторов.
Токенизация частных продаж акций была создана именно для того, чтобы сломать эту структурную неравенство. Она разбивает изначально высокопороговые, низколиквидные и сложные непрозрачные частные права на акции на нативные активы на блокчейне, значительно снижая барьер для входа, повышая ликвидность и позволяя активам с длительным закрытым циклом получать возможность круглосуточного ценообразования.
В настоящее время на рынке уже появилось несколько основных платформ для токенизации частных продаж.
Некоторые платформы стремятся сломать стены традиционного финансового мира, чтобы активы Pre-IPO, доступные только для высокодоходных групп, стали публичными инвестициями, доступными для пользователей по всему миру. Сначала платформа завершает реальную покупку акций целевой компании, а затем с помощью токенизации переводит эту часть прав на цепочку блоков в формате 1:1. Общий объем выпуска всех токенов, пути обращения и информация о держателях полностью прозрачны и доступны для проверки любому пользователю в реальном времени. Пользователи могут создать свой собственный инвестиционный портфель Pre-IPO, начиная с 10 долларов, используя кредитную карту или USDC.
Недавняя компания-ветеран инвестиционной платформы запустила новую линейку продуктов, первый продукт которой использует одну из блокчейнов и пытается создать «зеркало» одной из самых воображаемых компаний в мире в качестве публично доступного ончейн актива. Каждый токен привязан к предполагаемой динамике стоимости этой компании, минимальный порог инвестиций составляет всего 50 долларов, при этом поддерживаются основные способы оплаты. По сути, этот токен является долговым инструментом, динамически связанным с оценкой целевой компании, и когда компания проводит IPO, становится объектом поглощения или происходят другие «ликвидные события», платформа будет возвращать инвесторам соответствующую прибыль пропорционально количеству держимых токенов.
Есть еще один поставщик решений по токенизации активов RWA, расположенный в Европе, который сотрудничает с местной платформой цифровых ценных бумаг. Его цель — с помощью инфраструктуры блокчейна изменить способ участия профессиональных инвесторов Европы на частном рынке. Структура его продуктов стандартизирована, логика соответствия встроена, и их можно быстро воспроизводить и расширять в разных юрисдикциях.
! [Розничные инвесторы в криптовалютном круге также могут купить акции SpaceX?] Ознакомьтесь с тремя ведущими платформами токенизации прямых инвестиций](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f4a7e6617a3b2645f0eeb21864f79b05.webp)
Восход токенизации частных продаж акций предвещает структурные изменения на первичном рынке благодаря технологиям блокчейна. Однако этот путь все еще сталкивается с многочисленными вызовами. Он, возможно, изменит правила доступа, но вряд ли сможет раз и навсегда разрушить глубокие структурные барьеры между розничными инвесторами и институциональными инвесторами. Это скорее долгосрочная игра, касающаяся доверия, прозрачности и реконструкции институтов; настоящая проверка только начинается.