Революция на рынке производных в блокчейне: восходящие силы поднимаются, традиционные гиганты сталкиваются с вызовами
Недавно в секторе производных в блокчейне произошли значительные изменения. Ранее считавшиеся "святым граалем" dYdX и GMX значительно сократили свои среднесуточные объемы торгов, оставшись лишь на уровне примерно 19 миллионов долларов и 10 миллионов долларов соответственно, и почти были забыты рынком. Напротив, новая платформа Hyperliquid стремительно поднялась, в мае объем торгов по бессрочным контрактам достиг рекордных 2482,95 миллиарда долларов, что является историческим максимумом, а доходы протокола также составили 70,45 миллиона долларов.
Успех Hyperliquid в основном обусловлен его инновационным дизайном продукта. Платформа глубоко интегрирует движок ордеров с платформой смарт-контрактов, впервые вступая в прямую конкуренцию с централизованными биржами по таким параметрам, как скорость торговли и стоимость, одновременно создавая структурные преимущества в таких аспектах, как аудитируемость и совместимость. Это доказывает, что спрос на производные в блокчейне по-прежнему высок, и ключевым моментом является создание действительно адаптированных к децентрализованным характеристикам форматов продуктов.
Тем не менее, в долгосрочной перспективе Hyperliquid по-прежнему использует традиционную модель контрактной торговли, только сделав первый шаг в оптимизации "существующих решений". Будущее развитие производных в блокчейне остается спорным: следует ли продолжать совершенствование существующей централизованной логики или, основываясь на открытости блокчейна и характеристиках длинного хвоста активов, исследовать более дифференцированные инновационные пути?
В этой связи некоторые новые платформы пытаются использовать совершенно новый подход. Например, Fufuture предложила концепцию "крипто-валютного бессрочного опциона", пытаясь переработать базовую логику производных в блокчейне через "упрощение" и "революцию эффективности активов". Эта модель позволяет пользователям напрямую использовать любые токены в блокчейне в качестве залога для участия в сделках, активируя спящие активы без необходимости обмена. Одновременно отменяется фиксированная дата истечения, вводится динамическая ставка финансирования, что позволяет пользователям долго держать позиции с высоким кредитным плечом.
Этот инновационный дизайн, как ожидается, значительно снизит порог участия для розничных инвесторов, позволяя любому токену с длинным хвостом непосредственно превращаться в инструменты хеджирования рисков. Если это удастся, это поможет производным в блокчейне преодолеть нишевый рынок и создать экосистему, способную конкурировать с централизованными биржами.
В целом, децентрализованные производные все еще имеют шансы стать одной из самых масштабируемых и прибыльных ниш в экосистеме DeFi. Ключевым моментом является возможность действительно освободиться от мышления "централизованной замены" и, воспользовавшись оригинальной архитектурой блокчейна и инновациями в эффективности капитала, совершить самообновление формата продукта. В будущем ожидается появление инновационных решений, которые обеспечат бесшовное движение активов - хеджирование производных - комплексный рост доходов, тем самым переопределив формы и ценность производных в блокчейне.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
21 Лайков
Награда
21
7
Поделиться
комментарий
0/400
ProxyCollector
· 08-01 20:20
Устранение произошло так быстро, что dydy остыл.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTHoarder
· 08-01 19:42
Старые проекты постепенно уходят.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GweiTooHigh
· 08-01 19:18
dydx и так далее
Посмотреть ОригиналОтветить0
ImpermanentPhilosopher
· 07-30 05:07
Ах да… ещё одна волна новых концепций, будут играть для лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
BTCBeliefStation
· 07-30 05:05
Кто играет в GMX, тот знает! Ай...
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZKProofster
· 07-30 04:54
ну-ну-ну... технически говоря, реализация hyperliquid доказывает то, что мы знали всегда - правильная криптографическая архитектура превосходит хайп
Посмотреть ОригиналОтветить0
HashRateHermit
· 07-30 04:52
Серый серый серый, как долго уже продолжается медвежий рынок?
в блокчейне Производный格局巨变:Hyperliquid崛起 新生力量挑战传统巨头
Революция на рынке производных в блокчейне: восходящие силы поднимаются, традиционные гиганты сталкиваются с вызовами
Недавно в секторе производных в блокчейне произошли значительные изменения. Ранее считавшиеся "святым граалем" dYdX и GMX значительно сократили свои среднесуточные объемы торгов, оставшись лишь на уровне примерно 19 миллионов долларов и 10 миллионов долларов соответственно, и почти были забыты рынком. Напротив, новая платформа Hyperliquid стремительно поднялась, в мае объем торгов по бессрочным контрактам достиг рекордных 2482,95 миллиарда долларов, что является историческим максимумом, а доходы протокола также составили 70,45 миллиона долларов.
Успех Hyperliquid в основном обусловлен его инновационным дизайном продукта. Платформа глубоко интегрирует движок ордеров с платформой смарт-контрактов, впервые вступая в прямую конкуренцию с централизованными биржами по таким параметрам, как скорость торговли и стоимость, одновременно создавая структурные преимущества в таких аспектах, как аудитируемость и совместимость. Это доказывает, что спрос на производные в блокчейне по-прежнему высок, и ключевым моментом является создание действительно адаптированных к децентрализованным характеристикам форматов продуктов.
Тем не менее, в долгосрочной перспективе Hyperliquid по-прежнему использует традиционную модель контрактной торговли, только сделав первый шаг в оптимизации "существующих решений". Будущее развитие производных в блокчейне остается спорным: следует ли продолжать совершенствование существующей централизованной логики или, основываясь на открытости блокчейна и характеристиках длинного хвоста активов, исследовать более дифференцированные инновационные пути?
В этой связи некоторые новые платформы пытаются использовать совершенно новый подход. Например, Fufuture предложила концепцию "крипто-валютного бессрочного опциона", пытаясь переработать базовую логику производных в блокчейне через "упрощение" и "революцию эффективности активов". Эта модель позволяет пользователям напрямую использовать любые токены в блокчейне в качестве залога для участия в сделках, активируя спящие активы без необходимости обмена. Одновременно отменяется фиксированная дата истечения, вводится динамическая ставка финансирования, что позволяет пользователям долго держать позиции с высоким кредитным плечом.
Этот инновационный дизайн, как ожидается, значительно снизит порог участия для розничных инвесторов, позволяя любому токену с длинным хвостом непосредственно превращаться в инструменты хеджирования рисков. Если это удастся, это поможет производным в блокчейне преодолеть нишевый рынок и создать экосистему, способную конкурировать с централизованными биржами.
В целом, децентрализованные производные все еще имеют шансы стать одной из самых масштабируемых и прибыльных ниш в экосистеме DeFi. Ключевым моментом является возможность действительно освободиться от мышления "централизованной замены" и, воспользовавшись оригинальной архитектурой блокчейна и инновациями в эффективности капитала, совершить самообновление формата продукта. В будущем ожидается появление инновационных решений, которые обеспечат бесшовное движение активов - хеджирование производных - комплексный рост доходов, тем самым переопределив формы и ценность производных в блокчейне.