Устранение арбитражной сделки с иеной вызвало глобальный финансовый кризис
Когда рынок находится в упадке, но выборы на пороге, политики обычно выбирают печатание денег и манипуляцию ценами вверх. В качестве кандидата в президенты США Камала Харрис сталкивается с серьезными вызовами. Чтобы избежать повторения глобального финансового кризиса 2008 года, она может дать указание министру финансов принять меры.
Японская компания долгое время проводила масштабные арбитражные сделки с иеной, используя низкие затраты на финансирование в иенах для покупки высокодоходных иностранных активов. Объем этой сделки огромен, общий риск достиг 505% от японского ВВП, около 24 триллионов долларов. Однако чрезмерная девальвация иены вызвала инфляционное давление, и Центральный банк Японии был вынужден рассмотреть возможность выхода из этой сделки.
Неупорядоченное закрытие позиций может привести к резкому укреплению иены и падению мировых фондовых рынков. Согласно историческим данным, при каждом укреплении иены на 1% индекс Nasdaq и индекс Nikkei могут упасть примерно на 1%. Если курс доллара к иене упадет до 100, Nasdaq может упасть до примерно 12,600 пунктов.
Чтобы избежать распространения кризиса, США могут запустить механизм валютного свопа центрального банка (CSWAP). Японский центральный банк может заимствовать доллары для приобретения американских акций и облигаций, принадлежащих японским компаниям. Это позволит вернуть иену, одновременно поддерживая цены на американские активы.
Для инвесторов в криптовалюту необходимо взвесить две противоположные силы: позитивное влияние на ликвидность от Министерства финансов США и негативное влияние от укрепления иены, вызывающего глобальную распродажу. Наблюдая за зависимостью между биткойном и курсом доллара/иены, можно оценить рыночные ожидания. Если наблюдается выпуклая зависимость, это означает, что рынок ожидает спасения; если наблюдается положительная корреляция, возможно, придется дождаться окончательной капитуляции рынка.
В общем, ближайшие несколько месяцев будут ключевым торговым периодом, и инвесторы должны внимательно следить за развитием ситуации и осторожно использовать кредитное плечо.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Риски закрытия позиции по арбитражным сделкам с японской иеной: глобальные финансовые рынки сталкиваются с ударами.
Устранение арбитражной сделки с иеной вызвало глобальный финансовый кризис
Когда рынок находится в упадке, но выборы на пороге, политики обычно выбирают печатание денег и манипуляцию ценами вверх. В качестве кандидата в президенты США Камала Харрис сталкивается с серьезными вызовами. Чтобы избежать повторения глобального финансового кризиса 2008 года, она может дать указание министру финансов принять меры.
Японская компания долгое время проводила масштабные арбитражные сделки с иеной, используя низкие затраты на финансирование в иенах для покупки высокодоходных иностранных активов. Объем этой сделки огромен, общий риск достиг 505% от японского ВВП, около 24 триллионов долларов. Однако чрезмерная девальвация иены вызвала инфляционное давление, и Центральный банк Японии был вынужден рассмотреть возможность выхода из этой сделки.
Неупорядоченное закрытие позиций может привести к резкому укреплению иены и падению мировых фондовых рынков. Согласно историческим данным, при каждом укреплении иены на 1% индекс Nasdaq и индекс Nikkei могут упасть примерно на 1%. Если курс доллара к иене упадет до 100, Nasdaq может упасть до примерно 12,600 пунктов.
Чтобы избежать распространения кризиса, США могут запустить механизм валютного свопа центрального банка (CSWAP). Японский центральный банк может заимствовать доллары для приобретения американских акций и облигаций, принадлежащих японским компаниям. Это позволит вернуть иену, одновременно поддерживая цены на американские активы.
Для инвесторов в криптовалюту необходимо взвесить две противоположные силы: позитивное влияние на ликвидность от Министерства финансов США и негативное влияние от укрепления иены, вызывающего глобальную распродажу. Наблюдая за зависимостью между биткойном и курсом доллара/иены, можно оценить рыночные ожидания. Если наблюдается выпуклая зависимость, это означает, что рынок ожидает спасения; если наблюдается положительная корреляция, возможно, придется дождаться окончательной капитуляции рынка.
В общем, ближайшие несколько месяцев будут ключевым торговым периодом, и инвесторы должны внимательно следить за развитием ситуации и осторожно использовать кредитное плечо.