Кризис шифрования платформы: Децентрализация, проблемы и будущее
В 2021 году американские розничные инвесторы и хедж-фонды Уолл-стрит разыграли напряженное противостояние вокруг GameStop. На днях в индустрии шифрования снова развернулась похожая драма. Один кит почти нанес убыток одной децентрализованной платформе в размере почти 230 миллионов долларов, что вызвало глубокое обсуждение концепции децентрализации, торговой экосистемы и интересов различных сторон.
26 марта токен JellyJelly столкнулся с шорт-сквизом, за короткий промежуток времени в 1 час он вырос на 429%. Одна децентрализованная платформа взяла на себя шорт-позицию трейдера, который сам себя слил, что привело к убыткам более 12 миллионов долларов. Ситуация критическая, если JellyJelly снова поднимется до 0.15374, средства в 230 миллионов долларов этой платформы окажутся под угрозой полного краха.
Атакующий точно использовал четыре основных уязвимости системы этой платформы:
Неликвидные активы страдают от нехватки реальных ограничений по позициям
Слабый механизм защиты предсказателей от манипуляций
Автоматическая система наследования позиций
Отсутствие механизма автоматического отключения
Это не просто торговая операция, а точный удар по слабым местам системы, ставящий биржу в двусмысленное положение: либо столкнуться с огромными убытками, либо отказаться от принципа "Децентрализация" и вмешаться в рынок.
Когда рыночные настроения достигли пика, многие индивидуальные инвесторы присоединились к атаке. Некоторые влиятельные представители отрасли также публично призвали крупнейшие централизованные биржи участвовать. Это вызвало очередные колебания цены JellyJelly, и, похоже, розничные инвесторы увидели свет в конце туннеля.
Однако, как только победа была на горизонте, эта децентрализованная платформа запустила экстренное голосование валидаторов, достигнув "консенсуса" всего за две минуты, и полностью исключила токен JellyJelly. Платформа немедленно выпустила официальное заявление, объявив, что комитет по управлению экстренно вмешался и исключил затронутые активы, принудительно усмирив этот кризис с короткими позициями.
Децентрализация危机：理想与现实的碰撞
Это событие выявило серьезные уязвимости децентрализованных бирж: они позволяют открывать огромные позиции на монетах с малой капитализацией и низкой ликвидностью, в то время как рыночная глубина не может поддерживать такой объем торгов. Как только происходит сжатие, ликвидность резко обрушивается, а механизм ликвидации становится бесполезным.
Более того, этот инцидент серьезно подорвал доверие рынка к децентрализованным биржам. За две минуты принятый "консенсус" позволил управляющему комитету быстро изменить правила и закрыть торговые пары, и эти действия были даже быстрее, чем реакция многих централизованных бирж. Это невольно вызывает вопрос: действительно ли "децентрализация" эффективна только в период стабильности на рынке, а как только все выходит из-под контроля, она превращается в "что хочу, то и делаю"?
Децентрализация и проблема эффективности
Данное событие подчеркивает противоречие между идеей Децентрализация и капиталовложением. Стремление к абсолютной Децентрализация неизбежно влияет на капитальную эффективность; в то время как стремление к максимальной эффективности часто требует определенной степени централизованного контроля.
Децентрализованные обменные площадки сталкиваются с дилеммой: придерживаться принципов и принимать потенциальные риски или жертвовать частью децентрализации в необходимых случаях для обеспечения безопасности системы? В этом инциденте платформа выбрала второе, но в результате подверглась жесткой критике.
Однако стоит отметить, что многие критики сами сталкивались с подобными трудностями. Например, одна известная торговая платформа также выбрала "выдернуть кабель" во время рыночной волатильности 12 марта 2020 года, что вызвало смешанную реакцию. Это подчеркивает сложные отношения между идеей и реальностью.
Будущее развитие: слияние и баланс
Смотря в будущее, децентрализованные биржи могут развиваться в направлении "частичной децентрализации + прозрачных правил + вмешательства при необходимости", а не стремиться к экстремальной полной децентрализации или полной централизации.
Новое поколение децентрализованных бирж будет стремиться найти баланс между криптокультурой и капиталовложениями, сохраняя достаточную прозрачность на цепочке и контроль пользователей, а также эффективно защищая безопасность системы и активы пользователей в кризисные моменты. Этот баланс не является предательством идеалов, а является прагматичным ответом на реальность.
В то же время централизованные биржи также проводят стратегическую трансформацию. Столкнувшись с беспокойством пользователей по поводу контроля над активами и конкурентным давлением со стороны децентрализованных бирж, многие централизованные биржи пытаются внедрить модель "централизованная торговля + Web3 кошелек", сочетая удобство централизованной торговли и безопасность децентрализации.
Независимо от того, являются ли это ведущие биржи, старые платформы или новые биржи, все активно развивают бизнес Web3 кошельков, пытаясь предложить пользователям возможность самостоятельно контролировать свои активы, сохраняя при этом глубину и эффективность централизованных торгов.
С учетом зрелости отрасли, мы можем увидеть больше решений, где "граничная децентрализация" будет сосуществовать с "прозрачной централизацией". На этом новом этапе интеграционного развития только те участники, которые смогут найти оптимальный баланс между прозрачностью, безопасностью и эффективностью, смогут выделиться в условиях все более жесткой конкурентной борьбы на рынке.
Будущие платформы для шифрования сделок могут совмещать эффективность централизованных бирж и прозрачность децентрализованных бирж, что, возможно, является следующим этапом развития отрасли — не противоречие идеям, а слияние преимуществ.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
5
Поделиться
комментарий
0/400
CryptoTherapist
· 07-30 17:58
Давайте глубоко подышим
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidnightTrader
· 07-30 17:56
Навсегда идти в лонг, навсегда бык
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockImposter
· 07-30 17:43
Кит玩法太狠了
Посмотреть ОригиналОтветить0
just_another_wallet
· 07-30 17:37
Человеческая природа в конечном итоге не может избежать жадности.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVSandwichMaker
· 07-30 17:33
Играть слишком сильно - значит понести последствия.
Проблема шифрования на платформе: игра между идеалом децентрализации и рыночной реальностью
Кризис шифрования платформы: Децентрализация, проблемы и будущее
В 2021 году американские розничные инвесторы и хедж-фонды Уолл-стрит разыграли напряженное противостояние вокруг GameStop. На днях в индустрии шифрования снова развернулась похожая драма. Один кит почти нанес убыток одной децентрализованной платформе в размере почти 230 миллионов долларов, что вызвало глубокое обсуждение концепции децентрализации, торговой экосистемы и интересов различных сторон.
Обзор событий: розничные инвесторы заставили закрыть позиции, платформа отрезала руку
26 марта токен JellyJelly столкнулся с шорт-сквизом, за короткий промежуток времени в 1 час он вырос на 429%. Одна децентрализованная платформа взяла на себя шорт-позицию трейдера, который сам себя слил, что привело к убыткам более 12 миллионов долларов. Ситуация критическая, если JellyJelly снова поднимется до 0.15374, средства в 230 миллионов долларов этой платформы окажутся под угрозой полного краха.
Атакующий точно использовал четыре основных уязвимости системы этой платформы:
Это не просто торговая операция, а точный удар по слабым местам системы, ставящий биржу в двусмысленное положение: либо столкнуться с огромными убытками, либо отказаться от принципа "Децентрализация" и вмешаться в рынок.
Когда рыночные настроения достигли пика, многие индивидуальные инвесторы присоединились к атаке. Некоторые влиятельные представители отрасли также публично призвали крупнейшие централизованные биржи участвовать. Это вызвало очередные колебания цены JellyJelly, и, похоже, розничные инвесторы увидели свет в конце туннеля.
Однако, как только победа была на горизонте, эта децентрализованная платформа запустила экстренное голосование валидаторов, достигнув "консенсуса" всего за две минуты, и полностью исключила токен JellyJelly. Платформа немедленно выпустила официальное заявление, объявив, что комитет по управлению экстренно вмешался и исключил затронутые активы, принудительно усмирив этот кризис с короткими позициями.
Децентрализация危机：理想与现实的碰撞
Это событие выявило серьезные уязвимости децентрализованных бирж: они позволяют открывать огромные позиции на монетах с малой капитализацией и низкой ликвидностью, в то время как рыночная глубина не может поддерживать такой объем торгов. Как только происходит сжатие, ликвидность резко обрушивается, а механизм ликвидации становится бесполезным.
Более того, этот инцидент серьезно подорвал доверие рынка к децентрализованным биржам. За две минуты принятый "консенсус" позволил управляющему комитету быстро изменить правила и закрыть торговые пары, и эти действия были даже быстрее, чем реакция многих централизованных бирж. Это невольно вызывает вопрос: действительно ли "децентрализация" эффективна только в период стабильности на рынке, а как только все выходит из-под контроля, она превращается в "что хочу, то и делаю"?
Децентрализация и проблема эффективности
Данное событие подчеркивает противоречие между идеей Децентрализация и капиталовложением. Стремление к абсолютной Децентрализация неизбежно влияет на капитальную эффективность; в то время как стремление к максимальной эффективности часто требует определенной степени централизованного контроля.
Децентрализованные обменные площадки сталкиваются с дилеммой: придерживаться принципов и принимать потенциальные риски или жертвовать частью децентрализации в необходимых случаях для обеспечения безопасности системы? В этом инциденте платформа выбрала второе, но в результате подверглась жесткой критике.
Однако стоит отметить, что многие критики сами сталкивались с подобными трудностями. Например, одна известная торговая платформа также выбрала "выдернуть кабель" во время рыночной волатильности 12 марта 2020 года, что вызвало смешанную реакцию. Это подчеркивает сложные отношения между идеей и реальностью.
Будущее развитие: слияние и баланс
Смотря в будущее, децентрализованные биржи могут развиваться в направлении "частичной децентрализации + прозрачных правил + вмешательства при необходимости", а не стремиться к экстремальной полной децентрализации или полной централизации.
Новое поколение децентрализованных бирж будет стремиться найти баланс между криптокультурой и капиталовложениями, сохраняя достаточную прозрачность на цепочке и контроль пользователей, а также эффективно защищая безопасность системы и активы пользователей в кризисные моменты. Этот баланс не является предательством идеалов, а является прагматичным ответом на реальность.
В то же время централизованные биржи также проводят стратегическую трансформацию. Столкнувшись с беспокойством пользователей по поводу контроля над активами и конкурентным давлением со стороны децентрализованных бирж, многие централизованные биржи пытаются внедрить модель "централизованная торговля + Web3 кошелек", сочетая удобство централизованной торговли и безопасность децентрализации.
Независимо от того, являются ли это ведущие биржи, старые платформы или новые биржи, все активно развивают бизнес Web3 кошельков, пытаясь предложить пользователям возможность самостоятельно контролировать свои активы, сохраняя при этом глубину и эффективность централизованных торгов.
С учетом зрелости отрасли, мы можем увидеть больше решений, где "граничная децентрализация" будет сосуществовать с "прозрачной централизацией". На этом новом этапе интеграционного развития только те участники, которые смогут найти оптимальный баланс между прозрачностью, безопасностью и эффективностью, смогут выделиться в условиях все более жесткой конкурентной борьбы на рынке.
Будущие платформы для шифрования сделок могут совмещать эффективность централизованных бирж и прозрачность децентрализованных бирж, что, возможно, является следующим этапом развития отрасли — не противоречие идеям, а слияние преимуществ.