Анализ глубины рынка стейкинга Solana: четыре основных маркет-мейкера в области ликвидного стейкинга
С учетом восстановления рынка криптовалют, Solana (SOL) поднялся на шестое место среди крупнейших криптовалют. Среди всех блокчейнов на основе Proof of Stake (PoS) объем застыкованных активов Solana занимает второе место после Ethereum. Однако, по сравнению с его рыночной позицией, уровень накопления средств в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низок, его общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 1,137 миллиарда долларов, что лишь 11,3% от исторического максимума.
В структуре TVL Solana ликвидный стейкинг играет жизненно важную роль, являясь ключевым фактором, способствующим восстановлению TVL до исторических максимумов. В этом сегменте Marinade и Jito занимают значительное положение благодаря наивысшему TVL, подчеркивая важность категории ликвидного стейкинга. В данной статье будет подробно рассмотрено важные участники ликвидного стейкинга в Solana, а также проведен сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Застейкать и ликвидный стейкинг общая ситуация
По состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, капитализация застейканных активов — 27,62 миллиарда долларов, доля застейканных активов — 69,18%, количество застейканных SOL — 391 миллиона, уровень инфляции — 6,75%, уровень вознаграждения — 6,87%. Капитализация застейканных активов SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; доля застейканных активов также относительно высока среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
В сети Solana всего 1986 валидаторов, и APY, предоставляемый ведущими валидаторами, близок к 8%, без комиссии.
Чтобы вознаградить держателей SOL, повысить безопасность сети и ее устойчивость к цензуре, Solana запустила "план стейкинг-пула", который позволяет пользователям вносить SOL в стейкинг-пул и получать SPL-токены, представляющие их долю в стейкинг-пуле. Эти SPL-токены являются ликвидными стейкинг-токенами (LST), которые могут свободно обращаться. В стейкинг-пуле заблокировано 16,82 миллиона SOL, средний APY составляет 6,68%. SOL в стейкинг-пуле составляет примерно 4,3% от общего объема стейкинга. Четыре ведущих стейкинг-пула - это Marinade, Jito, BlazeStake и Lido, то есть четыре крупнейших проекта ликвидного стейкинга в экосистеме Solana.
Маринад Финанс
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, запущенным в августе 2021 года в основной сети Solana. При застейкании SOL на Marinade можно получить mSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL.
В отличие от других проектов, Marinade также предлагает нативные услуги стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования каких-либо смарт-контрактов.
В Marinade застыковано 7.058 миллионов SOL, что делает его проектом с наибольшим объемом застыковки в рамках ликвидного стейкинга на Solana; также это проект с самым высоким TVL на Solana, стоимостью 777 миллионов долларов; доходность от застыковки составляет 6.543%; объем застыковки за последние 30 дней увеличился на 31.22%.
Управляющий токен Marinade - MNDE, рыночная капитализация составляет 85,99 миллиона долларов, общая капитализация - 356 миллионов долларов, за последние 7 дней увеличилась на 22,2%.
Джито
Jito запустил ликвидный стейкинг платформу в конце 2022 года. В Jito за стейкинг SOL можно получить JitoSOL, доходы от стейкинга напрямую накапливаются в JitoSOL.
Jito разработал инфраструктуру максимальной извлекаемой ценности (MEV) для сети Solana, которая включает клиент Jito Solana, позволяющий поисковикам отправлять пакеты транзакций валидаторам Jito Bundles, конструктор блоков Jito Block Engine и систему распределения MEV. Из-за собственного MEV бизнеса часть доходов MEV будет распределена между JisoSOL, поэтому доходы пользователей, застейкавших через Jito, также относительно выше.
В Jito застыковано 6,38 миллиона SOL; объем стейкинга увеличился на 17,77% за последние 30 дней; TVL составляет 455 миллионов долларов; доходность от стейкинга составляет 6,892%.
Управляющий токен Jito - это JTO, рыночная капитализация составляет 342 миллиона долларов, общая капитализация - 2,973 миллиарда долларов, за последние 7 дней он вырос на 46,6%.
БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и в последнее время, благодаря коллективному взрыву экосистемы Solana,治理代币 выросли в десятки раз от своего минимума, и BlazeStake тем самым обошел Lido, став третьим по величине ликвидным стейкингом на Solana. В BlazeStake за стейкинг SOL вы получаете bSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в bSOL.
BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт пула заステйкинга от Solana Labs, который имеет наибольшее количество валидаторов, позволяя пользователям ликвидно заステйкать у конкретных валидаторов.
В BlazeStake застрейкали 1,52 миллиона SOL; объем застрейка за последние 30 дней увеличился на 177%; TVL составляет 108 миллионов долларов; доходность застрейка составляет 6,232%.
Управляющий токен Blaze - это BLZE, общая капитализация составляет 38,84 миллиона долларов, за последние 7 дней он вырос на 66,5%.
Лидо
Lido запустил сервис ликвидного стейкинга на Solana в сентябре 2021 года. Однако развитие на Solana оказалось неудачным, и компания не смогла воспользоваться преимуществом первопроходца и бренда, в октябре было объявлено о прекращении приема новых застыковок на Solana. При стекинге SOL в Lido можно получить stSOL, а доход от стекинга также накапливается в stSOL.
В Lido застейкано 887000 SOL; объем стейкинга за последние 30 дней снизился на 41,43%; TVL на Solana составляет 6340 миллионов долларов; доходность от стейкинга составляет 6,717%.
Управляющий токен Lido — это LDO, рыночная капитализация составляет 2.095 миллиарда долларов, общая капитализация — 2.356 миллиарда долларов, за последние 7 дней снизилась на 6.7%.
Применение LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido получили хорошую поддержку в DeFi-приложениях на Solana.
Наиболее крупные кредитные протоколы на Solana, marginfi и Solend, поддерживают mSOL, JitoSOL, bSOL и stSOL в качестве залогового обеспечения для кредитования, однако после объявления Lido о запуске stSOL был удален из этих двух проектов.
На крупнейшей DEX Orca на Solana ликвидность пар mSOL/SOL и bSOL/SOL превышает десять миллионов долларов, и между mSOL и bSOL также есть торговая пара для прямой торговли; в то время как ликвидность пар Jito/SOL и stSOL/SOL относительно невелика.
Рост объема залога и ликвидности на DEX может быть связан с мерами стимулирования проекта. Blaze предоставляет максимальные стимулы, за депозит в Solend можно получить субсидию в виде токенов управления BLZE с APR 15.37%, за депозит mSOL предоставляется субсидия в виде токенов управления MNDE с APR 1.98%. Jito еще не стимулировал использование JitoSOL в DeFi, а токены Lido уже практически полностью распределены, и они не имеют возможности продолжать стимулирование и решили выйти из рынка.
Резюме
Экосистема Solana включает в себя различные представительные схемы ликвидного стейкинга, которые получили поддержку от DeFi проектов в экосистеме. Marinade была первой, кто запустил собственные услуги по стейкингу; Jito предлагает более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет пользователям застыковывать SOL у определенных валидаторов; Lido является представителем многоцепочечного провайдера услуг ликвидного стейкинга. Однако общий объем ликвидного стейкинга невелик, так как SOL, застейканные через пулы, составляют всего 4.3% от всех застейканных SOL. Множество ликвидных схем также привело к разбросу ликвидности, и в дальнейшем могут появиться некоторые конкурентоспособные схемы.
Поощрительные меры по-прежнему, кажется, имеют решающее значение для увеличения объема застыковки и ликвидности LST на DEX. Проект Blaze имеет наименьшую известность, но предлагает наивысшие субсидии APR на DEX и кредитных протоколах, объем застыковки увеличился на 177% за последние 30 дней. Хотя Lido имеет наибольшую известность в области ликвидного стейкинга и запустился на Solana довольно рано, токены практически полностью распределены, и он не может участвовать в битве за субсидии и решает закрыться.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
7
Поделиться
комментарий
0/400
GateUser-afe07a92
· 8ч назад
Это всего лишь доля? Только часть исторического максимума.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTHoarder
· 8ч назад
Четыре проекта называются господствующими?
Посмотреть ОригиналОтветить0
RetiredMiner
· 8ч назад
Снова волна возможности разбогатеть
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockImposter
· 8ч назад
tvl только начинает развиваться, На луну еще впереди.
Посмотреть ОригиналОтветить0
JustHereForAirdrops
· 9ч назад
Я действительно не могу этого сделать
Посмотреть ОригиналОтветить0
DegenWhisperer
· 9ч назад
Играть на высшем уровне, Маруэй действительно крутой
Четыре гиганта на рынке ликвидного стейкинга Solana: анализ конкуренции между Marinade, Jito, BlazeStake и Lido
Анализ глубины рынка стейкинга Solana: четыре основных маркет-мейкера в области ликвидного стейкинга
С учетом восстановления рынка криптовалют, Solana (SOL) поднялся на шестое место среди крупнейших криптовалют. Среди всех блокчейнов на основе Proof of Stake (PoS) объем застыкованных активов Solana занимает второе место после Ethereum. Однако, по сравнению с его рыночной позицией, уровень накопления средств в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низок, его общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 1,137 миллиарда долларов, что лишь 11,3% от исторического максимума.
В структуре TVL Solana ликвидный стейкинг играет жизненно важную роль, являясь ключевым фактором, способствующим восстановлению TVL до исторических максимумов. В этом сегменте Marinade и Jito занимают значительное положение благодаря наивысшему TVL, подчеркивая важность категории ликвидного стейкинга. В данной статье будет подробно рассмотрено важные участники ликвидного стейкинга в Solana, а также проведен сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Застейкать и ликвидный стейкинг общая ситуация
По состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, капитализация застейканных активов — 27,62 миллиарда долларов, доля застейканных активов — 69,18%, количество застейканных SOL — 391 миллиона, уровень инфляции — 6,75%, уровень вознаграждения — 6,87%. Капитализация застейканных активов SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; доля застейканных активов также относительно высока среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
В сети Solana всего 1986 валидаторов, и APY, предоставляемый ведущими валидаторами, близок к 8%, без комиссии.
Чтобы вознаградить держателей SOL, повысить безопасность сети и ее устойчивость к цензуре, Solana запустила "план стейкинг-пула", который позволяет пользователям вносить SOL в стейкинг-пул и получать SPL-токены, представляющие их долю в стейкинг-пуле. Эти SPL-токены являются ликвидными стейкинг-токенами (LST), которые могут свободно обращаться. В стейкинг-пуле заблокировано 16,82 миллиона SOL, средний APY составляет 6,68%. SOL в стейкинг-пуле составляет примерно 4,3% от общего объема стейкинга. Четыре ведущих стейкинг-пула - это Marinade, Jito, BlazeStake и Lido, то есть четыре крупнейших проекта ликвидного стейкинга в экосистеме Solana.
Маринад Финанс
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, запущенным в августе 2021 года в основной сети Solana. При застейкании SOL на Marinade можно получить mSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL.
В отличие от других проектов, Marinade также предлагает нативные услуги стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования каких-либо смарт-контрактов.
В Marinade застыковано 7.058 миллионов SOL, что делает его проектом с наибольшим объемом застыковки в рамках ликвидного стейкинга на Solana; также это проект с самым высоким TVL на Solana, стоимостью 777 миллионов долларов; доходность от застыковки составляет 6.543%; объем застыковки за последние 30 дней увеличился на 31.22%.
Управляющий токен Marinade - MNDE, рыночная капитализация составляет 85,99 миллиона долларов, общая капитализация - 356 миллионов долларов, за последние 7 дней увеличилась на 22,2%.
Джито
Jito запустил ликвидный стейкинг платформу в конце 2022 года. В Jito за стейкинг SOL можно получить JitoSOL, доходы от стейкинга напрямую накапливаются в JitoSOL.
Jito разработал инфраструктуру максимальной извлекаемой ценности (MEV) для сети Solana, которая включает клиент Jito Solana, позволяющий поисковикам отправлять пакеты транзакций валидаторам Jito Bundles, конструктор блоков Jito Block Engine и систему распределения MEV. Из-за собственного MEV бизнеса часть доходов MEV будет распределена между JisoSOL, поэтому доходы пользователей, застейкавших через Jito, также относительно выше.
В Jito застыковано 6,38 миллиона SOL; объем стейкинга увеличился на 17,77% за последние 30 дней; TVL составляет 455 миллионов долларов; доходность от стейкинга составляет 6,892%.
Управляющий токен Jito - это JTO, рыночная капитализация составляет 342 миллиона долларов, общая капитализация - 2,973 миллиарда долларов, за последние 7 дней он вырос на 46,6%.
БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и в последнее время, благодаря коллективному взрыву экосистемы Solana,治理代币 выросли в десятки раз от своего минимума, и BlazeStake тем самым обошел Lido, став третьим по величине ликвидным стейкингом на Solana. В BlazeStake за стейкинг SOL вы получаете bSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в bSOL.
BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт пула заステйкинга от Solana Labs, который имеет наибольшее количество валидаторов, позволяя пользователям ликвидно заステйкать у конкретных валидаторов.
В BlazeStake застрейкали 1,52 миллиона SOL; объем застрейка за последние 30 дней увеличился на 177%; TVL составляет 108 миллионов долларов; доходность застрейка составляет 6,232%.
Управляющий токен Blaze - это BLZE, общая капитализация составляет 38,84 миллиона долларов, за последние 7 дней он вырос на 66,5%.
Лидо
Lido запустил сервис ликвидного стейкинга на Solana в сентябре 2021 года. Однако развитие на Solana оказалось неудачным, и компания не смогла воспользоваться преимуществом первопроходца и бренда, в октябре было объявлено о прекращении приема новых застыковок на Solana. При стекинге SOL в Lido можно получить stSOL, а доход от стекинга также накапливается в stSOL.
В Lido застейкано 887000 SOL; объем стейкинга за последние 30 дней снизился на 41,43%; TVL на Solana составляет 6340 миллионов долларов; доходность от стейкинга составляет 6,717%.
Управляющий токен Lido — это LDO, рыночная капитализация составляет 2.095 миллиарда долларов, общая капитализация — 2.356 миллиарда долларов, за последние 7 дней снизилась на 6.7%.
Применение LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido получили хорошую поддержку в DeFi-приложениях на Solana.
Наиболее крупные кредитные протоколы на Solana, marginfi и Solend, поддерживают mSOL, JitoSOL, bSOL и stSOL в качестве залогового обеспечения для кредитования, однако после объявления Lido о запуске stSOL был удален из этих двух проектов.
На крупнейшей DEX Orca на Solana ликвидность пар mSOL/SOL и bSOL/SOL превышает десять миллионов долларов, и между mSOL и bSOL также есть торговая пара для прямой торговли; в то время как ликвидность пар Jito/SOL и stSOL/SOL относительно невелика.
Рост объема залога и ликвидности на DEX может быть связан с мерами стимулирования проекта. Blaze предоставляет максимальные стимулы, за депозит в Solend можно получить субсидию в виде токенов управления BLZE с APR 15.37%, за депозит mSOL предоставляется субсидия в виде токенов управления MNDE с APR 1.98%. Jito еще не стимулировал использование JitoSOL в DeFi, а токены Lido уже практически полностью распределены, и они не имеют возможности продолжать стимулирование и решили выйти из рынка.
Резюме
Экосистема Solana включает в себя различные представительные схемы ликвидного стейкинга, которые получили поддержку от DeFi проектов в экосистеме. Marinade была первой, кто запустил собственные услуги по стейкингу; Jito предлагает более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет пользователям застыковывать SOL у определенных валидаторов; Lido является представителем многоцепочечного провайдера услуг ликвидного стейкинга. Однако общий объем ликвидного стейкинга невелик, так как SOL, застейканные через пулы, составляют всего 4.3% от всех застейканных SOL. Множество ликвидных схем также привело к разбросу ликвидности, и в дальнейшем могут появиться некоторые конкурентоспособные схемы.
Поощрительные меры по-прежнему, кажется, имеют решающее значение для увеличения объема застыковки и ликвидности LST на DEX. Проект Blaze имеет наименьшую известность, но предлагает наивысшие субсидии APR на DEX и кредитных протоколах, объем застыковки увеличился на 177% за последние 30 дней. Хотя Lido имеет наибольшую известность в области ликвидного стейкинга и запустился на Solana довольно рано, токены практически полностью распределены, и он не может участвовать в битве за субсидии и решает закрыться.