Ликвидность валюты демонстрирует признаки улучшения. Федеральная резервная система на протяжении пяти последовательных заседаний сохраняла процентные ставки на неизменном уровне, удерживая целевой диапазон федеральной фондовой ставки в пределах 4,25% - 4,50%. Председатель Федеральной резервной системы не дал четких указаний по снижению ставок в сентябре, подчеркнув, что риски инфляции все еще существуют, одновременно отметив, что рынок труда остается стабильным, что сдерживало ожидания рынка по снижению ставок в текущем году. Индекс доллара вырос до двухмесячного максимума, фондовый рынок США продолжает устанавливать новые рекорды. В то же время рынок криптовалют демонстрирует относительно слабые результаты.
!
Два, Общий рыночный тренд
На этой неделе биткойн колебался на высоких уровнях, альткойны показывали слабые результаты, а акции в криптоиндустрии в целом упали. Рынок в основном сосредоточен на проектах, связанных с экосистемой эфириума.
Среди 300 криптовалют с самым высоким рыночным капиталом:
Топ-5 по увеличению цен:
ЛОКА: 300%
ЗОРА: 60%
ZBCN: 50%
КТА: 40%
РЕКТ: 40%
Падение в топ-5:
TKX: 60%
ФАРТКОИН: 30%
М: 30%
ВИРТУАЛЬНЫЙ: 20%
ТРАВА: 20%
Стоит обратить внимание на:
ZORA как проект socialfi сотрудничает с одним приложением на блокчейне. Поддерживается известным фондом, с низкой точки выросло в 10 раз.
Новые и старые стейблкоины под управлением ENA продолжают приносить прибыль и создали инвестиционную компанию в США для постоянных покупок. ENA также сотрудничает с одной платформой кредитования для выпуска циклических займов в стейблкоинах.
CFX является отечественной соответствующей публичной цепочкой, есть сообщения о том, что Гонконг планирует выдать лицензии на стабильные монеты в сентябре.
!
Три, данные на цепочке
Ликвидность биткойна сталкивается с серьезными испытаниями. Один из ранних крупных держателей продал более 80 000 биткойнов через внебиржевую торговлю, общая сумма сделки составила почти 10 миллиардов долларов. Тем не менее, рынок эффективно поглотил это давление на продажу, и в настоящее время 97% обращения остается в прибыли.
Объем предложения стейблов остается на стабильном уровне роста в 1%.
Институциональные средства продолжают демонстрировать чистый приток. Эфириум способствует значительному увеличению притока средств, с начала года объем притока уже превысил общий объем за весь прошлый год.
Долгосрочный трендовый индикатор MVRV-Z Score, основанный на общей стоимости рынка, отражает общую прибыльность. Когда показатель превышает 6, он находится в верхнем диапазоне; ниже 2 — в нижнем диапазоне. В настоящее время MVRV упал ниже ключевого уровня 1, что указывает на то, что держатели в целом находятся в убытке. Текущий показатель составляет 2,6, что близко к среднему диапазону.
!
Четыре, Фьючерсные котировки
Финансирование фьючерсов: На этой неделе ставка остается на нормальном уровне 0,01%. Ставки в диапазоне от 0,05% до 0,1% указывают на высокий левередж быков, что может означать краткосрочный максимум рынка; ставки в диапазоне от -0,1% до 0% указывают на высокий левередж медведей, что может означать краткосрочный минимум рынка.
Объем открытых позиций по фьючерсам: на этой неделе объем открытых позиций по фьючерсам на биткойн начал снижаться.
Фьючерсное соотношение длинных и коротких позиций: в настоящее время составляет 1,1, что указывает на нейтральные рыночные настроения. Обычно настроение розничных инвесторов рассматривается как противоречивый индикатор, значение ниже 0,7 указывает на страх, а выше 2,0 - на жадность. Следует отметить, что данные о соотношении длинных и коротких позиций подвержены значительным колебаниям, что снижает их значение для анализа.
!
Пять, Спотовый рынок
На этой неделе цена биткойна упала, но курс эфириума по отношению к биткойну остается сильным. Небольшие монеты, связанные с концепцией стейблкоинов, лидируют в росте. Рыночные средства постепенно перемещаются от биткойна к эфириуму и другим альткойнам, ожидается, что в дальнейшем рыночные риски могут постепенно накапливаться.
!
B, стабильные монеты и RWA
Один. Сектор стабильных монет
Некоторый финансовый регулятор заявил, что первые лицензии на выпуск стабильных монет могут быть выданы в начале следующего года. На начальном этапе необходимо провести верификацию личности владельцев соответствующих стабильных монет в этом регионе.
На техническом брифинге по системе регулирования эмитентов стабильных монет высокопоставленный чиновник одного из регуляторов заявил, что количество первых выданных лицензий эмитентам стабильных монет еще не определено и будет зависеть от качества представленных заявителями материалов. Ожидается, что первая лицензия будет выдана в начале следующего года, при этом было подчеркнуто, что барьер для получения лицензии достаточно высок. Переход в "песочницу" не означает, что лицензия будет обязательно получена. Также чиновник отметил, что регулятор проявляет открытость к видам фиатной валюты, и заявители могут выбирать между схемами стабильных монет, привязанными к одной фиатной валюте или корзине фиатных валют, главное - четко указать вид фиатной валюты при подаче заявки.
!
Некоторые блокчейн-отделы крупного интернет-магазина зарегистрировали названия "JCOIN" и "JOYCOIN"; на рынке предполагают, что это может быть название их стейблкоина. Регистрация показывает, что соответствующие услуги включают в себя электронные денежные переводы с использованием блокчейн-технологий, финансовые операции с криптовалютами и так далее. Компания является одним из участников программы «песочницы» для эмитентов стейблкоинов, которая регулируется финансовыми органами, и в прошлом году она сотрудничала с одним банком для тестирования корпоративных трансакций через границу на основе стейблкоина.
!
Некоторый платежный гигант объявил о запуске новой платежной функции на американском рынке, позволяющей небольшим торговцам принимать оплату более чем 100 различными криптовалютами, включая биткойн, эфириум и другие основные монеты. Этот шаг значительно расширяет спектр услуг компании в области криптовалютных платежей и способствует вовлечению большего числа торговцев в торговлю цифровыми валютами.
Некоторые инвестиционные компании стратегически инвестируют 10 миллионов долларов в проект синтетической долларовой стабильной монеты. Этот проект позволяет пользователям использовать стабильные монеты, основные криптовалюты или токенизированные государственные облигации в качестве залога для выпуска USDf, в настоящее время объем обращения USDf уже превышает 1 миллиард долларов.
!
Два, секция RWA
Рабочая группа правительства одной страны опубликовала важный политический отчет, который стал первым публичным направлением в отношении регулирования криптовалют после их вступления в должность. В отчете предложено несколько ключевых рекомендаций, включая требования к соответствующим регулирующим органам четко определить правила регистрации, хранения и торговли криптоактивами; содействие парламенту в принятии соответствующих законопроектов; поддержку токенизации ценных бумаг на основе блокчейна, противодействие выпуску цифровых валют центральных банков и содействие интеграции криптографических технологий в традиционную финансовую инфраструктуру.
!
Некоторые региональные власти подтвердили свою приверженность созданию глобального центра инноваций в области цифровых активов. В этом регионе была внедрена система лицензирования платформ для торговли виртуальными активами, а также будут внедрены регламенты для стейблкоинов. Правительство продвигает проект лицензий для торговли виртуальными активами и их хранения, а также создает механизм регулируемого песочницы для поощрения тестирования инновационных технологий, таких как блокчейн, ИИ и токенизация активов.
Одна из крупных банков страны приобрела высотное офисное здание за примерно 680 миллионов долларов США и планирует токенизировать этот актив с помощью технологии блокчейн, выпустив цифровые ценные бумаги. Институциональные инвесторы в основном участвуют через частные REIT, в то время как обычные инвесторы могут приобрести токенизированные доли через одну из платформ для фрагментарного владения. Эта мера снизила порог входа для инвестиций, позволив обычным пользователям участвовать в инвестициях в качественную коммерческую недвижимость.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Федеральная резервная система (ФРС) поддерживает Процентная ставка, стейблкоин и развитие RWA ускоряются, крипторынок ожидает новых возможностей.
A. Рыночная точка зрения
Один. Макроэкономическая ликвидность
Ликвидность валюты демонстрирует признаки улучшения. Федеральная резервная система на протяжении пяти последовательных заседаний сохраняла процентные ставки на неизменном уровне, удерживая целевой диапазон федеральной фондовой ставки в пределах 4,25% - 4,50%. Председатель Федеральной резервной системы не дал четких указаний по снижению ставок в сентябре, подчеркнув, что риски инфляции все еще существуют, одновременно отметив, что рынок труда остается стабильным, что сдерживало ожидания рынка по снижению ставок в текущем году. Индекс доллара вырос до двухмесячного максимума, фондовый рынок США продолжает устанавливать новые рекорды. В то же время рынок криптовалют демонстрирует относительно слабые результаты.
!
Два, Общий рыночный тренд
На этой неделе биткойн колебался на высоких уровнях, альткойны показывали слабые результаты, а акции в криптоиндустрии в целом упали. Рынок в основном сосредоточен на проектах, связанных с экосистемой эфириума.
Среди 300 криптовалют с самым высоким рыночным капиталом:
Топ-5 по увеличению цен:
Падение в топ-5:
Стоит обратить внимание на:
!
Три, данные на цепочке
Ликвидность биткойна сталкивается с серьезными испытаниями. Один из ранних крупных держателей продал более 80 000 биткойнов через внебиржевую торговлю, общая сумма сделки составила почти 10 миллиардов долларов. Тем не менее, рынок эффективно поглотил это давление на продажу, и в настоящее время 97% обращения остается в прибыли.
Объем предложения стейблов остается на стабильном уровне роста в 1%.
Институциональные средства продолжают демонстрировать чистый приток. Эфириум способствует значительному увеличению притока средств, с начала года объем притока уже превысил общий объем за весь прошлый год.
Долгосрочный трендовый индикатор MVRV-Z Score, основанный на общей стоимости рынка, отражает общую прибыльность. Когда показатель превышает 6, он находится в верхнем диапазоне; ниже 2 — в нижнем диапазоне. В настоящее время MVRV упал ниже ключевого уровня 1, что указывает на то, что держатели в целом находятся в убытке. Текущий показатель составляет 2,6, что близко к среднему диапазону.
!
Четыре, Фьючерсные котировки
Финансирование фьючерсов: На этой неделе ставка остается на нормальном уровне 0,01%. Ставки в диапазоне от 0,05% до 0,1% указывают на высокий левередж быков, что может означать краткосрочный максимум рынка; ставки в диапазоне от -0,1% до 0% указывают на высокий левередж медведей, что может означать краткосрочный минимум рынка.
Объем открытых позиций по фьючерсам: на этой неделе объем открытых позиций по фьючерсам на биткойн начал снижаться.
Фьючерсное соотношение длинных и коротких позиций: в настоящее время составляет 1,1, что указывает на нейтральные рыночные настроения. Обычно настроение розничных инвесторов рассматривается как противоречивый индикатор, значение ниже 0,7 указывает на страх, а выше 2,0 - на жадность. Следует отметить, что данные о соотношении длинных и коротких позиций подвержены значительным колебаниям, что снижает их значение для анализа.
!
Пять, Спотовый рынок
На этой неделе цена биткойна упала, но курс эфириума по отношению к биткойну остается сильным. Небольшие монеты, связанные с концепцией стейблкоинов, лидируют в росте. Рыночные средства постепенно перемещаются от биткойна к эфириуму и другим альткойнам, ожидается, что в дальнейшем рыночные риски могут постепенно накапливаться.
!
B, стабильные монеты и RWA
Один. Сектор стабильных монет
Некоторый финансовый регулятор заявил, что первые лицензии на выпуск стабильных монет могут быть выданы в начале следующего года. На начальном этапе необходимо провести верификацию личности владельцев соответствующих стабильных монет в этом регионе.
На техническом брифинге по системе регулирования эмитентов стабильных монет высокопоставленный чиновник одного из регуляторов заявил, что количество первых выданных лицензий эмитентам стабильных монет еще не определено и будет зависеть от качества представленных заявителями материалов. Ожидается, что первая лицензия будет выдана в начале следующего года, при этом было подчеркнуто, что барьер для получения лицензии достаточно высок. Переход в "песочницу" не означает, что лицензия будет обязательно получена. Также чиновник отметил, что регулятор проявляет открытость к видам фиатной валюты, и заявители могут выбирать между схемами стабильных монет, привязанными к одной фиатной валюте или корзине фиатных валют, главное - четко указать вид фиатной валюты при подаче заявки.
!
Некоторые блокчейн-отделы крупного интернет-магазина зарегистрировали названия "JCOIN" и "JOYCOIN"; на рынке предполагают, что это может быть название их стейблкоина. Регистрация показывает, что соответствующие услуги включают в себя электронные денежные переводы с использованием блокчейн-технологий, финансовые операции с криптовалютами и так далее. Компания является одним из участников программы «песочницы» для эмитентов стейблкоинов, которая регулируется финансовыми органами, и в прошлом году она сотрудничала с одним банком для тестирования корпоративных трансакций через границу на основе стейблкоина.
!
Некоторый платежный гигант объявил о запуске новой платежной функции на американском рынке, позволяющей небольшим торговцам принимать оплату более чем 100 различными криптовалютами, включая биткойн, эфириум и другие основные монеты. Этот шаг значительно расширяет спектр услуг компании в области криптовалютных платежей и способствует вовлечению большего числа торговцев в торговлю цифровыми валютами.
Некоторые инвестиционные компании стратегически инвестируют 10 миллионов долларов в проект синтетической долларовой стабильной монеты. Этот проект позволяет пользователям использовать стабильные монеты, основные криптовалюты или токенизированные государственные облигации в качестве залога для выпуска USDf, в настоящее время объем обращения USDf уже превышает 1 миллиард долларов.
!
Два, секция RWA
Рабочая группа правительства одной страны опубликовала важный политический отчет, который стал первым публичным направлением в отношении регулирования криптовалют после их вступления в должность. В отчете предложено несколько ключевых рекомендаций, включая требования к соответствующим регулирующим органам четко определить правила регистрации, хранения и торговли криптоактивами; содействие парламенту в принятии соответствующих законопроектов; поддержку токенизации ценных бумаг на основе блокчейна, противодействие выпуску цифровых валют центральных банков и содействие интеграции криптографических технологий в традиционную финансовую инфраструктуру.
!
Некоторые региональные власти подтвердили свою приверженность созданию глобального центра инноваций в области цифровых активов. В этом регионе была внедрена система лицензирования платформ для торговли виртуальными активами, а также будут внедрены регламенты для стейблкоинов. Правительство продвигает проект лицензий для торговли виртуальными активами и их хранения, а также создает механизм регулируемого песочницы для поощрения тестирования инновационных технологий, таких как блокчейн, ИИ и токенизация активов.
Одна из крупных банков страны приобрела высотное офисное здание за примерно 680 миллионов долларов США и планирует токенизировать этот актив с помощью технологии блокчейн, выпустив цифровые ценные бумаги. Институциональные инвесторы в основном участвуют через частные REIT, в то время как обычные инвесторы могут приобрести токенизированные доли через одну из платформ для фрагментарного владения. Эта мера снизила порог входа для инвестиций, позволив обычным пользователям участвовать в инвестициях в качественную коммерческую недвижимость.
!