Блокчейн технологии приносят новые возможности для TradFi. Сочетая реальные активы (RWA) с кредитованием на основе блокчейна, формируется новая экосистема, направленная на повышение эффективности и инклюзивности капиталовложений.
Фон
Традиционный рынок облигаций имеет огромный масштаб, по состоянию на 2021 год объем невыплаченных облигаций оценивается в 123 триллиона долларов. Тем не менее, на этом рынке все еще существуют некоторые ограничения, такие как высокие交易成本, недостаток прозрачности, неэффективность и ограниченные возможности для некоторых групп в получении кредита.
Блокчейн-кредитование пытается решить эти проблемы, используя технологии распределенного реестра. Оцифровывая реальные активы и используя их в качестве залога, блокчейн-кредитные платформы могут предоставить большую прозрачность, снизить затраты и расширить возможности получения кредита.
Преимущества заимствования RWA
По сравнению с традиционным кредитованием, RWA-кредитование обладает несколькими ключевыми преимуществами:
Глобальная доступность: без географических ограничений, заемщики и кредиторы со всего мира могут участвовать.
Более низкие торговые издержки: уменьшение посреднических звеньев, снижение расходов.
Повышение прозрачности: записи о транзакциях находятся в публичном Блокчейне и подлежат аудиту.
Процесс стал быстрее и эффективнее: автоматическое выполнение контрактов, снижение ручной обработки.
Расширение доступа к кредитам: предоставление услуг для групп, которые трудно охватить традиционным финансам.
Токенизация активов: увеличение ликвидности, удобство торговли.
Основные вызовы
Несмотря на широкие перспективы, RWA-кредитование все еще сталкивается с некоторыми вызовами:
Проблемы соблюдения: различия в регулировании между юрисдикциями создают вызовы.
Кредитный риск: механизм обработки при дефолте вне цепочки активов.
Технические риски: уязвимости смарт-контрактов и другие угрозы безопасности.
Оценка стоимости: трудности в точной оценке стоимости оффлайн-активов.
Кросс-граничные расчеты: сложность, связанная с несколькими юрисдикциями.
Анализ типичных проектов
Центрифуга
Крупнейший рынок кредитования с залогом RWA
Использование структуры on-chain и off-chain, механизм расчета SPV
Диверсифицированные залоги, включая потребительские кредиты на развивающихся рынках и другие.
Уровень дефолта довольно высок, около 5,6%
Мейпл
Преобразование традиционных CLO в форму криптовалюты
Каждый проект имеет представителя, отвечающего за первоначальные убытки и обесценение
Средний уровень дефолта, около 2.935%
Концентрация рисков, 62% кредитов переданы Maven 11
Голдфинч
Децентрализованный кредитный протокол без необходимости в крипто-залогах
Инновационная кредитная модель и динамический механизм стимуляции сторонников
Потенциал рынка RWA-кредитования огромен, но в настоящее время он все еще находится на ранней стадии.
Криптомир нуждается в физических активах для повышения кредитной ценности и стабильности.
Глобальное финансовое развитие неравномерно, что создает пространство для существования RWA-кредитования.
Отсутствие зрелой инфраструктуры является основным瓶颈ом текущего развития.
Комплаенс и KYC требуют больше инноваций, не должны быть просто пассивными требованиями.
Будущее развитие зависит от создания более совершенной системы кредитования и механизмов управления рисками.
RWA-кредитование представляет собой важную точку пересечения между Блокчейн и TradFi. С развитием технологий и регулирования эта область имеет потенциал оказать глубокое влияние на глобальную финансовую систему.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
DaoTherapy
· 3ч назад
123 триллиона и всё? мир криптовалют за год может заработать столько.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DEXRobinHood
· 3ч назад
Снова будут играть для лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
ThesisInvestor
· 3ч назад
Очередная волна неудачников обязательно погибнет.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ser_ngmi
· 3ч назад
Не играю больше, RWA - это новая могила для неудачников
Посмотреть ОригиналОтветить0
WhaleWatcher
· 3ч назад
Пробежал такой долгий бычий рынок, RWA действительно хорош.
RWA-кредитование: новые возможности интеграции Блокчейна и TradFi
RWA заимствование: Перекресток Блокчейн и TradFi
Блокчейн технологии приносят новые возможности для TradFi. Сочетая реальные активы (RWA) с кредитованием на основе блокчейна, формируется новая экосистема, направленная на повышение эффективности и инклюзивности капиталовложений.
Фон
Традиционный рынок облигаций имеет огромный масштаб, по состоянию на 2021 год объем невыплаченных облигаций оценивается в 123 триллиона долларов. Тем не менее, на этом рынке все еще существуют некоторые ограничения, такие как высокие交易成本, недостаток прозрачности, неэффективность и ограниченные возможности для некоторых групп в получении кредита.
Блокчейн-кредитование пытается решить эти проблемы, используя технологии распределенного реестра. Оцифровывая реальные активы и используя их в качестве залога, блокчейн-кредитные платформы могут предоставить большую прозрачность, снизить затраты и расширить возможности получения кредита.
Преимущества заимствования RWA
По сравнению с традиционным кредитованием, RWA-кредитование обладает несколькими ключевыми преимуществами:
Глобальная доступность: без географических ограничений, заемщики и кредиторы со всего мира могут участвовать.
Более низкие торговые издержки: уменьшение посреднических звеньев, снижение расходов.
Повышение прозрачности: записи о транзакциях находятся в публичном Блокчейне и подлежат аудиту.
Процесс стал быстрее и эффективнее: автоматическое выполнение контрактов, снижение ручной обработки.
Расширение доступа к кредитам: предоставление услуг для групп, которые трудно охватить традиционным финансам.
Токенизация активов: увеличение ликвидности, удобство торговли.
Основные вызовы
Несмотря на широкие перспективы, RWA-кредитование все еще сталкивается с некоторыми вызовами:
Проблемы соблюдения: различия в регулировании между юрисдикциями создают вызовы.
Кредитный риск: механизм обработки при дефолте вне цепочки активов.
Технические риски: уязвимости смарт-контрактов и другие угрозы безопасности.
Оценка стоимости: трудности в точной оценке стоимости оффлайн-активов.
Кросс-граничные расчеты: сложность, связанная с несколькими юрисдикциями.
Анализ типичных проектов
Центрифуга
Мейпл
Голдфинч
Credix
TrueFi
! Наблюдение за треком RWA: сравнительный анализ проектов кредитования в сети
Выводы и рекомендации
Потенциал рынка RWA-кредитования огромен, но в настоящее время он все еще находится на ранней стадии.
Криптомир нуждается в физических активах для повышения кредитной ценности и стабильности.
Глобальное финансовое развитие неравномерно, что создает пространство для существования RWA-кредитования.
Отсутствие зрелой инфраструктуры является основным瓶颈ом текущего развития.
Комплаенс и KYC требуют больше инноваций, не должны быть просто пассивными требованиями.
Будущее развитие зависит от создания более совершенной системы кредитования и механизмов управления рисками.
RWA-кредитование представляет собой важную точку пересечения между Блокчейн и TradFi. С развитием технологий и регулирования эта область имеет потенциал оказать глубокое влияние на глобальную финансовую систему.
! Наблюдение за треком RWA: сравнительный анализ проектов кредитования в сети