Анализ рынка токенов государственного долга RWA: Инновации и возможности TProtocol V2
На текущем рынке продуктов токенов RWA государственных облигаций существуют некоторые очевидные болевые точки. Такие основные платформы, как MakerDAO, хотя и предлагают высокие процентные ставки, имеют довольно сложную инвестиционную стратегию, которая включает не только покупку государственных облигаций, но и малые кредитные операции. В то время как платформы, такие как Ondo, сосредоточены на инвестициях в государственные облигации, они сталкиваются с проблемами громоздких KYC-процедур, высоких барьеров для входа и недостаточной ликвидности.
В ответ на эти проблемы появился TProtocol V2. Этот продукт предназначен для предоставления обычным пользователям платформы токенов государственных облигаций, которая является чистой и простой в использовании. TProtocol по своей сути является продуктом кредитования, на примере Matrixdock pool, который позволяет пользователям использовать токены государственных облигаций STBT в качестве залога для получения USDC. Пользователи, которые вносят USDC, получают rUSDP, который является аналогом токена доходности aUSDC на платформе AAVE.
Одной из главных особенностей TProtocol является его коэффициент займа до 100.5% (LTV). Это означает, что в предельных случаях использование может достигать 99.5%, что позволяет передавать большую часть доходов от государственных облигаций держателям rUSDP. Чтобы справиться с возможным высоким спросом на вывод средств, TProtocol использует модель внебиржевой торговли с заемщиками, предоставляя Matrixdock некоторое время для обработки погашения государственных облигаций. Небольшие выводы можно осуществить через обычный вывод или продать USDP на децентрализованной бирже.
В отличие от других продуктов с токенами государственных облигаций, требующих KYC и длительного времени ожидания, инновация TProtocol заключается в том, что через модель институционального залога и кредитования максимизируется передача доходов от государственных облигаций пользователям, которые хранят USDC, позволяя обычным пользователям также получать доход от государственных облигаций. Эта модель отличается от ранее часто возникших проблем с институциональными кредитами, TProtocol сосредоточен на продуктах с целевым использованием. Например, STBT четко ограничивает свои инвестиции краткосрочными государственными облигациями и обратным репо на государственные облигации, регулярно публикуя отчеты о активах и сотрудничая с Chainlink для предоставления доказательства резервов.
Тем не менее, работа TProtocol в значительной степени зависит от доверия к хранилищам основных государственных облигационных активов. Для этого платформа запускает независимые фонды для различных активов RWA, чтобы изолировать риски. Например, в будущем, если будет установлено сотрудничество с Ondo, будет создан отдельный Ondo Pool, пользователи, которые внесут USDC, получат специальные токены rUSDP-Ondo.
В области управления TProtocol использует дизайн токенов TPS/esTPS, аналогичный GMX, где чем дольше срок хранения, тем выше дивиденды. Кроме того, платформа вводит двойную структуру iUSDP/USDP, аналогичную архитектуре sfrxETH/frxETH. iUSDP — это версия rUSDP с автоматическим накоплением доходов, а USDP используется для предоставления ликвидности на децентрализованных биржах.
Этот дизайн позволяет TProtocol повысить эффективность капитала и увеличить доходность iUSDP, стимулируя другие протоколы, и, как ожидается, его доходность превысит доходность обычных государственных облигаций, использовав модель повышения доходности, аналогичную sfrxETH.
В настоящее время в области RWA конкуренция велика, и MakerDAO занимает доминирующее положение. Однако, как чрезмерно заложенная стабильная монета, доля активов MakerDAO, используемых для покупки государственных облигаций, ограничена. Если количество пользователей, вносящих DAI для получения процентов, станет слишком большим, его процентная ставка может даже оказаться ниже процентной ставки по государственным облигациям.
В заключение, TProtocol предоставляет обычным пользователям возможность получать доход от чистых государственных облигаций без необходимости KYC через инновационную модель кредитования активов RWA с обеспечением. Заимствуя концепцию дизайна sfrxETH/frxETH, TProtocol имеет потенциал для достижения доходности, превышающей базовую доходность государственных облигаций, внося новую жизненную силу и возможности на рынок RWA.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropFreedom
· 9ч назад
Еще один проект по сбору денег под флагом государственных облигаций
Посмотреть ОригиналОтветить0
BoredRiceBall
· 08-12 13:39
Нет KYC, кайф!
Посмотреть ОригиналОтветить0
SilentObserver
· 08-12 13:38
Этот вариант лучше, чем maker. Бездумно войти в позицию.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkItAllDay
· 08-12 13:31
Прямо делай, никаких проблем с kyc.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasGrillMaster
· 08-12 13:28
Эта волна точно нацелилась на Луоянский лопату!
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkThisDAO
· 08-12 13:26
Привет, еще одно мошенничество с государственными облигациями.
TProtocol V2 инновационный RWA государственный облигационный токен: высокий LTV, без KYC, максимизация доходности
Анализ рынка токенов государственного долга RWA: Инновации и возможности TProtocol V2
На текущем рынке продуктов токенов RWA государственных облигаций существуют некоторые очевидные болевые точки. Такие основные платформы, как MakerDAO, хотя и предлагают высокие процентные ставки, имеют довольно сложную инвестиционную стратегию, которая включает не только покупку государственных облигаций, но и малые кредитные операции. В то время как платформы, такие как Ondo, сосредоточены на инвестициях в государственные облигации, они сталкиваются с проблемами громоздких KYC-процедур, высоких барьеров для входа и недостаточной ликвидности.
В ответ на эти проблемы появился TProtocol V2. Этот продукт предназначен для предоставления обычным пользователям платформы токенов государственных облигаций, которая является чистой и простой в использовании. TProtocol по своей сути является продуктом кредитования, на примере Matrixdock pool, который позволяет пользователям использовать токены государственных облигаций STBT в качестве залога для получения USDC. Пользователи, которые вносят USDC, получают rUSDP, который является аналогом токена доходности aUSDC на платформе AAVE.
Одной из главных особенностей TProtocol является его коэффициент займа до 100.5% (LTV). Это означает, что в предельных случаях использование может достигать 99.5%, что позволяет передавать большую часть доходов от государственных облигаций держателям rUSDP. Чтобы справиться с возможным высоким спросом на вывод средств, TProtocol использует модель внебиржевой торговли с заемщиками, предоставляя Matrixdock некоторое время для обработки погашения государственных облигаций. Небольшие выводы можно осуществить через обычный вывод или продать USDP на децентрализованной бирже.
В отличие от других продуктов с токенами государственных облигаций, требующих KYC и длительного времени ожидания, инновация TProtocol заключается в том, что через модель институционального залога и кредитования максимизируется передача доходов от государственных облигаций пользователям, которые хранят USDC, позволяя обычным пользователям также получать доход от государственных облигаций. Эта модель отличается от ранее часто возникших проблем с институциональными кредитами, TProtocol сосредоточен на продуктах с целевым использованием. Например, STBT четко ограничивает свои инвестиции краткосрочными государственными облигациями и обратным репо на государственные облигации, регулярно публикуя отчеты о активах и сотрудничая с Chainlink для предоставления доказательства резервов.
Тем не менее, работа TProtocol в значительной степени зависит от доверия к хранилищам основных государственных облигационных активов. Для этого платформа запускает независимые фонды для различных активов RWA, чтобы изолировать риски. Например, в будущем, если будет установлено сотрудничество с Ondo, будет создан отдельный Ondo Pool, пользователи, которые внесут USDC, получат специальные токены rUSDP-Ondo.
В области управления TProtocol использует дизайн токенов TPS/esTPS, аналогичный GMX, где чем дольше срок хранения, тем выше дивиденды. Кроме того, платформа вводит двойную структуру iUSDP/USDP, аналогичную архитектуре sfrxETH/frxETH. iUSDP — это версия rUSDP с автоматическим накоплением доходов, а USDP используется для предоставления ликвидности на децентрализованных биржах.
Этот дизайн позволяет TProtocol повысить эффективность капитала и увеличить доходность iUSDP, стимулируя другие протоколы, и, как ожидается, его доходность превысит доходность обычных государственных облигаций, использовав модель повышения доходности, аналогичную sfrxETH.
В настоящее время в области RWA конкуренция велика, и MakerDAO занимает доминирующее положение. Однако, как чрезмерно заложенная стабильная монета, доля активов MakerDAO, используемых для покупки государственных облигаций, ограничена. Если количество пользователей, вносящих DAI для получения процентов, станет слишком большим, его процентная ставка может даже оказаться ниже процентной ставки по государственным облигациям.
В заключение, TProtocol предоставляет обычным пользователям возможность получать доход от чистых государственных облигаций без необходимости KYC через инновационную модель кредитования активов RWA с обеспечением. Заимствуя концепцию дизайна sfrxETH/frxETH, TProtocol имеет потенциал для достижения доходности, превышающей базовую доходность государственных облигаций, внося новую жизненную силу и возможности на рынок RWA.