Анализ логики, стоящей за проектом VC

В последнее время на рынке появилось множество проектов, управляемых VC, особенно в области Стейкинга и CeDeFi. Тенденции развития этих проектов можно проанализировать на примерах Ethena, IO и MSN:

Ethena как типичный проект VC, привлекает инвестиции высокой оценкой и строгим белым списком, но после этого цена токенов резко падает. IO привлекло много внимания после объявления о финансировании в 30 миллионов долларов, но незрелая технология привела к атаке хакеров. MSN привлекло инвестиции через широкую рекламу, но после выхода на рынок быстро потеряло динамику, стоимость токенов почти обнулилась.

Также есть относительно успешные проекты VC, такие как EtherFi, Bouncebit и Eigenlayer, но они страдают от серьезной однородности. Эти проекты часто заранее определяют торговую платформу, команду и план выхода, техническая часть в основном аутсорсится, качество в целом довольно низкое.

Текущий финансируемый бум создает рыночный пузырь, и проекты с высокой оценкой трудно реализовать ожидаемое. Большое количество средств приводит к расширению масштабов VC-организаций, но качественные проекты дефицитны. Некоторые проекты получают оценки, значительно превышающие их реальную стоимость, что затрудняет соответствие рыночным показателям.

Типы команд проектов разнообразны: есть молодые предприниматели, полные идеализма, которые трудно удержать; есть "марионеточные" основатели, которых выставили на передний план и которые зависят от капитальных операций; а также есть проекты, состоящие из ведущих исследовательских команд, такие как Zama и Fhenix, которые занимаются исследованием полностью однородного шифрования и сосредоточены на долгосрочных технологических инновациях.

Североамериканские фонды склонны поддерживать долгосрочные проекты, ориентированные на технологии, тогда как азиатские фонды больше фокусируются на рыночной эффективности. Отличные проекты, такие как те, в которые инвестирует Paradigm, как правило, обладают долгосрочным потенциалом. Розничным инвесторам необходимо изменить подход и вместе с проектными командами извлекать выгоду из VC.

Наличие технической базы и информационных каналов помогает определить подлинность проекта. Даже если у проекта есть потенциальные проблемы, можно оценить, приемлемо ли это, исходя из основ.

"Теория "человеко-рудника"" раскрывает, что на рынке отсутствуют настоящие золотые шахты, а проекты зависят от потребления новых пользователей. В текущем рынке "человеко-рудники" в основном представляют собой самих VC, а настоящую прибыль получают участники, которые совместно с проектом извлекают выгоду из VC.

Низкая стоимость стрижки шерсти и контролируемые риски, стабильный доход можно получить с помощью стратегии диверсификации через аирдропы и стейкинг. Будьте осторожны с проектами с высокой оценкой и низкой ликвидностью; качество проекта можно оценить, проверив распределение токенов через блокчейн-обозреватель.

ETH имеет строгую технологию и высокую безопасность, что делает его идеальным проектом, но технология и цена монеты не имеют прямой связи.