Анализ технологии токенизации активов реального мира
Токенизация реальных мировых активов ( RWAs ) является цифровым токеном на блокчейне, представляющим собой право собственности или юридические права на материальные или нематериальные активы. Токенизация охватывает широкий спектр, включая недвижимость, товары, произведения искусства, интеллектуальную собственность и финансовые инструменты.
Токенизация повысила ликвидность активов, обеспечив частичное владение, что позволило большему числу инвесторов получить доступ к инвестиционным возможностям, ранее ограниченным высокообеспеченными людьми. Неизменяемая природа блокчейна гарантирует прозрачные записи о владении, снижая риски мошенничества. Токенизированные активы, торгуемые на децентрализованных биржах, предоставляют беспрецедентную доступность и эффективность на рынке.
Согласно прогнозам, к 2030 году общая рыночная стоимость различных токенизированных активов (, не включая криптовалюты и стабильные монеты ), достигнет 1-4 триллионов долларов. Это не включает стабильные монеты, чтобы избежать двойного учета.
Текущая система
Токенизация реальных активов представляет собой представление прав собственности на оффлайн-активы в виде цифровых токенов с помощью блокчейна и других распределенных реестров. Это соединяет характеристики актива, право собственности и его стоимость с цифровой формой. Токены как инструменты цифрового владения позволяют держателям заявлять о праве собственности на базовый актив.
В истории физические сертификаты использовались для подтверждения права собственности на активы, но были подвержены угрозам кражи, потери и т.д. С 80-х годов начали появляться инструменты цифрового владения, но они были ограничены технологиями того времени. Финансовая отрасль перешла на централизованные электронные регистрационные системы, что повысило эффективность, но привнесло новые затраты и проблемы неэффективности.
Система на основе технологии распределенного реестра
Развитие технологии распределенного реестра ( DLT ) позволяет переосмыслить цифровые ценные бумаги или токены.
DLT состоит из протоколов и фреймов, которые позволяют компьютерам предлагать и проверять транзакции в сети, поддерживая синхронизацию записей. Децентрализация снижает административную нагрузку и уменьшает риск системных сбоев.
В традиционных системах множество посреднических организаций обрабатывают выполнение сделок, клиринг и расчеты. Системы DLT упрощают эти процессы с помощью единого механизма консенсуса.
Децентрализованные решения
Блокчейн - это технология распределенного реестра, работающая через децентрализованную компьютерную сеть. Токены могут выпускаться на частных разрешенных цепочках или публичных неразрешенных цепочках.
Приватная разрешенная цепочка контролируется центральным органом, ограничивающим доступ для определенных пользователей. Публичная безразрешенная цепочка не требует центрального контроля и открыта для всех пользователей. Токены, выпущенные на публичной цепочке, могут быть интегрированы с DeFi-протоколами, повышая их полезность и ценность.
Выбор блокчейна определяет степень контроля, которую эмитент может сохранить. Публичная цепочка предоставляет эмитенту меньше прав контроля. Выбор должен соответствовать целям эмитента и ожидаемым функциям токена.
Ключевое преимущество токенизации активов заключается в автоматизации, осуществляемой с помощью смарт-контрактов. Смарт-контракты — это программы на блокчейне, которые выполняются при выполнении определенных условий. Это автоматизирует финансовые транзакции и административные задачи, сокращает потребность в ручном труде и посредниках, повышая эффективность и безопасность.
Токенизация методов
Токенизация реальных активов может быть проанализирована через два атрибута: форму актива и право собственности. Форма включает в себя экономические характеристики актива. Верификация права собственности требует ведения учета как вне цепочки, так и в цепочке.
Цифровые усиленные активы поддерживают право собственности через оффлайн-реестры, используя блокчейн токены в качестве цифрового выражения. Цифровые коренные активы по своей сути являются цифровыми, токены непосредственно представляют собой ценность и право собственности.
Токенизация имеет четыре основных метода:
Прямое владение: цифровые токены сами по себе являются официальной записью владения, применимой к цифровым нативным активам.
1:1 активов поддерживаемый токен: хранитель владеет активами и выпускает токены, представляющие прямые права.
Избыточно заложенные токены: выпускать токены активов с использованием различных активов в качестве залога.
Недостаточно обеспеченный токен: токен, отслеживающий стоимость определенного актива, но не полностью обеспеченный.
Преимущества токенизации
Токенизация активов реального мира с помощью DLT повышает эффективность, прозрачность, автоматизирует процессы, снижает затраты, устраняет посредников и риск контрагента. Основные преимущества включают:
Атомные расчеты: смарт-контракты одновременно выполняют два этапа сделки, устраняя риск контрагента, повышая скорость и эффективность.
Повышение ликвидности: улучшение передаваемости активов, превращение непередаваемых активов в передаваемые.
Уменьшение посредников: смарт-контракты заменяют традиционные посреднические учреждения для проверки данных и автоматизации процессов.
Автоматизация: Умные контракты автоматически выполняют задачи при выполнении заданных условий.
Содействие соблюдению нормативных требований: стандартизация и автоматизация процессов повышают эффективность KYC, AML и других требований.
Автоматизированный маркет-мейкер: активы в пуле управляются смарт-контрактом и автоматически сопоставляют покупателей и продавцов.
Риски и затраты
Токенизированные активы сталкиваются с техническими и регуляторными проблемами. Технические риски включают в себя вопросы кибербезопасности, масштабируемости, расчетов и др. Регуляторные проблемы касаются борьбы с отмыванием денег, управления, проверки личности и др.
Кроме того, существуют такие проблемы, как поведение инвесторов, рыночная динамика и распространение образования. Влияние на окружающую среду также вызывает беспокойство.
Переход к токенизированной финансовой системе связан с огромными затратами, включая изменения в инфраструктуре, интеграцию систем, образовательные мероприятия и т.д. Высокое потребление энергии также создает финансовые и экологические проблемы.
Чтобы в полной мере реализовать преимущества токенизации, необходимо решить эти многосторонние проблемы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Токенизация активов реального мира: анализ технологий, преимуществ и вызовов
Анализ технологии токенизации активов реального мира
Токенизация реальных мировых активов ( RWAs ) является цифровым токеном на блокчейне, представляющим собой право собственности или юридические права на материальные или нематериальные активы. Токенизация охватывает широкий спектр, включая недвижимость, товары, произведения искусства, интеллектуальную собственность и финансовые инструменты.
Токенизация повысила ликвидность активов, обеспечив частичное владение, что позволило большему числу инвесторов получить доступ к инвестиционным возможностям, ранее ограниченным высокообеспеченными людьми. Неизменяемая природа блокчейна гарантирует прозрачные записи о владении, снижая риски мошенничества. Токенизированные активы, торгуемые на децентрализованных биржах, предоставляют беспрецедентную доступность и эффективность на рынке.
Согласно прогнозам, к 2030 году общая рыночная стоимость различных токенизированных активов (, не включая криптовалюты и стабильные монеты ), достигнет 1-4 триллионов долларов. Это не включает стабильные монеты, чтобы избежать двойного учета.
Текущая система
Токенизация реальных активов представляет собой представление прав собственности на оффлайн-активы в виде цифровых токенов с помощью блокчейна и других распределенных реестров. Это соединяет характеристики актива, право собственности и его стоимость с цифровой формой. Токены как инструменты цифрового владения позволяют держателям заявлять о праве собственности на базовый актив.
В истории физические сертификаты использовались для подтверждения права собственности на активы, но были подвержены угрозам кражи, потери и т.д. С 80-х годов начали появляться инструменты цифрового владения, но они были ограничены технологиями того времени. Финансовая отрасль перешла на централизованные электронные регистрационные системы, что повысило эффективность, но привнесло новые затраты и проблемы неэффективности.
Система на основе технологии распределенного реестра
Развитие технологии распределенного реестра ( DLT ) позволяет переосмыслить цифровые ценные бумаги или токены.
DLT состоит из протоколов и фреймов, которые позволяют компьютерам предлагать и проверять транзакции в сети, поддерживая синхронизацию записей. Децентрализация снижает административную нагрузку и уменьшает риск системных сбоев.
В традиционных системах множество посреднических организаций обрабатывают выполнение сделок, клиринг и расчеты. Системы DLT упрощают эти процессы с помощью единого механизма консенсуса.
Децентрализованные решения
Блокчейн - это технология распределенного реестра, работающая через децентрализованную компьютерную сеть. Токены могут выпускаться на частных разрешенных цепочках или публичных неразрешенных цепочках.
Приватная разрешенная цепочка контролируется центральным органом, ограничивающим доступ для определенных пользователей. Публичная безразрешенная цепочка не требует центрального контроля и открыта для всех пользователей. Токены, выпущенные на публичной цепочке, могут быть интегрированы с DeFi-протоколами, повышая их полезность и ценность.
Выбор блокчейна определяет степень контроля, которую эмитент может сохранить. Публичная цепочка предоставляет эмитенту меньше прав контроля. Выбор должен соответствовать целям эмитента и ожидаемым функциям токена.
Ключевое преимущество токенизации активов заключается в автоматизации, осуществляемой с помощью смарт-контрактов. Смарт-контракты — это программы на блокчейне, которые выполняются при выполнении определенных условий. Это автоматизирует финансовые транзакции и административные задачи, сокращает потребность в ручном труде и посредниках, повышая эффективность и безопасность.
Токенизация методов
Токенизация реальных активов может быть проанализирована через два атрибута: форму актива и право собственности. Форма включает в себя экономические характеристики актива. Верификация права собственности требует ведения учета как вне цепочки, так и в цепочке.
Цифровые усиленные активы поддерживают право собственности через оффлайн-реестры, используя блокчейн токены в качестве цифрового выражения. Цифровые коренные активы по своей сути являются цифровыми, токены непосредственно представляют собой ценность и право собственности.
Токенизация имеет четыре основных метода:
Прямое владение: цифровые токены сами по себе являются официальной записью владения, применимой к цифровым нативным активам.
1:1 активов поддерживаемый токен: хранитель владеет активами и выпускает токены, представляющие прямые права.
Избыточно заложенные токены: выпускать токены активов с использованием различных активов в качестве залога.
Недостаточно обеспеченный токен: токен, отслеживающий стоимость определенного актива, но не полностью обеспеченный.
Преимущества токенизации
Токенизация активов реального мира с помощью DLT повышает эффективность, прозрачность, автоматизирует процессы, снижает затраты, устраняет посредников и риск контрагента. Основные преимущества включают:
Атомные расчеты: смарт-контракты одновременно выполняют два этапа сделки, устраняя риск контрагента, повышая скорость и эффективность.
Повышение ликвидности: улучшение передаваемости активов, превращение непередаваемых активов в передаваемые.
Уменьшение посредников: смарт-контракты заменяют традиционные посреднические учреждения для проверки данных и автоматизации процессов.
Автоматизация: Умные контракты автоматически выполняют задачи при выполнении заданных условий.
Содействие соблюдению нормативных требований: стандартизация и автоматизация процессов повышают эффективность KYC, AML и других требований.
Автоматизированный маркет-мейкер: активы в пуле управляются смарт-контрактом и автоматически сопоставляют покупателей и продавцов.
Риски и затраты
Токенизированные активы сталкиваются с техническими и регуляторными проблемами. Технические риски включают в себя вопросы кибербезопасности, масштабируемости, расчетов и др. Регуляторные проблемы касаются борьбы с отмыванием денег, управления, проверки личности и др.
Кроме того, существуют такие проблемы, как поведение инвесторов, рыночная динамика и распространение образования. Влияние на окружающую среду также вызывает беспокойство.
Переход к токенизированной финансовой системе связан с огромными затратами, включая изменения в инфраструктуре, интеграцию систем, образовательные мероприятия и т.д. Высокое потребление энергии также создает финансовые и экологические проблемы.
Чтобы в полной мере реализовать преимущества токенизации, необходимо решить эти многосторонние проблемы.