Глубина анализа行情 Биткоина в ожидании политики Федеральной резервной системы
С учетом того, что влияние денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы на финансовые рынки становится все более значительным, рынок Биткойна также оказывается связанным с этим. В настоящее время решения по процентным ставкам Федеральной резервной системы и изменения ожиданий рынка относительно денежно-кредитной политики глубоко влияют на динамику цен на Биткойн (BTC).
1. Интерпретация направления политики Федеральной резервной системы
5 сентября по пекинскому времени Бюро трудовой статистики США впервые под руководством нового директора опубликует отчет по занятости вне сельского хозяйства. В настоящее время ожидания по снижению процентных ставок на рынке стремительно растут, данные CME показывают, что вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в сентябре близка к 90%. Корректировка денежно-кредитной политики ФРС обычно основывается на оценке множества факторов, таких как инфляция, занятость и экономический рост. Как только понижение ставок произойдет, ликвидность на рынке увеличится, а стоимость капитала для инвесторов снизится, что обычно стимулирует приток дополнительных средств на рынок рисковых активов.
Согласно историческим данным, в марте 2020 года Федеральная резервная система начала цикл снижения ставок, быстро снизив целевой диапазон федеральной фондовой ставки до 0 - 0,25%. В течение следующих 12 месяцев цена Бита выросла с более чем 5000 долларов до выше 30000 долларов, увеличившись более чем на 300%. Легкая монетарная политика привела к снижению доходности традиционных финансовых рынков, возвращение таких фиксированных доходных продуктов, как облигации, стало менее привлекательным, и инвесторы, стремясь к более высокой доходности, стали распределять часть своих средств на рынок Бита, имеющий высокий потенциал роста. В то же время увеличение денежной массы также увеличило объем доступных для инвестирования средств на рынке, что еще больше способствовало росту цены Бита.
Второе, анализ колебаний цены Биткойна
Недавно цена Биткойна демонстрирует определенную волатильность. 18 августа Биткойн упал до 114929,2 доллара, за 24 часа падение составило почти 3%, в то время как 14 августа Биткойн в ходе торгов преодолел 124000 долларов за монету, установив исторический максимум. С точки зрения более долгосрочной ценовой динамики, Биткойн с начала года в целом находится в состоянии колебательного роста, что связано как с влиянием рыночного спроса и предложения, так и с макроэкономической обстановкой, особенно с ожиданиями денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.
Ключевые уровни поддержки и сопротивления биткоина в настоящее время имеют большое значение. С точки зрения технического анализа, анализируя историческую динамику цен и объемов торгов, мы можем обнаружить, что в диапазоне от 110000 до 112000 долларов имеется сильный уровень поддержки, и в течение некоторых периодов августа цена несколько раз откатывалась в этот диапазон, после чего получала поддержку и отскок, что привело к накоплению большого объема покупок и формированию прочной базовой поддержки. В то же время на уровне от 125000 до 128000 долларов существует значительное сопротивление, так как эта цена является предыдущим максимумом, и большое количество застрявших позиций создает значительное сопротивление к росту цены в этом месте. Если цена биткоина преодолеет этот уровень сопротивления, верхнее пространство будет открыто, и можно ожидать новый раунд роста; наоборот, если цена упадет ниже уровня поддержки, это может привести к паническим распродажам на рынке, что вызовет дальнейшее падение цены.
Три. Движение институциональных средств и производительность ETF
Направление средств институциональных инвесторов оказывает значительное влияние на цену Биткойна. Судя по текущей ситуации, некоторые учреждения начали увеличивать свои вложения в Биткойн. Например, Управляющая компания Гарварда (HMC) в третьем квартале 2025 года провела масштабные инвестиции, купив спотовый Биткойн ETF на сумму 116,7 миллиона долларов. Вход институциональных инвесторов обычно основан на оценке долгосрочных тенденций рынка, их объем средств достаточно велик, чтобы в определенной степени влиять на соотношение спроса и предложения на рынке и динамику цен.
Производительность биткойн-ETF также является фокусом внимания рынка. В настоящее время биткойн-ETF на рынке, хотя и не такие масштабные, как традиционные финансовые ETF, все же привлекают внимание многих инвесторов. Данные нескольких эмитентов показывают, что за три дня, завершившиеся 10 августа, чистый приток средств в спотовые биткойн-ETF составил 773 миллиона долларов. Поступления и оттоки средств в биткойн-ETF отражают инвестиционный интерес к биткойну. Когда средства ETF продолжают поступать, это указывает на рост спроса со стороны инвесторов на косвенные инвестиции в биткойн через ETF, что, как правило, способствует росту цен на биткойн; наоборот, если средства ETF массово выводятся, это может оказать понижательное давление на цены. Судя по последним данным, хотя потоки средств в биткойн-ETF и колебались, в целом они все еще сохраняют определенную активность, что в определенной степени поддерживает цену биткойна.
Четыре. Логика, движимая рынком, и прогноз краткосрочных трендов
Учитывая вышеперечисленные факторы, логика движения рынка Биткойна в основном заключается в изменении направления потоков средств на рынке, вызванном ожиданиями денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы, а также в комплексном воздействии различных факторов, таких как собственное предложение и спрос на Биткойн, технические индикаторы и настроение инвесторов.
В краткосрочной перспективе, если Федеральная резервная система снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов в сентябре, как ожидает рынок, цена Биткойна может вырасти. С одной стороны, увеличение ликвидности на рынке, вызванное снижением ставок, побудит больше средств поступать на рынок Биткойна; с другой стороны, рыночные настроения станут более оптимистичными из-за реализации ожиданий снижения ставок, что привлечет больше инвесторов. Ожидается, что цена Биткойна может в краткосрочной перспективе достичь уровня сопротивления 125000 - 128000 долларов; если удастся успешно突破, отчет Citi о перспективах рынка криптоактивов указывает, что цена Биткойна может в оптимистичном сценарии взлететь до 199000 долларов.
Однако на рынке также существует определенная неопределенность. Если экономические данные, такие как отчет по занятости в несельском хозяйстве, покажут хорошие результаты, ожидания снижения процентных ставок ФРС могут измениться, что может оказать давление на цену Биткойна. Кроме того, изменения в регуляторной политике криптовалютного рынка, неожиданные черные лебеди и другие факторы также могут повлиять на цену Биткойна. Поэтому инвесторы, следя за динамикой Биткойна, должны внимательно отслеживать изменения в макроэкономических данных, политической ситуации и рыночных настроениях, чтобы своевременно корректировать инвестиционные стратегии. #九月份加密市场能否突破#
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Глубина анализа行情 Биткоина в ожидании политики Федеральной резервной системы
С учетом того, что влияние денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы на финансовые рынки становится все более значительным, рынок Биткойна также оказывается связанным с этим. В настоящее время решения по процентным ставкам Федеральной резервной системы и изменения ожиданий рынка относительно денежно-кредитной политики глубоко влияют на динамику цен на Биткойн (BTC).
1. Интерпретация направления политики Федеральной резервной системы
5 сентября по пекинскому времени Бюро трудовой статистики США впервые под руководством нового директора опубликует отчет по занятости вне сельского хозяйства. В настоящее время ожидания по снижению процентных ставок на рынке стремительно растут, данные CME показывают, что вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в сентябре близка к 90%. Корректировка денежно-кредитной политики ФРС обычно основывается на оценке множества факторов, таких как инфляция, занятость и экономический рост. Как только понижение ставок произойдет, ликвидность на рынке увеличится, а стоимость капитала для инвесторов снизится, что обычно стимулирует приток дополнительных средств на рынок рисковых активов.
Согласно историческим данным, в марте 2020 года Федеральная резервная система начала цикл снижения ставок, быстро снизив целевой диапазон федеральной фондовой ставки до 0 - 0,25%. В течение следующих 12 месяцев цена Бита выросла с более чем 5000 долларов до выше 30000 долларов, увеличившись более чем на 300%. Легкая монетарная политика привела к снижению доходности традиционных финансовых рынков, возвращение таких фиксированных доходных продуктов, как облигации, стало менее привлекательным, и инвесторы, стремясь к более высокой доходности, стали распределять часть своих средств на рынок Бита, имеющий высокий потенциал роста. В то же время увеличение денежной массы также увеличило объем доступных для инвестирования средств на рынке, что еще больше способствовало росту цены Бита.
Второе, анализ колебаний цены Биткойна
Недавно цена Биткойна демонстрирует определенную волатильность. 18 августа Биткойн упал до 114929,2 доллара, за 24 часа падение составило почти 3%, в то время как 14 августа Биткойн в ходе торгов преодолел 124000 долларов за монету, установив исторический максимум. С точки зрения более долгосрочной ценовой динамики, Биткойн с начала года в целом находится в состоянии колебательного роста, что связано как с влиянием рыночного спроса и предложения, так и с макроэкономической обстановкой, особенно с ожиданиями денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.
Ключевые уровни поддержки и сопротивления биткоина в настоящее время имеют большое значение. С точки зрения технического анализа, анализируя историческую динамику цен и объемов торгов, мы можем обнаружить, что в диапазоне от 110000 до 112000 долларов имеется сильный уровень поддержки, и в течение некоторых периодов августа цена несколько раз откатывалась в этот диапазон, после чего получала поддержку и отскок, что привело к накоплению большого объема покупок и формированию прочной базовой поддержки. В то же время на уровне от 125000 до 128000 долларов существует значительное сопротивление, так как эта цена является предыдущим максимумом, и большое количество застрявших позиций создает значительное сопротивление к росту цены в этом месте. Если цена биткоина преодолеет этот уровень сопротивления, верхнее пространство будет открыто, и можно ожидать новый раунд роста; наоборот, если цена упадет ниже уровня поддержки, это может привести к паническим распродажам на рынке, что вызовет дальнейшее падение цены.
Три. Движение институциональных средств и производительность ETF
Направление средств институциональных инвесторов оказывает значительное влияние на цену Биткойна. Судя по текущей ситуации, некоторые учреждения начали увеличивать свои вложения в Биткойн. Например, Управляющая компания Гарварда (HMC) в третьем квартале 2025 года провела масштабные инвестиции, купив спотовый Биткойн ETF на сумму 116,7 миллиона долларов. Вход институциональных инвесторов обычно основан на оценке долгосрочных тенденций рынка, их объем средств достаточно велик, чтобы в определенной степени влиять на соотношение спроса и предложения на рынке и динамику цен.
Производительность биткойн-ETF также является фокусом внимания рынка. В настоящее время биткойн-ETF на рынке, хотя и не такие масштабные, как традиционные финансовые ETF, все же привлекают внимание многих инвесторов. Данные нескольких эмитентов показывают, что за три дня, завершившиеся 10 августа, чистый приток средств в спотовые биткойн-ETF составил 773 миллиона долларов. Поступления и оттоки средств в биткойн-ETF отражают инвестиционный интерес к биткойну. Когда средства ETF продолжают поступать, это указывает на рост спроса со стороны инвесторов на косвенные инвестиции в биткойн через ETF, что, как правило, способствует росту цен на биткойн; наоборот, если средства ETF массово выводятся, это может оказать понижательное давление на цены. Судя по последним данным, хотя потоки средств в биткойн-ETF и колебались, в целом они все еще сохраняют определенную активность, что в определенной степени поддерживает цену биткойна.
Четыре. Логика, движимая рынком, и прогноз краткосрочных трендов
Учитывая вышеперечисленные факторы, логика движения рынка Биткойна в основном заключается в изменении направления потоков средств на рынке, вызванном ожиданиями денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы, а также в комплексном воздействии различных факторов, таких как собственное предложение и спрос на Биткойн, технические индикаторы и настроение инвесторов.
В краткосрочной перспективе, если Федеральная резервная система снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов в сентябре, как ожидает рынок, цена Биткойна может вырасти. С одной стороны, увеличение ликвидности на рынке, вызванное снижением ставок, побудит больше средств поступать на рынок Биткойна; с другой стороны, рыночные настроения станут более оптимистичными из-за реализации ожиданий снижения ставок, что привлечет больше инвесторов. Ожидается, что цена Биткойна может в краткосрочной перспективе достичь уровня сопротивления 125000 - 128000 долларов; если удастся успешно突破, отчет Citi о перспективах рынка криптоактивов указывает, что цена Биткойна может в оптимистичном сценарии взлететь до 199000 долларов.
Однако на рынке также существует определенная неопределенность. Если экономические данные, такие как отчет по занятости в несельском хозяйстве, покажут хорошие результаты, ожидания снижения процентных ставок ФРС могут измениться, что может оказать давление на цену Биткойна. Кроме того, изменения в регуляторной политике криптовалютного рынка, неожиданные черные лебеди и другие факторы также могут повлиять на цену Биткойна. Поэтому инвесторы, следя за динамикой Биткойна, должны внимательно отслеживать изменения в макроэкономических данных, политической ситуации и рыночных настроениях, чтобы своевременно корректировать инвестиционные стратегии. #九月份加密市场能否突破#