Долгий колл-бабочка — это стратегия опционов с ограниченным риском и ограниченной прибылью, предназначенная для трейдеров, которые ожидают минимального движения цены в базовом активе.
В отличие от короткого бабочки-колла, которая выигрывает от высокой волатильности, длинная бабочка процветает, когда цена акций остается около определенного уровня на момент истечения.
Еще новости от Barchart
Пепел в Альфу: Почему падение Intuitive Surgical’s (ISRG) является настоящей возможностью для роста
Перспективы опционов: Результаты сканирования календарных спредов на 4 сентября
Kraft Heinz сокращает сыр, но эта одна сделка предлагает возможность получить прибыль от акций KHC после их разрыва
Получите эксклюзивные аналитические данные с бесплатной рассылкой Barchart Brief. Подпишитесь сейчас, чтобы получать быструю, глубокую аналитику рынка в середине дня, которую вы не найдете больше нигде.
Долгий колл-бабочка включает три компонента, структурированных вокруг центральной цены исполнения:
Купите 1 опцион колл с нижним страйком ITM
Продать 2 колла ATM ( по целевому страйку )
Купите 1 колл с более высоким страйком OTM
Эта структура создает чистую дебетовую позицию, что означает, что трейдер оплачивает небольшую предоплату для установления сделки.
Идеальный результат заключается в том, что акция истекает ровно по цене короткого страйка, что позволяет трейдеру получить максимальную прибыль.
Максимальная прибыль рассчитывается как разница между короткими и длинными опционами за вычетом премии, которую вы заплатили за спрэд.
Давайте рассмотрим несколько примеров на Goldman Sachs (GS) с предположением, что мы считаем, что движение цены акции останется на этом уровне в течение следующих нескольких недель.
Если мы перейдем на страницу GS, а затем в разделе Стратегии Опционов выберем Бабочки.
Скриншот контента, созданного ИИ на компьютере, может быть неправильным. Нам представлены 5 вкладок, представляющих разные типы Бабочки. Давайте останемся на вкладке Long Call Fly и изменим дату истечения на 19 сентября, установив Show Only на Leg2 со Страйк-ценой 210.
Скриншот контента, сгенерированного ИИ, может быть неправильным. Как только мы нажмем «Применить», нам будут представлены следующие потенциальные сделки:
Таблица с числами разных цветов Сгенерированный ИИ контент может быть неверным. При сортировке по Вероятности прибыли вы можете заметить, что у нас вверху находятся очень широкие Бабочки. Эти широкие бабочки имеют широкие цены безубыточности, но стоят дорого для входа.
Торговля по стратегии "Бабочка" ведется на узком диапазоне, что делает их намного дешевле, но с меньшей вероятностью прибыли.
График прибыли/убытков бабочки, Греки и т.д.
Если мы нажмем на значок графика рядом с датой истечения, откроется всплывающее окно, где мы сможем предварительно просмотреть сделку и получить всю соответствующую информацию.
Всплывающее окно сначала показывает график прибыли и убытков с ценами безубыточности и зоной прибыли.
Скриншот графика может содержать неверный контент, сгенерированный ИИ. Далее у нас есть опции греков:
Скриншот контента, созданного ИИ на мобильном телефоне, может быть неверным. Затем мы получаем визуализацию Ожидаемого Движения:
График цен акций, сгенерированный ИИ, может быть неверным. Далее у нас есть информация о волатильности:
Скриншот графика может содержать неверный контент, сгенерированный ИИ. И наконец, данные о Тренде:
История продолжается Скриншот экрана Сгенерированный ИИ контент может быть неверным. ## Заключительные мысли
Бабочки - это мощный инструмент в арсенале трейдера по опционам, предлагающий определенный риск, контролируемую награду и гибкость в различных рыночных условиях.
Некоторые ключевые моменты, которые стоит помнить о бабочках:
Бutterfly spreads лучше всего работают, когда базовый актив остается близко к короткому страйку на срок исполнения.
Время истечения (theta) - ваш друг в длинных бабочках, но быстрое движение цены может повредить сделке.
Изменения подразумеваемой волатильности могут повлиять на прибыльность. Более высокая IV способствует входу, в то время как более низкая IV помогает в управлении сделками.
Управление рисками имеет решающее значение. Иметь план для корректировок, продления или досрочного закрытия, если сделка движется против вас.
Если вы новичок в бабочковых спредах, начните с бумажной торговли, чтобы привыкнуть к тому, как стратегия ведет себя в различных рыночных условиях. Как только вы получите уверенность, вы можете включить бабочковые спреды в ваш более широкий торговый план.
Пожалуйста, помните, что опционы рискованны, и инвесторы могут потерять 100% своих инвестиций.
Эта статья предназначена только для образовательных целей и не является торговой рекомендацией. Помните, что всегда необходимо проводить собственную проверку и консультироваться с вашим финансовым советником перед принятием каких-либо инвестиционных решений.
На дату публикации у Гэвина Макастера не было ( ни прямо, ни косвенно) позиций в каких-либо ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Эта статья была первоначально опубликована на Barchart.com
Просмотреть комментарии
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Максимизация прибыли на Goldman Sachs с помощью бабочки
Долгий колл-бабочка — это стратегия опционов с ограниченным риском и ограниченной прибылью, предназначенная для трейдеров, которые ожидают минимального движения цены в базовом активе.
В отличие от короткого бабочки-колла, которая выигрывает от высокой волатильности, длинная бабочка процветает, когда цена акций остается около определенного уровня на момент истечения.
Еще новости от Barchart
Долгий колл-бабочка включает три компонента, структурированных вокруг центральной цены исполнения:
Эта структура создает чистую дебетовую позицию, что означает, что трейдер оплачивает небольшую предоплату для установления сделки.
Идеальный результат заключается в том, что акция истекает ровно по цене короткого страйка, что позволяет трейдеру получить максимальную прибыль.
Максимальная прибыль рассчитывается как разница между короткими и длинными опционами за вычетом премии, которую вы заплатили за спрэд.
Давайте рассмотрим несколько примеров на Goldman Sachs (GS) с предположением, что мы считаем, что движение цены акции останется на этом уровне в течение следующих нескольких недель.
Если мы перейдем на страницу GS, а затем в разделе Стратегии Опционов выберем Бабочки.
Скриншот контента, созданного ИИ на компьютере, может быть неправильным. Нам представлены 5 вкладок, представляющих разные типы Бабочки. Давайте останемся на вкладке Long Call Fly и изменим дату истечения на 19 сентября, установив Show Only на Leg2 со Страйк-ценой 210.
Скриншот контента, сгенерированного ИИ, может быть неправильным. Как только мы нажмем «Применить», нам будут представлены следующие потенциальные сделки:
Таблица с числами разных цветов Сгенерированный ИИ контент может быть неверным. При сортировке по Вероятности прибыли вы можете заметить, что у нас вверху находятся очень широкие Бабочки. Эти широкие бабочки имеют широкие цены безубыточности, но стоят дорого для входа.
Торговля по стратегии "Бабочка" ведется на узком диапазоне, что делает их намного дешевле, но с меньшей вероятностью прибыли.
График прибыли/убытков бабочки, Греки и т.д.
Если мы нажмем на значок графика рядом с датой истечения, откроется всплывающее окно, где мы сможем предварительно просмотреть сделку и получить всю соответствующую информацию.
Всплывающее окно сначала показывает график прибыли и убытков с ценами безубыточности и зоной прибыли.
Скриншот графика может содержать неверный контент, сгенерированный ИИ. Далее у нас есть опции греков:
Скриншот контента, созданного ИИ на мобильном телефоне, может быть неверным. Затем мы получаем визуализацию Ожидаемого Движения:
График цен акций, сгенерированный ИИ, может быть неверным. Далее у нас есть информация о волатильности:
Скриншот графика может содержать неверный контент, сгенерированный ИИ. И наконец, данные о Тренде:
История продолжается Скриншот экрана Сгенерированный ИИ контент может быть неверным. ## Заключительные мысли
Бабочки - это мощный инструмент в арсенале трейдера по опционам, предлагающий определенный риск, контролируемую награду и гибкость в различных рыночных условиях.
Некоторые ключевые моменты, которые стоит помнить о бабочках:
Если вы новичок в бабочковых спредах, начните с бумажной торговли, чтобы привыкнуть к тому, как стратегия ведет себя в различных рыночных условиях. Как только вы получите уверенность, вы можете включить бабочковые спреды в ваш более широкий торговый план.
Пожалуйста, помните, что опционы рискованны, и инвесторы могут потерять 100% своих инвестиций.
Эта статья предназначена только для образовательных целей и не является торговой рекомендацией. Помните, что всегда необходимо проводить собственную проверку и консультироваться с вашим финансовым советником перед принятием каких-либо инвестиционных решений.
На дату публикации у Гэвина Макастера не было ( ни прямо, ни косвенно) позиций в каких-либо ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Эта статья была первоначально опубликована на Barchart.com
Просмотреть комментарии