ФРС в сентябре снизила процентную ставку: руководство по выживанию для розничных инвесторов в криптоиндустрии, френ, важные новости теперь окончательно подтверждены!

Это не только первое снижение ставок за многие годы, но и знаменует собой официальное начало цикла смягчения для крупнейшей экономики мира. Данные фьючерсного рынка показывают, что вероятность снижения ставок на этот раз достигала 100%, и рынок заранее поставил свои деньги на этот "праздник раздачи денег".

Почему в этот момент необходимо снизить процентные ставки? Данные по занятости дают четкий ответ.

Решение Федеральной резервной системы о снижении процентных ставок не является случайным, а основано на реальном экономическом давлении. В последнее время число новых рабочих мест в США ниже рыночных ожиданий, и что более настораживает, данные о новых рабочих местах за предыдущие два месяца были значительно пересмотрены вниз. Это последовательное пересмотрение указывает на то, что слабость на рынке труда США не является краткосрочной волной, а представляет собой тенденцию к охлаждению.

Глава команды по управлению фиксированным доходом Morgan Stanley Investment Management Майкл Кушма прямо заявил: "Данные за четыре месяца подряд показывают, что рынок труда ослаб, это охлаждение не случайно." Последний прогноз агентства показывает, что Федеральная резервная система в этом году осуществит значительное снижение процентных ставок, а в следующем году продолжит их снижение, что будет намного больше, чем первоначальные ожидания рынка.

С точки зрения структуры, недавний рост занятости в основном зависит от низкооплачиваемых отраслей, таких как образование и здравоохранение, гостиничный и развлекательный бизнес, в то время как в производственном секторе наблюдаются увольнения. Такая дифференциация структуры занятости еще больше подчеркивает нехватку внутренних экономических стимулов, что заставляет ФРС вынужденно смещать акцент своей политики с борьбы с инфляцией на обеспечение стабильного роста.

Криптоиндустрия встречает восточный ветер ликвидности, но сценарий уже тихо изменился.
Снижение процентных ставок означает снижение стоимости финансирования в долларах, и объем горячих денег, ищущих высокодоходные активы по всему миру, значительно увеличится. Биткойн, как особый вид, обладающий свойствами "цифрового золота" для защиты от инфляции и характеристиками доходности рискованных активов, безусловно, станет важной целью для инвестиций.

Исторические данные показывают, что после предыдущих снижений ставок ФРС биткойн начинал с низкой позиции и демонстрировал значительный рост. После текущего снижения ставок биткойн быстро преодолел ключевые уровни, а премия по фьючерсным контрактам заметно возросла, что свидетельствует о сильных бычьих настроениях на рынке.
Но следует обратить внимание на то, что текущая рыночная среда существенно отличается от прошлой: с одной стороны, текущее снижение процентной ставки относится к "медленному вливанию"; с другой стороны, базовая цена биткойна сейчас значительно выше предыдущих уровней, и в краткосрочной перспективе трудно повторить резкие многократные скачки. Технический анализ показывает, что биткойн в последнее время сталкивается с ключевыми уровнями поддержки и важными уровнями сопротивления, и для прорыва требуется более сильная денежная энергия.

Долгосрочная динамика биткойна: логика долгосрочного периода и краткосрочные риски
Многие инвесторы интересуются, сможет ли биткойн достичь более высоких уровней. С точки зрения среднесрочной и долгосрочной перспективы, логика, поддерживающая эту цель, усиливается: во-первых, индекс доллара США вошел в новый длинный цикл снижения, который может продлиться довольно долго; во-вторых, как только начнется цикл снижения процентных ставок ФРС, это обычно приводит к тенденции к смягчению, и эксперты прогнозируют значительное количество снижений ставок в будущем; наконец, объем притока средств через законные каналы, такие как спотовые ETF, продолжает увеличиваться, что поддерживает оценку биткойна.

Однако краткосрочные риски нельзя игнорировать. Глава Федеральной резервной системы на пресс-конференции подчеркнул, что снижение процентных ставок является "профилактической мерой", а не признаком экономической рецессии. Такое заявление может сдерживать чрезмерное спекулирование на рынке. Более важно то, что текущая цена биткойна уже частично отражает ожидания снижения ставок, а исторический опыт показывает, что после реализации значительных позитивных новостей часто происходит коррекция "покупай ожидания, продавай факты", инвесторы должны остерегаться риска пробоя ключевых уровней поддержки.

Дифференциация рынка альткойнов: эти сегменты обладают наибольшим потенциалом для роста
В период ликвидного смягчения альткойны, как правило, показывают более агрессивные результаты, чем биткойн. После снижения процентной ставки в краткосрочной перспективе некоторые альткойны значительно выросли, что подтверждает эту закономерность. Что касается сегмента, стоит обратить внимание на новые Narrative-сектора, такие как ИИ, DePIN, RWA и т.д.
AI сектор: с ростом спроса на вычислительные мощности, проекты децентрализованной AI инфраструктуры встречают возможности для развития
DePIN сектор: распределенные сети физической инфраструктуры соединят активы реального мира с блокчейном, обладая преимуществами применения в реальных сценариях.
Сектор RWA: Проекты токенизации физических активов пользуются популярностью у традиционных инвесторов, становясь мостом между криптомиром и традиционными финансами.

Но необходимо быть осторожным: в последнее время индекс распространения занятости в частном секторе США находится на низком уровне, а производство показывает слабые результаты, что свидетельствует о том, что реальная экономика все еще находится в состоянии сокращения. В этом контексте спекуляции на альткойнах лишены прочной фундаментальной поддержки и могут легко привести к резким колебаниям цен. Рекомендуется в первую очередь выбирать проекты с высокой рыночной капитализацией и реальными экосистемными достижениями, избегая чисто концептуальных спекулятивных токенов.

Руководство для розничных инвесторов: Трехступенчатая стратегия для противодействия циклу снижения процентных ставок
Перед снижением ставки (завершено): Ожидаемый спекулятивный период
Перед тем как информация о снижении процентной ставки станет известной, рынок обычно реагирует заранее. На этом этапе следует применять стратегию "уменьшения позиций на пиках", частично фиксируя прибыль по монетам с чрезмерным ростом, особенно избегая тех альткоинов, которые не имеют поддержки в виде объема торгов.

Снижение процентной ставки после короткого периода: период усвоения эмоций
После реализации положительных новостей часто происходит откат, в этот момент необходимо внимательно наблюдать за эффективностью ключевых уровней поддержки биткойна. Если он сможет удержаться, стоит поэтапно накапливать BTC, ETH и другие ведущие монеты, контролируя объем позиций в пределах 30%-50%; если уровень будет пробит, то следует ждать появления более низких оценочных диапазонов.

Среднесрочный этап: Период установления тенденции
С учетом последующего снижения процентных ставок и продолжительного притока средств, рынок может обрести четкую тенденцию. На этом этапе стоит инвестировать в качественные альткойны, но необходимо установить строгие стоп-лоссы (рекомендуется 15%-20%), а также внимательно следить за ежемесячными данными по занятости и индексом потребительских цен (CPI), так как они прямо повлияют на политику Федеральной резервной системы.

Черный лебедь предупреждение: эти риски могут подорвать рынок
Инфляционное восстановление: если темп роста CPI снова вернется к высоким уровням, Федеральная резервная система может быть вынуждена приостановить или даже обратить процесс снижения процентных ставок.
Занятость превзошла ожидания: процент занятости в золотом возрасте достиг высоких уровней, и если он продолжит расти, это может изменить ожидания по смягчению ФРС.
Ужесточение регуляторной политики: текущее восстановление крипторынка не имеет четкой поддержки со стороны регуляторной структуры, внезапные риски политики могут вызвать панические продажи.
Обратное движение ликвидности доллара: несмотря на длительное снижение, краткосрочный рост индекса доллара все еще может привести к краткосрочному давлению на криптоактивы
Заключение: оставаться трезвым на пиршестве ликвидности

Эра макроэкономического наводнения действительно наступила, и вечеринка в крипто-мире никогда не позволяет всем выйти с достоинством. В прошлых периодах снижения ставок кто-то воспользовался возможностью для резкого увеличения богатства, а кто-то понес серьезные потери во время последующих коррекций. Помните, что смягчение Федеральной резервной системы направлено на спасение экономики США, а не на то, чтобы помочь инвесторам в криптовалюту заработать.

Как предупреждает Morgan Stanley, текущий путь снижения ставок "по-прежнему является агрессивным и требует внимательного отслеживания последующих данных". Что касается розничных инвесторов, вместо того чтобы гадать, где находится пик, лучше создать научную систему управления позициями: использовать 30% от капитала для захвата тренда, 50% наличных для противодействия колебаниям и оставить 20% на случай экстренных рисков.

Двери криптовалютного мира всегда открыты, но только те, кто понимает макроэкономические тренды и уважает рыночные риски, смогут по-настоящему следовать течению жизни на этом празднике ликвидности. Сохраните этот путеводитель и сверяйтесь с ним в каждый момент принятия решения, возможно, это поможет вам избежать большинства ловушек и ухватить настоящие возможности.
#美联储降息预期#