В быстро меняющемся мире криптоактивов инвестиционная мудрость легенды Уолл-стрит Бенджамина Грэма по-прежнему сияет. Давайте извлечем основные принципы из его классической книги «Умный инвестор», которые применимы к сегодняшнему миру криптовалют.

Основной принцип — управление рисками. На этом волатильном рынке защита капитала важнее стремления к прибыли. Падение биткойна на 50% в год считается нормой, а небольшие токены вообще находятся под угрозой. В условиях закрытия бирж, исчезновения проектов и других черных лебедей инвесторы должны быть особенно осторожны.

Мудрым шагом будет разумное распределение инвестиционного портфеля: 70% средств вложить в такие основные токены, как Биткойн и Эфириум, 20% инвестировать в перспективные новые проекты, а оставшиеся 10% можно использовать для высокорисковых и высокодоходных попыток. Перед каждой инвестицией следует задать себе вопрос: смогу ли я спокойно принять, если стоимость этого проекта упадет вдвое?

Грэхэм делит инвесторов на защитных и агрессивных. В области криптоактивов защитные инвесторы могут выбрать регулярные инвестиции в мейнстримные токены и хранить их в холодных кошельках, избегая высокорискованных мем-токенов. Агрессивные инвесторы могут изучать новые публичные блокчейны, децентрализованные финансы (DeFi) и токенизацию реальных активов (RWA), но все же должны ограничивать такие инвестиции 10% от общего объема.

В конце концов, понимание и применение концепции безопасности капитала имеет решающее значение. Это означает, что необходимо глубоко исследовать проект и избегать ловушек завышенной оценки. Логика оценки различных типов криптоактивов также различна: для биткойна важны дефицит и уровень консенсуса, для эфириума — развитие его экосистемы и реальный спрос, а для мелких токенов необходимо осторожно оценивать команду, технологии и рыночные перспективы.

На пути инвестирования в Криптоактивы важно сохранять рациональность, проводить должное исследование и контролировать риски, чтобы оставаться непобедимым на этом рынке, полном возможностей и вызовов.