Недавно в сообществе многие спрашивали, что такое шортинг, в чем его смысл, на самом деле это торговая стратегия, которую многие новички неправильно понимают. Позвольте мне поделиться своим пониманием шортинга.

Проще говоря, шортинг означает, что вы ожидаете падения определенного актива, и за счет заимствования и немедленной продажи получаете прибыль от снижения цены. Представьте, что вы обнаружили, что какой-то криптоактив явно переоценен, цена растет, но ваш анализ говорит о скором крахе. В этом случае шортинг очень пригодится. Вы не покупаете и не держите актив, а действуете противоположно — заимствуете этот актив, продаете его по текущей высокой цене, а затем, когда цена падает, выкупаете его по более низкой цене, и разница — ваша прибыль.

Когда я впервые начал разбираться в шортинге, самой большой ошибкой было думать, что это просто противоположная операция. На самом деле все гораздо сложнее. Кредитное плечо увеличивает вашу прибыль, но одновременно и безгранично увеличивает ваши убытки. Так как цена теоретически может расти бесконечно, ваш потенциальный убыток тоже может быть бесконечным. Поэтому управление рисками в шортинге — это так важно.

На крупной платформе для маржинальной торговли процесс шортинга примерно такой. Сначала нужно перевести залоговые средства на маржинальный счет, это можно сделать вручную или включить автоматический перевод. Затем заимствовать актив, который хотите шортить, можно подать заявку на кредит или использовать автоматический заем. Далее — следить за колебаниями цены, использовать стоп-лоссы и тейк-профиты для управления рисками. Когда цена, как вы ожидаете, падает, вы выкупаете актив и возвращаете заем с процентами.

Я сам заметил, что закрытие позиции бывает двух видов. Один — ручное закрытие, когда вы выбираете, какие активы использовать для погашения долга, и система через рыночные ордера продает их. Другой — установка автоматического погашения, когда заранее выставляете ордера на покупку, и как только они срабатывают, автоматически используют их для погашения долга. Такой способ более дружелюбен для ленивых трейдеров.

Приведу пример. Предположим, BTC сейчас стоит 10 000 USDC, вы ожидаете падения, и за счет залога в 10 000 USDC заимствуете 2 BTC и продаете их. Через две недели BTC упал до 7 000 USDC, вы выкупаете 2 BTC за 14 000 USDC и возвращаете заем, после вычета комиссий и процентов зарабатываете 6 000 USDC. Вот так реализуется смысл шортинга на практике.

Но есть важный момент — корректировка позиции. Сколько вы можете заимствовать, зависит от общего залога, выбранного кредитного плеча, уже взятой суммы и уровня аккаунта. Формулы расчета максимальной суммы займа при разном кредитном плече тоже отличаются. Я видел слишком много случаев, когда люди из-за незнания этого принуждены к ликвидации.

Честно говоря, хотя шортинг звучит очень привлекательно, риски в нем абсолютно не шутка. Кредитное плечо действительно увеличивает прибыль, но если рынок пойдет против вас, убытки могут нарастать так быстро, что вы не успеете среагировать. Поэтому успешная торговля шортингом зависит от трех вещей: точного анализа рынка, мониторинга цен в реальном времени и, конечно, строгого соблюдения правил управления рисками.

Если вы хотите попробовать шортинг, мой совет — начинайте с малого, используйте стоп-ордера для защиты, не злоупотребляйте кредитным плечом. На рынке всегда появляются новые возможности, не стоит сразу же рисковать всем и потерять все.