Stablecoin Uygulama Rehberi: Finans Teknolojisi ve Bankacılıkta Yeni Fırsatlar

Son altı ayda, stablecoin ile ilgili konular sıkça manşetlerde yer aldı. Banka yöneticilerinden ödeme şirketi ürün yöneticilerine, hükümet yetkililerine kadar, çeşitli karar vericiler stablecoin'in avantajlarına giderek daha fazla ilgi gösteriyor ve tartışıyor.

Stablecoin'ların dört ana avantajı şunlardır:

• Anlık hesaplama (, işletme sermayesi ihtiyacını önemli ölçüde azaltmaktadır )
• Çok düşük işlem maliyeti ( özellikle SWIFT sistemine kıyasla )
• Dünya genelinde erişilebilir (, 7/24 çalışır, yalnızca internet bağlantısı gerekir )
• Programlanabilirlik (, genişletilmiş kodlama mantığına dayalı para )

Bu avantajlar, çeşitli raporlar ve röportajlarda sürekli vurgulanan stablecoin faydalarıdır. "Neden stablecoin'e ihtiyaç var?" argümanı kolayca anlaşılabilirken, "stablecoin nasıl uygulanır?" sorusu görece karmaşıktır - şu anda stablecoin'in mevcut iş modellerine nasıl entegre edileceği konusunda çok az içerik bulunmaktadır.

Buna dayanarak, bu makale dört bölümde, farklı iş modellerine odaklanarak stablecoin'in uygulamalarını tartışacaktır. Her bölüm, stablecoin'in değer yaratabileceği aşamaları, belirli uygulama yollarını ve dönüştürülmüş ürün mimarisinin şematik diyagramını ayrıntılı bir şekilde analiz edecektir.

Sonuçta, gerçekten aradığımız şey stabilcoinlerin geniş ölçekli uygulamasıdır - gerçek iş senaryolarının stabilcoinlerin ölçeklenebilir kullanımını gerçekleştirmesidir. Umarım bu makale bu vizyonun gerçekleştirilmesine bir katkı sağlar. Şimdi, kripto para birimi olmayan işletmelerin stabilcoinleri nasıl kullanabileceğine derinlemesine bakalım.

Tüketici Odaklı Fintech Bankası

Tüketici odaklı dijital bankacılıkta, işletme değerini artırmanın anahtarı üç göstergenin optimize edilmesinde yatıyor: kullanıcı ölçeği, tek kullanıcı geliri (ARPU) ve kullanıcı tutma oranı. Stabilcoin şu anda doğrudan ilk iki alanda yardımcı olabilir--ortakların altyapısını entegre ederek, dijital bankalar stabilcoin tabanlı havale hizmetleri sunabilir, bu da yeni kullanıcı gruplarına ulaşmayı sağlarken mevcut müşterilere gelir kanalları ekleyebilir.

Dijitalleşme ve küreselleşme trendleri altında, günümüz finansal teknolojisinin hedef pazarı genellikle uluslararası bir nitelik taşımaktadır. Bazı dijital bankalar, uluslararası finansal hizmetleri temel konumlandırma olarak benimserken, diğerleri bunu ARPU'yu artıran bir işlev modülü olarak ele almaktadır. Göçmenlere ve belirli etnik gruplara odaklanan finansal teknoloji girişimleri için, havale hizmetleri, hedef pazarın zorunlu bir gereksinimidir. Bu tür dijital bankalar, stablecoin ile yapılan havalelerden fayda sağlayacaktır.

Geleneksel para transferi hizmetleriyle karşılaştırıldığında, stablecoin'ler daha hızlı ( anında varış sağlar vs 2-5 günden fazla ) ve daha ucuz ( 30 baz puana kadar vs 300 baz puandan fazla ) bir ödeme sağlar. Bu, bazı para transferi kanallarında stablecoin ödemelerinin penetrasyon oranının %10-20'ye ulaştığını ve büyüme momentumunun devam ettiğini açıklamaktadır.

Yeni gelir yaratmanın yanı sıra, stablecoin maliyetleri ve kullanıcı deneyimini optimize edebilir, özellikle de iç hesaplama aracı olarak. Birçok sektör çalışanı, hafta sonu hesaplamalarının acısını çok iyi bilir: bankaların kapalı olması, hesaplamaların iki gün gecikmesine neden olur. Anlık hizmet ve mükemmel deneyim peşinde koşan dijital bankalar, boşluğu doldurmak için işletme sermayesi kredisi sağlamak zorunda kalıyor; bu hem finansal fırsat maliyetine yol açıyor hem de şirketleri ek finansman sağlamaya zorlayabiliyor. Oysa stablecoin'in anlık hesaplama ve küresel erişim özellikleri bu sorunu tamamen çözmektedir.

Bu nedenle, tüketici odaklı birçok finans teknoloji şirketinin stablecoin'lere yönelmesi şaşırtıcı değil. Peki, eğer bir tüketici bankası veya finans teknoloji şirketinde çalışıyorsanız, stablecoin'leri nasıl kullanmalısınız?

Bu ticaret modeli stabilcoinlerin eklenmesiyle, uygulama planı aşağıdaki gibidir.

gerçek zamanlı 7/24 ödeme

• Ana akım stablecoin kullanarak anlık ödeme gerçekleştirme ( tatiller dahil )
• Entegre cüzdan hizmet sağlayıcıları/koordinatör kombinasyonu, banka sistemleri ile blok zinciri arasındaki dolar/stablecoin akışını sağlamaktadır.
• Belirli bölgelerde fiat para kanalı hizmet sağlayıcılarıyla entegrasyon sağlayarak stablecoin ile fiat para arasında B2B/B2B2C dönüşümünü gerçekleştirmek

fiat para ile ödeme boşluğunu doldurmak

• Hafta sonu boyunca stablecoin, banka sisteminin yeniden başlatılmasını beklerken fiat para biriminin geçici bir alternatifi olarak kullanılacaktır.
• Müşteri hesapları ile işletmeler arasında iç stablecoin hesaplaşma döngüsü oluşturmak için tedarikçilerle bir araya gelebilir.

karşı tarafın fonları anında mevcut

• Yukarıdaki yöntemler veya likidite ortakları aracılığıyla, ACH/telegraphic transfer sürecini atlayarak borsa/ortaklara hızlı bir şekilde fon aktarımı yapın.

Çok uluslu varlık otomatik yeniden dengeleme

• Fiat kanalları kapandığında, zincir üstü stablecoin ile iş birimi/şirketler arası fon transferi sağlanır.
• Genel merkez, bununla otomatik, ölçeklenebilir küresel fon yönetim sistemi kurabilir.

Bu temel işlevlerin yanı sıra, tamamen "24/7, anlık, modüler finans" fikrine dayalı yeni nesil bankalar tasarlanabilir. Havale ve ödeme sadece bir başlangıçtır, sonrasında programlanabilir ödemeler, sınır ötesi varlık yönetimi, hisse senedi tokenizasyonu gibi senaryolar türeyecektir. Bu tür işletmeler, son derece kullanıcı deneyimi, zengin ürün matrisleri ve daha düşük maliyet yapıları ile piyasayı kazanacaktır.

Ticari Bankalar ve Şirket Hizmetleri(B2B)

Şu anda, birçok gelişen piyasa işletme sahibinin yerel bankalarda dolar hesabı açabilmesi için birçok engeli aşması gerekiyor. Genellikle, yalnızca büyük işlem hacmine sahip veya özel ilişkileri olan işletmeler bu nitelikleri elde edebiliyor - bu, bankanın yeterli dolar likiditesine sahip olmasına bağlıdır. Yerel para birimi hesapları ise girişimcileri hem banka riski hem de devlet kredi riski ile baş başa bırakıyor; işletme sermayesini korumak için döviz kurlarındaki dalgalanmaları sürekli izlemek zorundalar. Yurt dışındaki tedarikçilere ödeme yaparken, işletme sahipleri ayrıca yerel para birimlerini dolara ve diğer ana akım para birimlerine çevirme konusunda yüksek işlem ücretleri ödemek zorundadır.

Stablecoin'ler bu sürtüşmeleri önemli ölçüde azaltabilir ve öngörülü ticari bankalar, uygulama sürecinde kritik bir rol oynayacaktır. Banka tarafından saklanan uyumlu dijital dolar platformu aracılığıyla, işletmeler şunları gerçekleştirebilir:

• Birden fazla banka ilişkisi kurmadan çeşitli para birimlerinde bakiye tutabilirsiniz.
• Sınır ötesi fatura anlık hesaplama( geleneksel aracılık ağına göre )
• Stablecoin yatırımı getirisi

Ticari bankalar, bu sayede temel çek hesaplarını küresel çok para birimi yönetim çözümüne yükseltebilir, geleneksel hesaplarla karşılaştırılamayacak hız, şeffaflık ve mali dayanıklılık sunar.

Bu iş modeli stabilcoinlerin dahil edilmesiyle birlikte pratik çözüm şu şekildedir.

Küresel Dolar/Çoklu Para Hesap Hizmeti

• Bankalar, ortaklar aracılığıyla işletmelere stablecoin saklar.
• Girişim ve işletme maliyetlerini düşürmek ( lisans gereksinimlerini azaltmak, FBO hesaplarını muaf tutmak )

yüksek getirili, kaliteli ABD tahvilleri destekli ürün

• Bankalar, federal fon oranı seviyesinde ( yaklaşık %4 ) getiri sağlayabilir ve kredi riski yerel bankalardan belirgin şekilde daha düşüktür.
• Faiz getiren stablecoin tedarikçileri veya tokenleştirilmiş devlet tahvili ortakları ile entegre olunması gerekiyor.

gerçek zamanlı 7/24 ödeme

Detaylar için önceki tüketici finansmanı bölümü planına bakınız.

Global uygulama senaryolarını önemsiyoruz

• İthalatçılar, ABD doları ödemelerini saniyeler içinde yapar, yurtdışındaki ihracatçılar ise malları anında serbest bırakır.
• Kurumsal finans müdürleri, birden fazla ülkede fonları anlık olarak transfer ederek aracılık bankacılığı sisteminin gecikmelerinden kurtulabilir, bu sayede bankacılık hizmetleri devasa çok uluslu gruplar için mümkün hale gelir.
• Yüksek enflasyonlu ülkelerdeki işletme sahipleri, şirket varlık ve yükümlülüklerini dolar ile sabitliyor.

Maaş Ödeme Hizmet Sağlayıcı

Bir maaş platformu için, stablecoin'in en büyük değeri, gelişen piyasa çalışanlarına ödeme yapmak zorunda olan işverenlere hizmet etmekte yatmaktadır. Sınır ötesi ödemeler veya finansal altyapının zayıf olduğu ülkelerdeki ödemeler, maaş platformlarına önemli maliyetler getirecektir - bu maliyetler ya platform tarafından karşılanacak, ya işverenlere yüklenecek ya da mecburen yüklenicilerin ödemelerinden kesilecektir. Maaş hizmet sağlayıcıları için en kolay gerçekleştirilebilir fırsat, stablecoin ödeme kanallarını açmaktır.

ABD finans sisteminden yüklenici dijital cüzdanına yapılan sınır ötesi stablecoin transferleri neredeyse sıfır maliyetle ve anında gerçekleşiyor (. Bu, fiat para giriş yapılandırmasına bağlıdır ). Yüklenicilerin muhtemelen fiat para dönüşümünü kendilerinin tamamlaması gerekecektir (, bu da maliyetler doğuracaktır ), ancak en güçlü fiat paraların desteklediği ödemeleri anında alabilirler. Birçok kanıt, gelişen piyasaların stablecoin'e olan talebinin hızla arttığını göstermektedir:

• Kullanıcılar, Amerikan Doları stabilcoin almak için ortalama %4.7 prim ödemeye istekli.
• Bazı ülkelerde bu prim %30'a kadar çıkabilir.
• Stablecoin, Latin Amerika gibi bölgelerdeki müteahhitler ve serbest çalışanlar arasında giderek popülerlik kazanıyor.
• Serbest çalışanlara odaklanan uygulama, stabilcoin kullanım oranı ve kullanıcı artış hızı ile üstel bir büyüme gösteriyor.
• Daha da önemlisi, kullanıcı tabanı zaten oluşmuş durumda: Son 12 ayda 250 milyondan fazla dijital cüzdan, stabilcoin kullanımı için aktif hale geldi, giderek daha fazla insan stabilcoin ödemelerini kabul etmeye istekli.

Hız ve son kullanıcı maliyet tasarrufu dışında, stablecoin'ler, ücret hizmetleri kullanan işletme müşterileri ( ve hemen ödeme yapan müşteriler ) için birçok fayda sağlamaktadır. İlk olarak, stablecoin'ler açıkça daha şeffaf ve özelleştirilebilir. Son zamanlarda yapılan bir fintech araştırmasına göre, maaş uzmanlarının %66'sı bankalar ve ödeme ortakları ile olan gerçek maliyetlerini anlamak için araçlardan yoksun. Ücretler genellikle şeffaf değildir ve süreç kafa karıştırıcıdır. İkincisi, günümüzde maaş ödemesi gerçekleştirme süreci genellikle çok sayıda manuel işlem içerir ve finans departmanının kaynaklarını tüketir. Ödeme işleminin kendisi dışında, muhasebeden vergiye ve banka uzlaştırmasına kadar dikkate alınması gereken başka birçok mesele vardır ve stablecoin'ler programlanabilir ve yerleşik defter ( blockchain ) ile birlikte gelir, bu da otomasyon yeteneklerini (, örneğin toplu zamanlı ödemeler ) ve muhasebe yeteneklerini (, örneğin otomatik akıllı sözleşme hesaplaması, vergi kesintisi ve kayıt sistemleri ) gibi önemli ölçüde artırmaktadır.

O halde, maaş platformu stabilcoin ödeme işlevini nasıl açmalıdır?

gerçek zamanlı 24/7 ödeme

Yukarıdaki metin ilgili içeriği kapsar.

kapalı döngü ödemesi

• Stabilcoin tabanlı kart çıkarım platformları ile işbirliği yaparak, son kullanıcıların doğrudan stabilcoin harcamasına izin vererek hız ve maliyet avantajlarını tamamen devralmasını sağlamak
• Cüzdan sağlayıcılarıyla iş birliği yaparak, stablecoin tasarruf ve kazanç fırsatları sunmak

muhasebe ve vergi mutabakatı

Blok zincirinin değiştirilemez defter özelliğini kullanarak, API veri arayüzü aracılığıyla işlem kayıtlarını muhasebe ve vergi sistemlerine otomatik olarak senkronize etmek, kesinti, ödeme, kayıt ve mutabakat süreçlerinin otomatikleştirilmesini sağlamak.

programlanabilir ödeme ve gömülü finans

• Akıllı sözleşmeleri kullanarak otomatik toplu ödemeler ve belirli koşullara dayalı ( gibi programlanabilir ödemeler gerçekleştirin. İlgili platformlarla iş birliği yapabilir veya doğrudan akıllı sözleşmeleri kullanabilirsiniz.
• DeFi temel protokollerine bağlanarak, maaş bazlı finansman hizmetlerini uygun fiyatlı ve küresel olarak erişilebilir bir şekilde sunmak. Bazı ülkelerde, genellikle karmaşık, kapalı ve pahalı olan yerel banka ortaklarını atlayabilirsiniz.

Yukarıdaki plana dayanarak, somut uygulama yöntemlerini daha da ayrıntılı olarak açıklayalım:

Desteklenen stablecoin ile maaş işleme platformu, ABD fiat para birimi ile iş birliği yaparak banka hesaplarını stablecoin ile birleştiriyor. Ödeme gününden önce, fonlar müşteri işletme hesabından zincir üzerindeki stablecoin hesabı )'e aktarılıyor. Bu hesaplar ilgili kuruluşlar tarafından yönetilebilir. Ödemeler tamamen otomatikleştirilmiş olup, dünya genelindeki tüm müteahhitlere toplu olarak iletilmektedir. Müteahhitler anında dolar stablecoin alır ve desteklenen stablecoin ile Visa kartı ile harcama yapabilir veya zincir üzerindeki hesaplarında tokenleştirilmiş devlet tahvilleri ile tasarruf edebilirler. Bu yeni yapı sayesinde, sistemin genel maliyeti önemli ölçüde düşmekte, müteahhit kapsamı büyük ölçüde genişlemekte ve sistemin otomasyon seviyesi büyük ölçüde artmaktadır.

Kart İhracatçı Kuruluşu

Şu anda birçok işletme, kart çıkararak ana gelirlerini elde ediyor. Örneğin, yeni halka arz edilmiş bir şirket, yalnızca ABD pazarında işlem ücretleri ile 1 milyar dolardan fazla yıllık gelir elde etti. Bu şirket ABD'de büyük bir iş kurmuş olmasına rağmen, ödeme devleriyle olan iş ilişkileri, banka ortaklıkları ve teknik altyapısı yurt dışı pazarına genişlemesine neredeyse yardımcı olmuyor.

Geleneksel kartların dağıtımı, her ülkede ödeme devlerinden doğrudan lisans almak veya yerel bankalarla iş birliği yapmak zorundadır. Bu karmaşık süreç, şirketlerin bölgesel genişlemesini ciddi şekilde engellemektedir. Örneğin, bir halka açık şirket, 10 yılı aşkın bir süre faaliyet gösterdikten sonra, ancak son 3 yılda yurtdışına açılmaya başlamıştır.

Ayrıca, kart veren kuruluşlar, temerrüt riskini önlemek için ödeme devlerine teminat yatırmak zorundadır. Ödeme devleri, bu sayede satıcılara şunu taahhüt eder: Banka veya finansal teknoloji şirketi iflas etse bile, kart sahiplerinin ödemeleri yine de gerçekleştirilecektir. Ödeme devleri, son 4-7 gün içindeki işlem hacmini inceleyecek ve kart veren tarafın ihtiyaç duyduğu miktarı hesaplayacaktır.